Bitcoin (BTC) entra nell'ultima settimana di ottobre lottando per difendere la soglia degli 80.000 dollari, con un fitto calendario di dati macro statunitensi e bilanci societari destinato a plasmare il sentiment sui mercati rischiosi.

Punti chiave:

• I mercati si attendono in larga misura che la Federal Reserve mantenga i tassi di interesse nell'attuale fascia 3,75-4% nella riunione di mercoledì, mentre il Brent si raffredda a 110 dollari al barile.
• Il Composite Index KOSPI della Corea del Sud estende il proprio declino in vista di un importante round di bilanci aziendali statunitensi.
• Bitcoin è in procinto di chiudere ottobre con un calo del 4%, rispecchiando la performance del 2025, mentre il supporto degli 80.000 dollari appare fragile.

I mercati prezzano una pausa della Fed mentre il petrolio resta sopra i 100 dollari

La Federal Reserve statunitense è al centro dell'attenzione degli analisti macro questa settimana, con la prossima mossa sui tassi federali attesa mercoledì. L'attenzione sarà puntata sulla decisione sui tassi del Federal Open Market Committee (FOMC) e sul linguaggio utilizzato dal presidente della Fed Kevin Warsh nella conferenza stampa di accompagnamento.

C'è poco suspense sull'esito: i mercati attribuiscono oltre il 90% di probabilità al mantenimento dei tassi nell'attuale fascia 3,75-4%, secondo i dati FedWatch, che mostrano anche un consenso a favore di un rialzo dello 0,25% nella riunione FOMC di dicembre.

L'economista Robin Brooks ha sostenuto tale allineamento delle aspettative equivale a un regalo per Warsh, risparmiandogli la necessità di contrastare richieste esterne di un cambio di rotta.

"Dopo riunioni della Fed molto controverse all'inizio del 2026, la riunione di questa settimana suscita zero interesse nei mercati, che prezzano solo il 12% di probabilità di un rialzo. Nulla rispetto a come i mercati hanno cercato di spingere Warsh verso un rialzo a luglio. Una tregua temporanea per Warsh", ha riassunto.

In un'analisi separata la scorsa settimana, Brooks ha ritenuto una pausa dei tassi praticamente inevitabile, anche amid l'aumento dei prezzi del petrolio e le crescenti preoccupazioni per un'escalation militare in Medio Oriente. Il Brent ha toccato 117 dollari al barile venerdì — il livello più alto dal 19 marzo — prima di scendere a circa 110 dollari lunedì. Anche un'impennata a 125 dollari, ha proseguito, non costringerebbe la Fed a cambiare rotta.

"La crisi del debito in Francia si aggraverebbe bruscamente, l'ansia around tutto il debito IA e dei data center aumenterebbe e l'S&P 500 crollerebbe. Non è uno scenario in cui la Fed è impaziente di alzare i tassi", ha scritto Brooks.

"Semmai, le condizioni finanziarie si stringerebbero bruscamente, quindi l'ultima cosa che vorresti fare è alzare i tassi."

Nuovi dati macro statunitensi arriveranno giovedì con l'indice delle Personal Consumption Expenditures (PCE), il barometro dell'inflazione "preferito" della Fed. Il mese scorso, la PCE è scesa sotto le attese al 3,4% su base annua, anche se gli analisti hanno spiegato che il calo derivava da modifiche al metodo di calcolo di alcune componenti dell'indice.

Il KOSPI in difficoltà mentre si avvicinano i bilanci tecnologici statunitensi

I nervosismo sulle prospettive del settore dell'intelligenza artificiale ha continuato a pesare sui mercati azionari lunedì, prima della prima apertura di Wall Street della settimana.

Dopo aver tentato di recuperare parte delle perdite della scorsa settimana, il Composite Index KOSPI della Corea del Sud ha chiuso lunedì in calo dell'1,5% a 5.469 punti. Venerdì, l'indice a forte componente tecnologica è sceso fino a 5.308 punti — un livello non visto da fine luglio — a seguito di significative vendite di titoli tecnologici mentre i capitali esteri cercavano sicurezza.

I bilanci statunitensi superiori alle attese la scorsa settimana non sono riusciti a sollevare il mood, con l'attenzione instead rivolta alla riduzione della spesa in conto capitale del terzo trimestre di Tesla. Il Composite Index Nasdaq ha chiuso venerdì a 25.955 punti, il livello di chiusura giornaliera più basso dal 3 agosto.

Intervenuto su CNBC lunedì, Raisah Rasid di JPMorgan Asset Management si è detta tranquilla sullo stato del trade sull'IA.

"Si tratta davvero di investitori che pensano: 'Guarda, non premiamo più il capex; ciò che premiamo è il ritorno sul capitale. Penso che sia questo che sta accadendo con l'IA'", ha detto.

Altri risultati del terzo trimestre sono attesi questa settimana: Microsoft e Alphabet riportano entrambi dopo la chiusura dei mercati mercoledì, seguiti da Amazon e Intel giovedì. In totale, circa il 20% delle società dell'S&P 500 riporterà durante la settimana, e giovedì arriveranno anche i dati sul PIL statunitense del terzo trimestre.

Le speranze di "Uptober" incontrano perdite del 4% da inizio mese

Bitcoin è in procinto di chiudere ottobre con un calo del 4% se la candela mensile si chiuderà vicino agli attuali livelli around 80.000 dollari.

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I dati di CoinGlass mostrano che, nonostante la media dei guadagni di ottobre per BTC/USD dal 2010 sia del 26,1% — un primato che ha valso al mese il soprannome di "Uptober" — sia quest'anno che lo scorso anno sono andati contro tendenza. Dopo essere sceso del 3,9% a ottobre 2025, Bitcoin ha perso un ulteriore 17,5% a novembre, sfidando ancora una volta gli schemi storici che hanno prodotto rendimenti medi di novembre del 35%.

Quasi 150 milioni di dollari di posizioni long sono stati liquidati in due ore sabato mentre Bitcoin scendeva a 79.145 dollari. Il livello degli 80.000 dollari non è riuscito a reggere sui timeframe inferiori nonostante il suo status di confine psicologico. I dati del order book evidenziano un muro di bid da 73 milioni di dollari che mantiene il prezzo sopra i 79.300 dollari, con ask concentrati around gli 81.000 dollari.

I partecipanti al mercato sono sempre più cauti su un rimbalzo nelle attuali condizioni macro. Benjamin Cowen, fondatore della piattaforma di analisi crittografiche Into the Cryptoverse ha descritto i vertici di Bitcoin a 87.000 dollari tra fine settembre e inizio ottobre come un "fakeout."

BTC/USD dovrebbe continuare a mostrare debolezza fino alla fine dell'anno, ha dichiarato ai propri follower su X lunedì, citando precedenti storici e indicando una pressione al ribasso negli anni delle elezioni di medio termine statunitensi.

Come riportato da Cointelegraph, la zona di resistenza around gli 87.000 dollari contiene livelli di prezzo importanti: l'apertura annuale del 2026 a 87.490 dollari e la media mobile a 20 mesi a 87.165 dollari.