Le azioni USA affrontano uno dei periodi più intensi della stagione dei trimestrali, con Apple, Palantir, AMD, Shopify e Uber tutte in programma per riportare i risultati tra il 2 e il 6 novembre. L'attenzione si sposterà anche sui dati sull'occupazione USA attesi più avanti nella settimana, che potrebbero plasmare la prossima decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve. I cinque report arrivano nei primi quattro giorni di contrattazione, delineando una fase fitta per i titoli tecnologici e di crescita. Poiché le aziende coprono hardware consumer, software enterprise, semiconduttori, e-commerce e mobilità, la settimana rappresenta anche un amico controllo su come stanno reggendo i diversi settori dell'economia tecnologica.

Il calendario arriva dopo un mese difficile per i titoli tecnologici. Il Nasdaq Composite è sceso del 5,3% a ottobre, il suo calo mensile più marcato da marzo 2025, mentre l'S&P 500 ha perso lo 0,9%. La spesa per l'intelligenza artificiale, la redditività aziendale e le attese sui tassi di interesse restano le forze dominanti che plasmano l'umore dei mercati.

Apple riporta i risultati del quarto trimestre lunedì

Apple apre la settimana con i risultati fiscali del quarto trimestre lunedì 2 novembre. Il comunicato offrirà uno sguardo aggiornato sulla domanda di iPhone, sulla spesa dei consumatori e sui piani di intelligenza artificiale dell'azienda.

John Ternus, che ha assunto recentemente il ruolo di amministratore delegato, dovrà rispondere a domande sulla crescita a lungo termine e sulla concorrenza nell'AI. Apple ha lanciato di recente nuovi modelli di iPhone, tra cui il suo primo dispositivo pieghevole, offrendo all'azienda un'altra possibile fonte di crescita. Allo stesso tempo, le preoccupazioni sulla qualità dei prodotti e sull'esecuzione della strategia AI potrebbero influenzare la reazione degli investitori.

Gli elementi chiave da monitorare includono i ricavi da iPhone, la crescita dei servizi, i margini di profitto e le previsioni della gestione per il trimestre natalizio, storicamente il periodo di vendite più importante dell'anno per Apple.

Palantir pubblica i risultati dopo la chiusura

Palantir Technologies riporta i risultati del terzo trimestre dopo la chiusura dei mercati lunedì. La società software focalizzata sull'AI ha visto crescere la domanda per le sue piattaforme di analisi dati da parte sia di aziende sia di organizzazioni governative, rendendo il report un indicatore molto seguito della spesa per il software AI.

Palantir ha superato le aspettative nel trimestre scorso e ha rivisto al rialzo le proprie previsioni finanziarie. La sua elevata valutazione, tuttavia, lascia poco spazio a risultati deludenti.

Gli investitori esamineranno i ricavi commerciali negli USA, la crescita dei nuovi clienti, i margini operativi e le previsioni di ricavi per l'intero anno. Anche i contratti governativi e la domanda per la Artificial Intelligence Platform dell'azienda attireranno attenzione.

AMD sotto interrogativo sulla domanda di chip AI

Advanced Micro Devices riporta i risultati del terzo trimestre dopo la chiusura dei mercati martedì 3 novembre. Il produttore di chip compete con Nvidia nel calcolo data center per l'AI ed è diventato un attore importante nel mercato in rapida crescita dei chip AI.

Nel trimestre scorso, i ricavi data center di AMD sono raddoppiati rispetto a un anno prima. Ciononostante, gli investitori sono rimasti delusi da parti delle previsioni di profitto, e la forte crescita delle vendite da sola non ha soddisfatto Wall Street.

Questa volta, l'attenzione si sposterà sui ricavi data center, sulle vendite di acceleratori AI, sui margini lordi e sulle aspettative di domanda futura. I risultati potrebbero anche mostrare quanto le aziende stiano spendendo in infrastrutture AI.

Shopify riporta i risultati prima dell'apertura di martedì

Shopify pubblica i risultati del terzo trimestre prima dell'apertura dei mercati martedì. La società di e-commerce ha superato le aspettative nel trimestre scorso e ha fornito previsioni ottimistiche che hanno sostenuto il prezzo delle azioni.

Gli investitori vogliono sapere se i mercanti continuano a far crescere le vendite sulla piattaforma nonostante l'incertezza economica. Shopify ha inoltre annunciato una partnership che coinvolge Muse AI di Meta, che ha suscitato interesse per lo shopping basato sull'AI.

Saranno al centro dell'attenzione il volume lordo delle merci, ovvero il valore totale delle vendite elaborate attraverso i mercanti della piattaforma, insieme ai ricavi da abbonamenti, alla crescita delle soluzioni per mercanti e al profitto operativo.

Uber punta sui robotaxi e sul profitto

Uber Technologies riporta i risultati del terzo trimestre mercoledì 4 novembre. Gli investitori osservano la redditività, i servizi di consegna e la spinta dell'azienda verso i veicoli autonomi. Uber ha recentemente approfondito la partnership con Nvidia per supportare la tecnologia di guida autonoma.

Nel report precedente, Uber ha deluso Wall Street con ricavi inferiori alle attese. Gli investitori verificheranno se la crescita delle prenotazioni e una maggiore efficienza possano sollevare i risultati.

Altri elementi da monitorare includono le prenotazioni lorde, ovvero il valore totale delle corse e degli ordini gestiti tramite le sue app, oltre ai ricavi dalla mobilità, l'EBITDA rettificato, il flusso di cassa libero e gli aggiornamenti sulle partnership per i veicoli autonomi.

Il report sull'occupazione chiude la settimana

Il report sull'occupazione di ottobre è atteso venerdì 6 novembre. Segue una lettura debole di settembre, quando l'economia ha aggiunto solo 29.000 posti di lavoro e il tasso di disoccupazione è salito al 4,2%. Anche i dati precedenti sull'occupazione sono stati rivisti al ribasso, alimentando preoccupazioni sul mercato del lavoro.

Un report inferiore alle attese potrebbe modificare le aspettative sui tassi di interesse della Federal Reserve, con potenziali implicazioni per i titoli tecnologici e di crescita, una categoria le cui valutazioni poggiano in misura maggiore sugli utili attesi più avanti nel futuro.

Super Micro Computer, Arm Holdings, Qualcomm e Cloudflare riportano anch'esse i risultati questa settimana. I loro dati aggiungeranno ulteriori dettagli sulla spesa per le infrastrutture AI.