I titolari di mutuo si stanno preparando a un "aumento doloroso" delle rate dopo che la Banca d'Inghilterra ha inasprito la politica monetaria per la prima volta dalla metà del 2023.

Il Comitato di politica monetaria della Banca ha alzato i tassi di interesse di 0,25 punti percentuali, dal 3,75% al 4%, nel tentativo di impedire all'inflazione di andare fuori controllo nel mezzo del conflitto in corso in Medio Oriente. Il tasso base — il tasso al quale la Banca presta alle banche commerciali, e il parametro di riferimento che i mutui tracker seguono per progetto — è uno dei leveraggi più diretti sui costi di finanziamento dell'intera economia. La decisione approfondirà la stretta sui proprietari di casa già alle prese con bollette in aumento, man mano che i costi di finanziamento più elevati si riversano sulle rate del mutuo.

Circa 2,3 milioni di famiglie usciranno da contratti a tasso fisso entro la fine del 2027 e potrebbero affrontare costi più alti al momento di rinegoziare il mutuo. La maggioranza di questi mutuatari ha ottenuto il proprio contratto in periodi di tassi bassi, il che significa che le rate mensili potrebbero aumentare di centinaia di sterline. Per questo gruppo, il voto conta meno come shock immediato sui pagamenti che come indicazione del costo del prossimo contratto — un calcolo che si ripete con ogni scadenza tra oggi e la fine del 2027.

Un sondaggio di City AM / Freshwater Strategy ha rilevato che il 29% delle persone riteneva di non poter permettersi l'aumento delle spese che seguirebbe un aumento dei costi del mutuo.

Secondo Moneyfacts, il tasso medio dei mutui a tasso fisso a due anni si attestava al 5,87% all'inizio di novembre, mentre la media dei cinque anni fissi era al 6%. I tassi dei mutui a tasso fisso sono largamente influenzati dalle aspettative dei mercati finanziari sui tassi futuri e non riflettono gli spostamenti immediati del tasso base. Tuttavia, con tutti i membri del Comitato di politica monetaria che hanno votato per l'aumento, l'esito falco potrebbe spingere al rialzo i tassi fissi, man mano che i prestatori incorporano la prospettiva di un regime di tassi più elevati.

"Per i titolari di mutuo, la decisione di oggi aggiungerà pressione alle finanze familiari, in particolare…per coloro che stanno per arrivare alla fine di un contratto a tasso fisso", ha detto Alexandra Loydon, direttore dei servizi di consulenza di gruppo di St James's Place. "Con i bilanci familiari già sotto pressione, anche un piccolo aumento delle rate mensili potrebbe aggravare le difficoltà finanziarie."

I guai dei mutui tracker

Il piccolo numero di famiglie con mutui tracker può aspettarsi un aumento delle rate quasi immediato, poiché questi prodotti seguono le fluttuazioni del tasso centrale della Banca. I titolari di mutui tracker affrontano un aumento mensile di 30,72 sterline delle loro rate, secondo UK Finance.

I consulenti finanziari hanno detto che, sebbene il forte aumento possa essere doloroso nel breve termine, i mutuatari disposti ad attendere finché i tassi non scenderanno di nuovo potrebbero ottenere condizioni migliori nel lungo periodo.

Samuel Mather Holgate, amministratore delegato della società di consulenza Mather & Murray Financial, ha detto: "Per i mutuatari in grado di tollerare un po' di incertezza, un mutuo tracker potrebbe rivelarsi considerevolmente più conveniente, soprattutto se le pressioni inflazionistiche si allentano".

Ma David Hollingworth, direttore associato di L&C Mortgages, ha detto che non c'è "nessuna garanzia che i tassi non continuino a salire", avvertendo i mutuatari di scegliere un mutuo tracker solo se sono in grado di gestire l'incertezza finanziaria. Entrambi i consulenti hanno indicato la stessa variabile per i mesi a venire — l'andamento dell'inflazione — come fattore decisivo sul fatto che un tracker stipulato oggi si riveli in definitiva più conveniente.

Contratti a tasso variabile

Nel frattempo, anche i titolari di contratti a tasso variabile standard (SVR), dove il tasso è fissato a discrezione del prestatore, potrebbero affrontare rate più alte.

John Fraser-Tucker, responsabile mutui di Mojo Mortgages, ha avvertito che lasciare che il mutuo passi a un SVR potrebbe essere "facilmente l'errore più costoso che un mutuatario possa fare in questo momento".

Circa 470.000 contratti sono su SVR e, se i prestatori dovessero trasferire integralmente l'aumento di 0,25 punti percentuali, il proprietario medio vedrà le rate mensili salire di 14,28 sterline.

"L'aumento dei tassi probabilmente significherà che le persone con mutui a tasso variabile vedranno un altro doloroso aumento delle loro uscite, e dovranno quindi trovare risparmi altrove", ha detto Sarah Coles, responsabile finanza personale di AJ Bell. "È più facile a dirsi che a farsi, perché i prezzi sono già in aumento, in particolare alla pompa, e la vita è destinata a diventare più difficile a gennaio, quando un terribile balzo dei prezzi dell'energia metterà ulteriormente alla prova i bilanci delle famiglie."