La coppia AUD/USD ha subito un calo martedì dopo che un rally post-CPI verso nuovi massimi risalenti al 5 giugno si è arrestato e invertito verso la chiusura. La pressione di vendita si è protratta nella seduta di mercoledì, con la coppia che scendeva sotto sia la media mobile a 100 ore a 0.70598 sia la media mobile a 100 giorni a 0.7055. I venditori hanno successivamente spinto la coppia verso la media mobile a 200 ore a 0.7045. Sebbene il prezzo sia sceso brevemente sotto quel livello di un solo pip, il break non ha avuto seguito e la coppia ha rapidamente rimbalzato.

Un più ampio ambiente risk-on ha recentemente fornito supporto al dollaro australiano. Le azioni USA stanno negoziando in rialzo, con il Nasdaq su +1,03%, il Nasdaq 100 su +1,35%, e l'indice S&P a un nuovo record. Contestualmente, i rendimenti del Tesoro stanno diminuendo nettamente, con il rendimento a 2 anni in calo di 6,7 punti base e il rendimento a 10 anni in calo di 7,1 punti base. Questa combinazione ha contribuito ad alimentare un rinnovato interesse di acquisto su AUD/USD. Il dollaro australiano, in quanto valuta ciclica strettamente legata alla crescita globale e alla domanda di materie prime, tende a sovraperformare durante i periodi di miglioramento dell'appetito per il rischio. Allo stesso tempo, i rendimenti USA in calo riducono il vantaggio dei tassi di interesse che ha sostenuto il dollaro negli ultimi due anni, rendendo valute a rendimento più elevato come l'AUD relativamente più attraenti. I dati CPI USA più morbidi che hanno inizialmente catalizzato il rally si inseriscono in questa dinamica, poiché l'inflazione in raffreddamento rafforza le aspettative che il ciclo di restrizione della Federal Reserve sia vicino al termine.

Dal punto di vista tecnico, il rimbalzo ha riportato il prezzo sopra la fondamentale media mobile a 100 giorni a 0.7055 e la media mobile a 100 ore a 0.70598, spostando il quadro tecnico di breve termine a favore dei compratori. La media mobile a 100 giorni a 0.7055 ora funge da livello critico di close-risk. Mantenersi al di sopra mantiene i compratori al controllo, mentre un ritorno al di sotto indebolirebbe la ripresa e riporterebbe l'attenzione sulla media mobile a 200 ore a 0.7045.

Al rialzo, il prossimo obiettivo degno di nota si trova al ritracciamento del 50% del calo dal massimo di maggio, a 0.70707. Un break sopra quel livello rafforzerebbe il bias rialzista e aprirebbe la strada verso i massimi di oscillazione di questa settimana, culminando al picco di martedì a 0.7091.

Per ora, il fallito break-down sotto la media mobile a 200 ore, combinato con la successiva ripresa sopra sia la media mobile a 100 giorni che quella a 100 ore, ha consegnato il vantaggio ai compratori. La sfida che attende consiste nel mantenere la posizione al di sopra di quei livelli tecnici riconquistati ed estendere l'avanzata attraverso 0.70707.