Gli ETF spot Bitcoin statunitensi hanno registrato venerdì un deflusso netto di 643,33 milioni di dollari, chiudendo quattro sedute consecutive di influssi e lasciando la settimana in territorio negativo. I deflussi sono arrivati nella prima giornata completa di negoziazione dopo che Binance ha reso noto un attacco informatico che ha coinvolto circa 6,3 miliardi di dollari in criptovalute.

Bitcoin ha scambiato intorno a 77.600 dollari sabato, secondo i dati di mercato, dopo essere sceso sotto i 77.000 dollari nel culmine del ribasso di venerdì. Anche i fondi Ether e Solana hanno registrato deflussi netti, estendendo un ritiro più ampio tra i prodotti di investimento in criptovalute.

Poiché l'attacco è avvenuto dopo la chiusura dei mercati azionari statunitensi di giovedì, venerdì è stata la prima seduta completa in cui gli investitori in ETF hanno potuto reagire. I dati sui flussi rilevano l'entità dei riscatti, ma non le ragioni alla base delle decisioni di ciascun investitore. Gli ETF spot Bitcoin hanno debuttato negli Stati Uniti a gennaio 2024 e da allora sono diventati il principale canale attraverso il quale investitori istituzionali e al dettaglio ottengono esposizione all'asset.

Gli outflow dagli ETF Bitcoin azzerano quattro giornate di influssi

I deflussi di venerdì hanno annullato i 440,73 milioni di dollari di influssi netti registrati da lunedì a giovedì, lasciando il periodo di cinque giornate in perdita di circa 202,6 milioni di dollari, secondo i dati di SoSoValue.

L'iShares Bitcoin Trust di BlackRock (IBIT) ha guidato i prelievi con 233,70 milioni di dollari in deflussi. L'FBTC di Fidelity ha seguito con 201,04 milioni, mentre l'ARKB di ARK 21Shares ha registrato 129,55 milioni di dollari in prelievi netti. Il GBTC di Grayscale e il BITB di Bitwise hanno perso rispettivamente 53,32 milioni e 25,72 milioni di dollari.

I deflussi della giornata si sono distribuiti su cinque grandi fondi, in contrasto con l'inizio della settimana quando gli influssi si concentravano sull'IBIT. Un deflusso netto significa che i riscatti di quote dei fondi hanno superato le nuove emissioni durante la seduta, una misura di quanto capitale ha lasciato i prodotti in quella giornata.

Anche l'attività di trading è cresciuta in modo netto. Il valore degli scambi dei fondi Bitcoin ha raggiunto 6,35 miliardi di dollari venerdì, rispetto ai 2,11 miliardi del giorno precedente. Gli attivi netti totali si sono attestati a 98,14 miliardi di dollari a fine seduta, scendendo sotto la soglia dei 100 miliardi. Il calo riflette sia i deflussi netti dai fondi sia il ribasso del valore di mercato del Bitcoin detenuto dai fondi.

Le quote degli ETF offrono agli investitori esposizione al prezzo del Bitcoin tramite un normale conto di intermediazione, senza richiedere la custodia diretta dell'asset. I flussi giornalieri possono aiutare a monitorare la domanda per questi prodotti, anche se non rivelano le motivazioni individuali. I prelievi di venerdì sono coincisi con uno stress di mercato più ampio, compresi i cali dei titoli tecnologici statunitensi, e i soli dati non permettono di stabilire quanta parte dei deflussi sia dovuta all'attacco all'exchange. I report giornalieri sui flussi delle prossime sedute mostreranno se la inversione di venerdì segni una reazione di una sola seduta o un cambiamento della domanda più duraturo.

I mercati crypto affrontano nuove prove dopo l'attacco a Binance

Il ritiro si è esteso ben oltre i prodotti legati a Bitcoin. Gli ETF spot Ether statunitensi hanno perso 155,85 milioni di dollari venerdì, la quinta seduta consecutiva di deflussi netti, con l'ETHA di BlackRock che ha rappresentato 76,64 milioni di tale importo. I prelievi dai fondi Ether per l'intera settimana hanno raggiunto circa 431,5 milioni di dollari.

Gli ETF Solana hanno registrato venerdì 10,74 milioni di dollari in deflussi, portando i prelievi settimanali a circa 71,5 milioni. Anche i prodotti XRP hanno registrato un deflusso netto più contenuto.

L'hack ha aggiunto uno shock di sicurezza a un mercato già alle prese con la volatilità. Binance, il più grande exchange di criptovalute al mondo per volume di scambi, ha dichiarato che l'attacco ha coinvolto circa 6,3 miliardi di dollari in criptovalute custodite nei suoi hot wallet, i wallet connessi a Internet che gli exchange utilizzano per elaborare i prelievi dei clienti. L'exchange ha detto di aver ricostituito circa il 90% degli asset coinvolti utilizzando risorse aziendali e di aver accantonato oltre 6,34 miliardi di dollari di fondi aziendali per coprire il furto. Binance si è impegnata a coprire tutte le perdite dei clienti e prevede di riattivare i prelievi in modo graduale il 1° novembre, previo controlli di sicurezza. La riattivazione graduale fornisce anche una data concreta per valutare la rapidità con cui l'exchange torna alle normali operazioni.

Il prezzo del Bitcoin ha recuperato terreno rispetto ai minimi di venerdì ma è rimasto al di sotto dell'area di resistenza tra 81.000 e 82.000 dollari individuata prima del ribasso. I trader osservano la regione dei 76.000 dollari dopo il recente calo: un ritorno sopra i 78.000 dollari sarebbe un primo segnale di stabilizzazione, secondo l'analisi tecnica, mentre una rottura sotto i 76.000 dollari potrebbe esporre a livelli inferiori.

I deflussi sono arrivati mentre altre principali criptovalute mostravano cali più profondi rispetto ai rispettivi massimi recenti, a conferma dell'ampiezza del ritiro. Un precedente confronto di mercato indicava un arretramento del Bitcoin vicino al 6,5%, mentre il BNB era sceso di circa il 14%. L'Ether era calato di circa il 20,6% dal massimo citato e l'XRP di circa il 23%. Tali confronti utilizzano punti di partenza diversi e non rappresentano rendimenti settimanali identici.

I trader di BNB osservano l'area dei 690 dollari, l'XRP affronta un supporto vicino a 1,20 dollari, mentre la zona di supporto più vicina dell'Ether si colloca tra 2.170 e 2.200 dollari.