Binance Futures ha aggiunto cinque nuovi contratti perpetui con margine USDT legati ad azioni quotate negli Stati Uniti e a ETF a leva, ampliando la propria gamma di derivati legati alla finanza tradizionale. I contratti sono entrati in funzione il 25 agosto, offrendo ai trader idonei un accesso continuativo (24/7) all'esposizione sui prezzi con una leva fino a 20x.

Cinque nuovi contratti TradFi

I nuovi listati sono SKUUUSDT, SKDDUSDT, RAMUSDT, DJTUSDT e MRNAUSDT, introdotti a intervalli di cinque minuti tra le 09:00 e le 09:20 UTC.

SKUU replica il GraniteShares 2x Long SK Hynix Daily ETF, mentre SKDD segue la sua controparte 2x Short. SK Hynix è uno dei maggiori produttori mondiali di chip di memoria e uno dei principali fornitori della memoria ad alta larghezza di banda utilizzata negli acceleratori per l'IA. RAM fa riferimento al Roundhill T-REX 2X Long DRAM Daily Target ETF, che punta al doppio della performance giornaliera delle società legate alla memoria ad accesso casuale dinamica. I restanti due contratti replicano Trump Media & Technology Group, la società quotata al Nasdaq controllante della piattaforma Truth Social, e Moderna, la società biotecnologica autrice di un vaccino anti-COVID a mRNA.

I prodotti presentano una serie di caratteristiche pensate per replicare l'esperienza dei derivati crypto di Binance:

• Leva fino a 20x
• Regolamento in USDT
• Trading 24/7
• Valore nozionale minimo di 5 USDT
• Regolamenti del funding ogni otto ore
• Tassi di funding limitati a più o meno 2%

Come per i perpetui crypto, i contratti non hanno una data di scadenza e sono i pagamenti periodici di funding a mantenere i prezzi dei derivati ancorati al riferimento sottostante.

La leva aggiunge un ulteriore livello di rischio

I contratti non conferiscono la proprietà delle azioni o degli ETF sottostanti. Forniscono invece un'esposizione sintetica ai movimenti dei prezzi attraverso derivati perpetui.

La struttura introduce inoltre rischi aggiuntivi. SKUU, SKDD e RAM sono essi stessi basati su strategie di investimento a leva con reset giornalieri, quindi applicare una leva di 20x su questi prodotti può amplificare significativamente sia i guadagni che le perdite. Gli ETF a leva con reset giornaliero sono progettati per restituire un multiplo del rendimento giornaliero di un benchmark e i loro risultati su periodi di detenzione più lunghi possono discostarsi da quel multiplo dichiarato, un effetto di capitalizzazione noto come volatility decay.

I contratti possono inoltre essere scambiati in modo continuativo mentre i titoli statunitensi sottostanti rimangono chiusi al di fuori degli orari regolari di mercato. Questa differenza può creare gap di prezzo quando i mercati tradizionali riaprono.

L'espansione riflette la spinta più ampia di Binance a portare gli asset della finanza tradizionale nei mercati dei derivati nativi crypto. Segue i precedenti perpetui legati ad azioni di Binance su titoli come Apple, Tesla e MicroStrategy, introdotti all'inizio di questa estate, e arriva mentre rivali come Bybit e Kraken hanno anch'essi lanciato quest'anno azioni tokenizzate o derivati collegati a titoli azionari. La disponibilità, tuttavia, dipende dalla giurisdizione dell'utente e i perpetui su azioni di Binance non sono offerti negli Stati Uniti. Binance può modificare i parametri di leva, margine e funding in base alle condizioni di mercato.