Bitcoin (BTC) ha iniziato la nuova settimana al suo livello più alto di quasi otto mesi, con il mercato che ha superato gli 85.000 dollari mentre lo slancio rialzista si accelerateva.

Bitcoin ha raggiunto gli 85.248 dollari lunedì, il prezzo più alto dal 29 gennaio. Il movimento ha inoltre avvicinato BTC al livello di pareggio stimato degli investitori degli ETF spot statunitensi su Bitcoin (ETF), vicino agli 86.000 dollari. Contemporaneamente, i mercati monitoravano il prezzo del petrolio sotto i 94 dollari al barile e i rendimenti obbligazionari, in mezzo a segnalazioni di possibili sforzi diplomatici tra Stati Uniti e Iran.

Bitcoin sopra gli 85.000 dollari dopo la chiusura settimanale

Bitcoin stava testando un livello di breakout chiave raggiungendo gli 85.000 dollari e stabilendo un nuovo massimo di 33 settimane. I dati di TradingView mostravano BTC/USD in avanzamento dopo aver registrato una chiusura settimanale di 81.120 dollari domenica, la chiusura settimanale più alta dalla settimana del 4 maggio.

Il rialzo ha innescato un forte aumento delle liquidazioni degli short sulle crypto. I dati di CoinGlass indicavano un totale di liquidazioni cross-crypto nelle 24 ore precedenti superiore ai 600 di dollari.

L'ultimo avanzamento ha riacceso il dibattito su come Bitcoin possa mantenersi sopra il precedente massimo locale di 82.950 dollari, stabilito a maggio. La settimana scorsa, il trader e analista Rekt Capital ha descritto Bitcoin come alle prese con un "momento della verità" mentre si consolidava sotto quel livello, in un post su X.

Rekt Capital ha anche avvertito che una divergenza ribassaria si stava sviluppando sull'indice di forza relativa (RSI) sui timeframe giornalieri. L'indicatore registrava massimi decrescenti mentre il prezzo di Bitcoin faceva massimi crescenti. Secondo l'analista, quel pattern indicava uno slancio sottostante insufficiente a sostenere i guadagni di prezzo e aumentava il rischio di un improvviso inversione.

Dopo il ritorno di Bitcoin a 84.000 dollari, l'RSI giornaliero si avvicinava alla soglia di "ipercomprato" di 70. Bitcoin aveva inoltre recuperato la sua media mobile esponenziale a 50 settimane (EMA) a 77.769 dollari, un livello precedentemente identificato come prerequisito importante per la continuazione del rialzo, secondo l'analisi di Cointelegraph.

Gli investitori degli ETF su Bitcoin si avvicinano al pareggio

Diversi gruppi di investitori erano tornati in profitto aggregato, tra cui le tesorerie aziendali di Bitcoin, le cui holdings avevano un costo medio di circa 80.500 dollari. Il prezzo di Bitcoin si stava inoltre avvicinando al costo medio stimato degli investitori degli ETF spot statunitensi su Bitcoin.

Secondo i dati della piattaforma di analisi onchain Glassnode, condivisi su X, il costo medio di quegli investitori ETF si attestava a 85.638 dollari.

I prodotti exchange-traded su Bitcoin hanno chiuso la settimana in forte crescita mentre gli investitori aumentavano la loro esposizione a BTC durante il rally verso gli 81.000 dollari. Gli ETF statunitensi hanno registrato 435 milioni di dollari di afflussi netti venerdì, il loro massimo giornaliero dal 3 settembre, secondo i dati della società di investimento britannica Farside Investors.

Gli afflussi sono arrivati nonostante il CLARITY Act non abbia avanzato al Senato la settimana precedente. Giovedì, la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hanno proceduto con politiche legate alle crypto, secondo Cointelegraph. Gli sviluppi coincidono con 159 milioni di dollari di afflussi netti di ETF crypto in quella giornata e sembrano aver sostenuto i titoli crypto.

L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock, il più grande ETF su Bitcoin, non ha rappresentato la maggior parte degli afflussi di venerdì. Gli investitori hanno invece indirizzato la quota maggiore verso il Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) di Fidelity, che ha ricevuto 310 milioni di dollari del totale.

La piattaforma di analisi onchain CryptoQuant ha discusso il cambiamento nella composizione dei flussi ETF in un'analisi sul blog.

"Il cambiamento chiave quindi non è semplicemente un'attività ETF positiva, ma una chiara redistribuzione della leadership dei flussi: IBIT è passato dal dominare FBTC di quasi sei volte il 3 settembre a FBTC che registra quasi tre volte il netflow delle holdings di IBIT il 18 settembre", ha dichiarato CryptoQuant.

La capacità di Bitcoin di mantenersi sopra gli 82.950 dollari, il comportamento dei flussi ETF e il costo medio ETF stimato di 85.638 dollari fornivano punti di riferimento a breve termine per valutare se l'avanzamento stesse proseguendo. Il mercato avrebbe inoltre ricevuto ulteriori commenti sulla politica quando il Presidente della Federal Reserve Bank di Richmond, Thomas Barkin, avrebbe parlato martedì.

Il petrolio scende mentre Trump segnala un possibile dialogo con l'Iran

Con il calendario macroeconomico statunitense relativamente tranquillo, l'attenzione si è spostata sui prezzi del petrolio mentre le aspettative di inflazione per il resto del 2026 si alzavano.

Il greggio WTI, salito sopra i 100 dollari al barile la settimana precedente, è scambiato sotto i 94 dollari lunedì, in mezzo alle aspettative che nuovi sforzi diplomatici potessero aiutare a risolvere la situazione in Medio Oriente.

Domenica, Majed Al-Ansari, portavoce del Ministero degli Esteri del Qatar, ha detto che gli sforzi per riprendere i colloqui tra Stati Uniti e Iran erano continui "da un paio di settimane".

"Molte idee sono state lanciate avanti e indietro", ha detto a Bloomberg.

"Questa è solo un'iterazione di questi documenti che vanno avanti e indietro, e stiamo cercando di colmare il divario e trovare il momento giusto per andare avanti."

In un'intervista telefonica con Fox News domenica, il Presidente statunitense Donald Trump ha riferito di aver descritto le sue opzioni nel conflitto con l'Iran come "cancellare l'Iran, lasciarlo marcire economicamente o fare un accordo". Trump ha anche detto che sarebbe "probabilmente disponibile" a incontrare il Presidente iraniano Masoud Pezeshkian all'Assemblea Generale delle Nazioni Unite durante la settimana.

I mercati prezzano altri due rialzi dei tassi della Reserve nel 2026

La chiusura di diverse rotte di spedizione del petrolio ha già influenzato i prezzi dei carburanti a livello globale, come riportato da Cointelegraph. Sebbene le banche centrali stiano inasprendo la politica monetaria attraverso aumenti dei tassi di interesse, il pieno impatto dello shock dell'offerta non si è ancora fatto sentire. L'Arabia Saudita ha avvertito l'Unione Europea la settimana scorsa che le sue raffinerie non avrebbero ricevuto le spedizioni a ottobre, secondo Reuters.

Gli ultimi dati del CME Group FedWatch Tool mostravano che i mercati si attendevano che la Federal Reserve statunitense aumentasse il suo tasso di riferimento di altri 0,25% alla riunione di ottobre. La probabilità di tale esito si attestava al 53% lunedì. I dati CME indicavano anche una probabilità di quasi il 40% di un terzo rialzo di 0,25% entro la fine del 2026.

Il Presidente della Federal Reserve Bank di Richmond, Thomas Barkin, è previsto che parli al CFA Society Baltimore martedì. L'evento potrebbe fornire informazioni aggiuntive sull'attuale orientamento di politica della Fed. Ci si attende che Barkin tratti "spunti sul panorama economico attuale, gli ultimi sviluppi di politica monetaria e le sue prospettive per l'economia statunitense", secondo l'elenco dell'evento.

Gli analisti vedono le azioni mantenere i guadagni mentre i rendimenti cedono

I rendimenti del Tesoro statunitense hanno continuato a rientrare dai massimi di più decenni lunedì, mentre i costi di finanziamento scendevano insieme al calo dei prezzi del petrolio.

Il rendimento trentennale statunitense si scambiava al 5,301%, in calo dal massimo del 5,425% registrato l'11 settembre. Quel livello precedente era il più alto da giugno 2004.

I partecipanti al mercato di Bitcoin hanno continuato a monitorare gli sviluppi legati ai rendimenti obbligazionari dopo aver reagito positivamente all'annuncio degli interventi sul mercato obbligazionario statunitense ad agosto. In un rapporto predisposto per CME il 16 settembre, Jim Iuorio, CEO di JI Financial Strategies, ha sostenuto che gli interventi potrebbero fornire un vento a favore della liquidità per Bitcoin e i mercati crypto.

"Forse i mercati hanno visto queste azioni come negative per il dollaro, spingendo i soldi di nuovo verso coperture in dollari come oro e Bitcoin", detto.

L'ultima analisi di Mosaic Asset Company ha inoltre identificato la possibilità che le azioni potessero mantenere la loro forza nonostante condizioni macroeconomiche più restrittive. La società ha scritto:

"Mentre gli investitori si chiedono cosa significhi il ciclo di rialzi dei tassi della Fed per l'S&P 500, l'evidenza di una forte crescita economica dovrebbe aiutare a mantenere intatte le prospettive di utili. Finché la Fed alza i tassi a un ritmo misurato che non mette in dubbio le prospettive di crescita, il rally azionario può persistere."

Mosaic Asset Company ha pubblicato l'analisi nei suoi Mosaic Chart Alerts.