Gli ETF statunitensi spot su Bitcoin hanno registrato deflussi netti di 95 milioni di dollari martedì, la terza sessione consecutiva in cui i rimborsi giornalieri si sono attenuati. La frenata è arrivata mentre gli investitori nei mercati più ampi hanno comprato un ampio ripiegamento, versando miliardi di dollari nei fondi azionari.

I deflussi si restringono per il terzo giorno consecutivo

I rimborsi si sono ridotti costantemente da giovedì scorso. I dati di Farside Investors mostrano che i fondi hanno perso 430 milioni di dollari il 5 novembre, seguiti da 412 milioni il 6 novembre, 201 milioni lunedì e 95 milioni martedì. L'uscita di martedì è stata circa il 53% inferiore rispetto alla cifra di lunedì, e i prelievi finora questo mese ammontano a circa 1,6 miliardi di dollari. Poiché i fondi detengono Bitcoin direttamente, i loro conteggi giornalieri sono diventati un punto di riferimento standard per la domanda a livello di fondi negli Stati Uniti da quando i prodotti hanno iniziato a negoziarsi a gennaio 2024.

All'inizio di novembre, i deflussi hanno raggiunto 398,6 milioni di dollari il 2 novembre e 115,6 milioni il 3 novembre. Il 4 novembre si è distinto come l'unico giorno di afflussi, raccogliendo 74,6 milioni di dollari, con il solo FBTC di Fidelity che ha attratto 236,7 milioni.

IBIT scivola mentre MSBT raccoglie 20 milioni di dollari

Due fondi hanno guidato i ribassi di martedì. L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock ha perso 78,2 milioni di dollari, mentre il FBTC di Fidelity ha visto rimborsi per 36,8 milioni. Il Bitcoin Trust (MSBT) di Morgan Stanley ha invertito la tendenza, raccogliendo 20 milioni di dollari dopo aver attratto 22,1 milioni lunedì. È stato l'unico fondo a registrare afflussi in entrambe le giornate, un piccolo controcanto al ritiro su tutta la categoria, mentre gli altri fondi spot non hanno registrato movimenti martedì.

Martedì ha anche esteso la serie negativa di IBIT a otto sessioni consecutive, una sequenza che è costata al fondo circa 1,73 miliardi di dollari dal 30 ottobre. La serie ha un peso aggiuntivo perché IBIT è il fondo più grande della categoria per attivi. L'uscita giornaliera di 78,2 milioni di dollari è stata la più piccola della serie, in calo rispetto ai 213,2 milioni di lunedì. Al 9 novembre, IBIT aveva già perso circa 1,66 miliardi di dollari in sette giorni consecutivi di deflussi, secondo Cryptopolitan.

Il volume di scambi combinato dei fondi martedì ha raggiunto 2,06 miliardi di dollari, di cui 1,64 miliardi attribuibili a IBIT. Gli attivi netti totali si sono attestati a 92,82 miliardi di dollari, circa il 6,26% del valore di mercato di Bitcoin, mentre gli afflussi netti cumulati hanno totalizzato 55,40 miliardi. IBIT deteneva 58,24 miliardi di tali attivi, davanti al FBTC di Fidelity a 12,82 miliardi e al GBTC di Grayscale a 9,11 miliardi. Con tracker come Farside Investors che aggiornano i totali a ogni sessione, i dati giornalieri offrono una visione di continuo, sessione dopo sessione, se il ritmo di contrazione prosegue.

I fondi azionari attraggono circa 12 miliardi di dollari al giorno

La frenata degli ETF su Bitcoin contrastava con una forte domanda nelle azioni. Gli ETF quotati negli Stati Uniti hanno attratto circa 12 miliardi di dollari al giorno su cinque sessioni, ha scritto martedì l'analista ETF di Bloomberg Eric Balchunas in un post su X. Tutti i 17 fondi con gli ingressi maggiori in quel periodo erano fondi azionari — una schiera che Balchunas ha detto di non essere sicuro di aver mai visto.

"Gli investitori in ETF non si sono limitati a comprare il ribasso, lo hanno DIVORATO", ha scritto. "Vanguardians e degens sono persone molto diverse che giocano a giochi molto diversi ma concordano decisamente su una cosa: compri il ribasso", ha aggiunto Balchunas.

Tra i maggiori beneficiari vi erano il fondo S&P 500 VOO di Vanguard, il fondo Nasdaq-100 QQQ di Invesco e il fondo iShares Core S&P 500 IVV di BlackRock, ognuno tra i più grandi ETF nel mercato statunitense.

La divergenza segue un ribasso azionario guidato dall'AI che ha cancellato il rimbalzo di Bitcoin dopo le midterm. Al momento della scrittura, Bitcoin era scambiato a 73.994 dollari, in calo dello 0,3% nelle ultime 24 ore.