US Spot Bitcoin ETF Outflows Hit $1.28 Billion as BlackRock's IBIT Leads Weekly Losses

I prodotti ETF statunitensi spot su Bitcoin hanno perso 1,28 miliardi di dollari nella settimana di trading dal 2 al 6 novembre, mentre i fondi su Ethereum hanno registrato altri 365,2 milioni di dollari in prelievi netti. L'IBIT di BlackRock ha rappresentato la gran parte delle perdite su Bitcoin, ma il fondo concorrente di Fidelity ha chiuso il periodo di cinque sedute con afflussi netti.

Secondo Farside Investors, i prelievi complessivi delle due categorie hanno raggiunto circa 1,65 miliardi di dollari. Il mercato degli ETF Bitcoin ha chiuso quattro sedute in perdita, con il mercoledì come unico giorno di afflussi netti. Solo venerdì ha registrato 411,9 milioni di dollari in riscatti Bitcoin e 93,3 milioni di dollari in prelievi di Ether.

Le quote degli ETF entrano ed escono dai fondi tramite creazioni e riscatti sul mercato primario, quindi i totali giornalieri di flussi pubblicati per questi prodotti rappresentano una misura seduta per seduta della domanda degli investitori di esposizione crypto attraverso normali conti di intermediazione.

Perché l'ETF Bitcoin di BlackRock ha perso 1,21 miliardi di dollari in una settimana

L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock ha registrato perdite per 1,21 miliardi di dollari durante la settimana. Il fondo ha visto i prelievi più grandi della sua storia lunedì e venerdì, con 405,3 milioni e 403 milioni di dollari rispettivamente in uscita dal prodotto. L'IBIT ha registrato deflussi in ogni giorno di trading del periodo.

In quanto più grande ETF statunitense spot su Bitcoin per attivi gestiti, l'IBIT è la più grande componente della categoria, il che significa che i suoi totali giornalieri pesano in modo determinante sul dato settimanale.

In modo notevole, il fondo ha perso 201,2 milioni di dollari mercoledì, proprio mentre la più ampia categoria degli ETF Bitcoin registrava afflussi netti in quella giornata. I dati mostrano chiaramente che i riscatti non sono stati distribuiti uniformemente tra i prodotti: il FBTC di Fidelity ha raccolto capitali lo stesso giorno.

Diversi altri fondi hanno attirato sottoscrizioni mercoledì. ARKB ha aggiunto 19,9 milioni di dollari, mentre il fondo di Bitwise e il BTCO di Invesco hanno raccolto rispettivamente 15,2 milioni e 4 milioni di dollari — abbastanza da compensare i prelievi dell'IBIT e portare il totale giornaliero della categoria in territorio positivo.

I dati del 6 novembre hanno mostrato un deflusso di 20,5 milioni di dollari dal BITB di Bitwise e un deflusso di 20,1 milioni di dollari dall'ARKB di ARK 21Shares. Il GBTC di Grayscale ha perso 11,1 milioni di dollari in quella giornata.

Come Fidelity ha resistito alla vendita degli ETF Bitcoin

Il FBTC di Fidelity ha registrato flussi settimanali netti di 93,1 milioni di dollari. Il suo maggior afflusso giornaliero è arrivato mercoledì, con 236,7 milioni di dollari, anche se in gran parte compensato da un deflusso di 199,9 milioni di dollari registrato giovedì.

Bitwise ha attratto afflussi netti di 16,6 milioni di dollari nella settimana. ARKB ha registrato un deflusso settimanale di 19,1 milioni di dollari, il GBTC ha avuto deflussi per un totale di 61 milioni di dollari, e il Bitcoin Mini Trust di Grayscale ha ceduto 52,6 milioni di dollari.

Andamento dei flussi degli ETF Ethereum

I fondi statunitensi spot su Ether hanno visto deflussi netti di 365,2 milioni di dollari dal 2 al 6 novembre. Il maggior deflusso della categoria è arrivato da ETHA di BlackRock, che ha perso 345,9 milioni di dollari, mentre il prodotto gemello ETHB ha registrato una perdita di 47,9 milioni di dollari nel periodo.

Il FETH di Fidelity ha invertito la tendenza con guadagni di 15,3 milioni di dollari. Il suo afflusso di 19,2 milioni di dollari di mercoledì ha contribuito a compensare deflussi minori nei giorni successivi. Venerdì, ETHB di BlackRock ha guadagnato 1,1 milioni di dollari mentre ETHA ha visto un deflusso di 90,8 milioni di dollari.

I deflussi dell'ultima seduta sono stati relativamente contenuti: FETH ha perso 1,7 milioni di dollari e l'Ethereum Mini Trust di Grayscale ha perso 1,9 milioni di dollari in quella giornata. Nessun altro fondo monitorato ha registrato afflussi sufficienti a influenzare il deflusso netto giornaliero della categoria.

Secondo i dati di Farside Investors, i deflussi di lunedì e martedì per i fondi statunitensi spot su Ether sono stati di 139,7 milioni e 85,3 milioni di dollari rispettivamente. Un afflusso di 53 milioni di dollari è seguito mercoledì, prima di ulteriori deflussi di 99,9 milioni di dollari giovedì e 93,3 milioni di dollari venerdì.

Quando la ripresa di metà settimana degli ETF Bitcoin è svanita

Gli afflussi totali degli ETF Bitcoin hanno raggiunto 74,6 milioni di dollari mercoledì, interrompendo due sedute negative consecutive. La tregua si è rivelata temporanea, poiché giovedì e venerdì hanno portato deflussi netti di 430,2 milioni e 411,9 milioni di dollari rispettivamente, con i due giorni che insieme rappresentano quasi 1,04 miliardi di dollari in riscatti.

Il deflusso settimanale Bitcoin va confrontato con i 202,4 milioni di dollari registrati nel periodo dal 26 al 30 ottobre, rendendo l'ultimo dato oltre sei volte superiore alla settimana precedente. I deflussi dei fondi Ether, al contrario, sono diminuiti da 431,4 milioni a 365,2 milioni di dollari su base settimanale, il che significa che gli ETF Bitcoin hanno registrato la maggiore variazione negativa nei flussi settimanali.

Gli ETF spot su Bitcoin hanno iniziato a negoziarsi negli Stati Uniti a gennaio 2024, con i fondi spot su Ether seguiti a luglio dello stesso anno. Dal loro lancio, gli ETF statunitensi spot su Bitcoin hanno accumulato 55,77 miliardi di dollari di afflussi netti cumulati, mentre i fondi Ether si attestavano intorno agli 11,95 miliardi di dollari, secondo Farside. I tracker della società si aggiornano dopo ogni seduta di trading statunitense, e la prossima serie di rilevazioni giornaliere estenderà il record cumulato di entrambe le categorie.

Questo articolo contiene analisi di mercato e previsioni di prezzo. Non si tratta di garanzie. I mercati crypto sono volatili. Effettua sempre le tue ricerche in autonomia. Questo non è un consiglio finanziario.