L'ASX sale dell'1,2% grazie alla stagione degli utili USA e al calo del prezzo del petrolio
Punti chiave
- •L'ASX è salita dell'1,2% grazie al calo dei prezzi del greggio Brent e ai solidi utili aziendali statunitensi che hanno rafforzato l'ottimismo generale del mercato.
- •Le azioni tecnologiche australiane hanno guidato i guadagni settoriali con un aumento di circa il 3,5%, riflettendo una robusta domanda per esposizioni orientate alla crescita.
- •Il KOSPI della Corea del Sud ha sottoperformato l'ASX ed è sceso a un minimo di sei mesi, in parte a causa delle preoccupazioni competitive successive alla quotazione di CXMT a Shanghai.
- •Un aumento mensile di circa il 6% dei prezzi del rame ha contribuito ad attenuare l'impatto della stagnazione dei prezzi dell'oro sui minatori diversificati come BHP.
- •Commonwealth Bank e Droneshield si sono classificati tra i principali performer della giornata, mentre le azioni minerarie più deboli hanno sottoperformato il mercato più ampio.
Benvenuti a HotCopper's The ASX Today per il martedì della Settimana 32. Sono Jon Davidson. A metà pomeriggio, l'ASX era in rialzo dell'1,2%, con i prezzi del greggio Brent che sono rientrati verso la soglia degli 80 dollari USA al barile e la stagione degli utili statunitense che ha rinvigorito l'ottimismo in un mercato altrimenti incerto. Il ritiro dei prezzi del petrolio allevia anche un punto di pressione sui costi per aziende e consumatori, un contesto di supporto per il sentiment più ampio delle azioni.
In un evento relativamente insolito, l'ASX stava sovraperformando l'indice KOSPI della Corea del Sud martedì, con quest'ultimo in leggero calo. Il KOSPI è retrocesso a livelli non visti da sei mesi. In particolare, la quotazione a Shanghai della scorsa settimana del gigante cinese dei chip CXMT — il più grande produttore nazionale di DRAM in Cina — ha pesato sull'indice coreano, intensificando le preoccupazioni competitive per i nomi affermati dei semiconduttori coreani come Samsung e SK Hynix.
All'inizio di quest'anno, il cosiddetto "Trump trade" — movimenti di mercato legati alle aspettative sulla direzione della politica statunitense in materia di commercio, tassazione e regolamentazione — ha definito il NIKKEI giapponese. Una dinamica simile si è successivamente verificata in Corea, sebbene gli Stati Uniti ora sembrino riconquistare la loro posizione come principale mercato pubblico per l'esposizione all'IA — guidati ancora una volta da forti utili delle big tech. Con la maggior parte dei risultati dello S&P 500 ancora da arrivare, la traiettoria degli utili dei più grandi nomi tecnologici statunitensi rimane una variabile chiave per l'appetito di rischio globale, incluso sull'ASX.
Sul fronte interno, le azioni IT hanno guidato i guadagni settoriali, salendo verso il 3,5%. Sebbene il settore tecnologico abbia un peso inferiore sull'ASX rispetto a quello minerario e finanziario, la forza diffusa nel settore sottolinea un appetito per esposizioni orientate alla crescita. Wisetech Ltd (ASX: WTC), che ha affrontato recenti sfide, ha guadagnato oltre il 15% nell'ultima settimana. Megaport (ASX: MP1) è rimasta piatta su base settimanale ma ha registrato rendimenti da inizio anno superiori al 60%. Xero (ASX: XRO) ha salito più del 12% nello stesso periodo, mentre Life360 (ASX: 360) ha reso il 14%.
Data la posizione dell'Australia come mercato centrato sull'estrazione mineraria, l'oro rimane un focus chiave. Il metallo prezioso è rimasto pressoché invariato, oscillando intorno ai 4.060 dollari USA all'oncia. Tuttavia, con i prezzi del rame circa 6% più alti nell'ultimo mese — una tendenza ampiamente legata alla domanda globale di elettrificazione e sviluppo delle infrastrutture — l'impatto del calo dei prezzi dell'oro su BHP (ASX: BHP) è stato relativamente contenuto, data l'esposizione diversificata della società mineraria sia ai metalli alla rinfusa che a quelli di base.
Commonwealth Bank (ASX: CBA) ha operato in rialzo, con un aumento di oltre l'1% martedì — un segnale potenzialmente incoraggiante di un crescente appetito per il rischio tra i partecipanti all'ASX. In quanto uno dei singoli titoli con maggiore peso sull'indice, la traiettoria di CBA esercita un'influenza sproporzionata sulla direzione dell'ASX. CBA ha continuato a operare appena sopra i 180 dollari australiani per azione, non lontano dai livelli record che molti commentatori di mercato hanno descritto come sopravvalutati.
Tra i leader della giornata figura Droneshield (ASX: DRO), con l'interesse degli investitori che non mostra segni di attenuamento contro lo sfondo di una spesa globale per la difesa elevata e di una crescente domanda di contromisure per sistemi senza pilota. PYC Therapeutics (ASX: PYC) è saltata del 10% per tornare alla soglia dei 2 dollari. Star Entertainment Group (ASX: SGR) ha continuato i suoi sforzi di ripresa, operando a 14,5 centesimi per azione a metà pomeriggio, sebbene una ripresa sostanziale sia ancora davanti.
I sottoperformanti di martedì erano prevalentemente società minerarie prive di fondamentali di progetto convincenti. In particolare, Meeka Metals, un'ex favorita del mercato, ha continuato a faticare.
Questo è The ASX Today per martedì. Sono Jon Davidson. Ci vediamo mercoledì.
Il materiale fornito in questo articolo è solo a scopo informativo e non deve essere trattato come consulenza di investimento. Si incoraggiano i lettori a condurre le proprie ricerche e a consultare un consulente finanziario certificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.