Bakkt, quotata alla NYSE, ha selezionato la piattaforma di processing per emittenti di carte Thredd per supportare il programma pianificato di credit card-as-a-service, un'iniziativa concepita per estendere l'infrastruttura di regolamento in stablecoin al credito al consumo e ai pagamenti quotidiani.

Secondo l'accordo, Thredd fornirà il processing delle carte e un'infrastruttura di credito integrata, consentendo a Bakkt di collegare la propria tecnologia di regolamento ai prodotti di credito emessi dalle banche partner. Le due società stanno sviluppando il programma per fare da ponte tra l'infrastruttura degli asset digitali e i tradizionali servizi di pagamento al consumo.

I modelli di card-as-a-service consentono alle aziende di offrire carte di pagamento collegandosi a piattaforme di processing specializzate e banche emittenti regolamentate, invece di costruire sistemi di emissione delle carte da zero. Il programma Bakkt–Thredd segue tale modello, con l'aggiunta di un livello di regolamento in stablecoin sottostante.

La partnership è finalizzata a combinare le capacità di regolamento in stablecoin di Bakkt con la tecnologia di processing delle carte e di credito di Thredd, permettendo a Bakkt di offrire prodotti di credito al consumo tramite partner bancari regolamentati.

Thredd fornirà inoltre servizi di tokenizzazione, integrazione di portafogli digitali, prevenzione delle frodi, del rischio e fedeltà su misura per il programma. Secondo le società, Bakkt ha scelto la piattaforma perché il suo stack tecnologico unificato riduce la necessità di istituire e mantenere collegamenti separati tra i sistemi di credito e l'infrastruttura di pagamento.

Invece di adattare il progetto a un framework convenzionale di processing delle carte, le due società stanno progettando il servizio attorno ai requisiti di Bakkt. L'approccio è inteso a semplificare l'integrazione di processing dei pagamenti, capacità di credito e regolamento in asset digitali.

Jim McCarthy, amministratore delegato di Thredd, ha spiegato che le carte di credito con regolamento in stablecoin richiedono una stretta coordinazione tra processing delle carte, infrastruttura di credito e sistemi di asset digitali. Ha affermato che l'approccio integrato è stato concepito per ridurre la complessità operativa e aiutare Bakkt a offrire ai propri clienti un prodotto di pagamento più diretto.

Il regolamento in stablecoin si estende alla spesa quotidiana

Bakkt ha posizionato la propria infrastruttura per supportare la crescente economia dell'IA e dei token, facilitando i trasferimenti di valore per i clienti istituzionali e le transazioni transfrontaliere. Il programma di carte pianificato estenderebbe queste capacità alla spesa dei consumatori, collegando il regolamento in stablecoin ai servizi di carta di credito tradizionali.

Ankit Khemka, chief product officer di Bakkt, ha dichiarato che la tecnologia di Thredd offriva un'unica integrazione per funzionalità che tipicamente richiederebbero più collegamenti separati. Ha inoltre indicato che Bakkt vede il potenziale del regolamento in stablecoin di rimodellare l'economia del credito al consumo, sviluppandosi sulle trasformazioni già in corso nei pagamenti transfrontalieri.

Le stablecoin sono asset digitali progettati per mantenere un valore relativamente stabile, in genere attraverso un aggancio a una valuta come il dollaro statunitense. Il loro impiego nel regolamento può fornire un'infrastruttura alternativa per il trasferimento di valore, sebbene i benefici complessivi dipendano dai costi di transazione, dalla liquidità, dai requisiti normativi e dalla struttura del sistema di pagamento.

Collegando questo modello di regolamento al processing delle carte e all'infrastruttura di credito, il servizio proposto potrebbe offrire una via affinché la tecnologia degli asset digitali supporti i convenzionali prodotti finanziari al consumo. Tuttavia, le società non hanno divulgato i vantaggi specifici per i titolari delle carte, le condizioni di prezzo, i tassi di interesse o i meccanismi dettagliati del funzionamento del regolamento in stable all'interno del programma di carte di credito.

Le banche partner emetteranno i prodotti di credito

L'assetto proposto ripartisce le responsabilità tra tre partecipanti: le banche partner emetteranno i prodotti di credito, Thredd gestirà il processing delle carte e l'infrastruttura di credito integrata, e Bakkt fornirà il livello di regolamento in stablecoin.

Questa struttura consente a Bakkt di partecipare ai pagamenti con credito al consumo senza sostituire direttamente gli istituti finanziari regolamentati responsabili dell'emissione delle carte. Fornisce inoltre alle società un quadro per collegare le reti bancarie e di pagamento esistenti con la tecnologia di regolamento in asset digitali, mantenendo i prodotti rivolti ai consumatori all'interno del sistema bancario regolamentato mentre il nuovo livello di regolamento opera al di sotto.

Il modello a livelli combina l'emissione di credito guidata dalle banche, le capacità di processing dei pagamenti di Thredd e l'infrastruttura di regolamento di Bakkt, riducendo potenzialmente le barriere tecniche all'introduzione di prodotti di pagamento basati su stablecoin.

L'iniziativa riflette uno sforzo più ampio per collegare l'infrastruttura degli asset digitali ai servizi finanziari consolidati. Per Bakkt, il credito al consumo rappresenta una potenziale espansione oltre l'attività di regolamento istituzionale e transfrontaliero, mentre Thredd fornirebbe la tecnologia di processing necessaria a supportare il programma.

Proof of concept prevista per il 2027

Le società puntano a una prima proof of concept nella prima metà del 2027. Il progetto resta subordinato alla preparazione del prodotto, ai calendari di lancio dei clienti, ai requisiti di banche e network di pagamento e alle approvazioni normative e di altra natura applicabili.

Il calendario rappresenta una tappa iniziale di test e non una data di lancio commerciale confermata. Nessuna delle due società ha annunciato quando il servizio diventerà ampiamente disponibile né fornito un calendario dettagliato per l'implementazione successiva. Man mano che il programma avanzerà, gli indicatori da monitorare includeranno il rispetto dei tempi della proof of concept, quali banche partner e network di pagamento vi parteciperanno e come le società definiranno i meccanismi di regolamento — nessuno dei quali è stato finora dettagliato.\nSe realizzato con successo, il programma potrebbe istituire un nuovo collegamento tra l'infrastruttura di regolamento in stablecoin e il credito al consumo emesso dalle banche, sebbene il rilascio commerciale dipenderà dallo sviluppo tecnico e dalle approvazioni richieste.

Questo articolo è stato pubblicato per la prima volta da CoinTrust.