L'S&P/ASX 200 (XJO) ha recuperato le perdite mattutine per scambiare in pareggio negli ultimi 40 minuti della seduta di giovedì, dopo che i dati dell'Australian Bureau of Statistics (ABS) hanno mostrato un tasso di disoccupazione al 4,7% a settembre — un dato che il mercato ha accolto favorevolmente come segnale che la Reserve Bank of Australia (RBA) potrebbe non dover aumentare nuovamente i tassi di interesse a breve termine.

L'indice di riferimento ha scambiato nella fascia tra i punti medi e alti degli 8.600 punti durante la mattina. Nella prima parte della giornata, le aspettative erano che il rapporto sul mercato del lavoro avrebbe attirato poca attenzione, ma i dati si sono rivelati il punto di svolta della seduta. Le cifre mensili sull'occupazione dell'ABS sono tra i rilasci più seguiti del calendario economico australiano, alimentando direttamente le deliberazioni di politica monetaria della RBA. Accanto al tasso di disoccupazione del 4,7%, il tasso di sottooccupazione è salito sopra il 6%, e il mercato è gradualmente tornato al pareggio intraday.

Il motivo della reazione favorevole del mercato è che un tasso di disoccupazione che si avvicina al 5% suggerisce che la RBA potrebbe non dover aumentare i tassi di interesse nel breve termine. La banca centrale ha un doppio mandato — gestire il mercato del lavoro e gestire il tasso di inflazione. Avendo dedicato notevoli sforzi alla gestione dell'inflazione, se i dati sul mercato del lavoro di settembre non si rivelassero transitori, sembra che la "chemioterapia economica" degli aumenti dei tassi stia funzionando.

Il sospetto crescente del mercato che un rialzo dei tassi quest'anno sia meno probabile si è riflesso anche nei rendimenti dei bond australiani, scesi a seguito della pubblicazione dei dati di settembre. Il rendimento del bond australiano a 10 anni è sceso di circa un decimo di punto percentuale intraday una volta pubblicati i dati — i rendimenti dei titoli di Stato che agiscono da indicatore in tempo reale delle aspettative degli investitori sull'andamento della politica monetaria. Il rendimento si è attestato al 5,2%, dopo aver toccato un massimo intraday del 5,36%.

L'impossibilità di tornare in territorio è stata ampiamente attribuita al settore delle materie prime — un segmento ad alta ponderazione della borsa locale — che è in rotta verso un minimo di tre mesi. Rame, litio e minerale di ferro sono tutti scesi durante la notte, e sia Rio Tinto che BHP, due dei maggiori gruppi minerari al mondo, hanno registrato perdite intraday di oltre il 4%.

Le preoccupazioni persistenti sul settore tecnologico hanno continuato a pesare anche sull'indice tech (XTX), con l'indice KOSPI della Corea del Sud — sede di alcuni dei maggiori produttori mondiali di chip di memoria — ancora una volta a fare da canarino nella miniera per l'entusiasmo del commercio AI. Verso l'ultima mezz'ora, l'indice tech era in calo di oltre il 4%.

Gli investitori di WiseTech, almeno, hanno visto un po' di sollievo giovedì, poiché il fornitore di software logistico ha rivelato che l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ha archiviato la sua indagine sulla società per accuse di insider trading e questioni di governance, incentrate sul fondatore Richard White.

I Beni di Consumo Primari, tradizionalmente visti come un angolo difensivo del mercato, sono stati il settore con la migliore performance della giornata, in rialzo del 3,3%, seguiti dai finanziari, in rialzo del 2,25%, contribuendo a compensare il crollo delle materie prime. Bank of Queensland (BOQ) è stata una vincitrice all'interno del settore finanziario, con il rapporto del primo trimestre fiscale 2027 (Q1F27) della banca regionale ampiamente accolto favorevolmente dagli investitori, nonostante un calo significativo dei prestiti immobiliari.

Alle 15:30 circa AEDT, i futures USA erano in rosso, con i futures NASDAQ pronti a perdere circa l'1% durante la notte — anche se molto può cambiare nel giro di una serata. I futures offrono ai trader un'indicazione anticipata del sentiment prima dell'apertura effettiva di Wall Street, e i futures S&P 500 erano in calo di quattro decimi di punto percentuale al momento della scrittura.

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Fonte: The Market Online Australia — ASX Today: XJO pares losses to trade flat as 4.% jobless rate suggests delayed RBA hike; US futures red