La Bank of England sarà chiamata a rispondere dei propri progressi nella modernizzazione della regolamentazione dei pagamenti nel Regno Unito, dopo che i ministri hanno affidato alla banca centrale un nuovo obiettivo.

Alla Bank verrà assegnato un nuovo obiettivo secondario per sostenere l’innovazione nei sistemi di pagamento e nelle nuove forme di valute digitali, accanto al suo obiettivo primario di stabilità finanziaria. Il mandato ricalca i secondi obiettivi di crescita e competitività internazionale attribuiti alla Financial Conduct Authority e alla Prudential Regulation Authority della Bank nel precedente Financial Services and Markets Act. Inoltre interviene su un terreno che la Bank già occupa: gestisce il sistema di regolamento ad alto valore CHAPS, è a metà di un rinnovo pluriennale della propria infrastruttura di real-time gross settlement (RTGS) e da diversi anni esamina con il Tesoro una central bank digital currency al dettaglio — una “digital pound” — senza che sia stata presa alcuna decisione di realizzarla.

Il Tesoro intende attuare le modifiche tramite emendamenti al Financial Services and Markets Bill, che a settembre passerà all’esame della House of Lords. La Bank dovrà riferire annualmente rispetto a questo obiettivo.

La City Minister Lucy Rigby ha dichiarato: “Sebbene la stabilità finanziaria resterà sempre l’obiettivo primario della Bank, questo obiettivo secondario sosterrà la Bank nel continuare a promuovere l’innovazione nei pagamenti e nella finanza digitale, garantendo che il Regno Unito rimanga un leader globale nei servizi finanziari.”

La riforma dei pagamenti è criticata per i progressi

Il Labour è arrivato al governo promettendo una riforma del settore dei pagamenti, con una regolamentazione aggiornata pensata per sostenere l’innovazione. L’ex cancelliere Rachel Reeves ha presentato la sua National Payments Vision (NPV) nel discorso al Mansion House del 2024, affermando che il piano avrebbe incluso “azioni decisive per portare avanti l’open banking e sostenere le nostre imprese fintech”.

Finora, tuttavia, i progressi sono rimasti lenti e il programma è stato criticato perché appare più come un “rimpasto che una riforma”. La nuova rendicontazione annuale della Bank offrirà a Parlamento e settore un indicatore formale e pubblico dell’attuazione di quella riforma.

La Payments Association, l’organismo di settore per il comparto dei pagamenti, lo scorso anno aveva lanciato un allarme sul rapporto con la FCA e la Bank of England, chiedendo al governo di garantire alla Bank diritti di veto sul City watchdog.

Lo scorso marzo, il Labour ha abolito il Payment Systems Regulator (PSR), istituito nel 2013 per vigilare sui sistemi interbancari designati — inclusi Bacs e Faster Payments — che elaborano la maggior parte dei pagamenti al dettaglio nel Regno Unito, nell’ambito del suo obiettivo di sostenere la crescita.

In un’audizione del Treasury Committee all’inizio di quest’anno, David Geale, managing director del PSR, ha affermato che l’abolizione dell’ente non si sarebbe formalmente concretizzata prima del primo trimestre del 2027, nella migliore delle ipotesi.

Interrogato sul fatto che vi fosse stata qualche “differenza pratica” dall’annuncio dell’assorbimento del PSR nella Financial Conduct Authority, Geale ha detto che “[il personale] faceva in gran parte le stesse cose”.

“Mi aspetterei che, con un’ulteriore integrazione nella FCA, ci saranno alcune efficienze”, ha dichiarato Geale ai parlamentari.

Il responsabile del PSR ha detto che alcune efficienze erano già state ottenute non sostituendo i dirigenti senior che avevano lasciato l’autorità. Ha aggiunto che il budget annuale del PSR era di £28m, cifra che prevede di rimanere “ragionevolmente al di sotto”.

Al Payments Regulation and Innovation Summit di City and Financial Global a febbraio, la presidente Natalie Lewis, che è anche head of payments presso Travers Smith, ha elogiato i recenti progressi regolamentari ma ha affermato che il settore stava ancora “aspettando che la moneta cada”.