Ark Invest di Cathie Wood ha acquistato lunedì ulteriori azioni CoreWeave, continuando al contempo a ridurre la propria partecipazione nella società di software di analisi dei dati Palantir Technologies, secondo le ultime disclosure di portafoglio della società.

La società di investimento ha acquistato 102.280 azioni CoreWeave (CRWV) tramite l'ARK Innovation ETF e altre 30.218 azioni tramite l'ARK Next Generation Internet ETF, per un totale complessivo di 132.498 azioni. Al prezzo di chiusura di lunedì di 61,12 dollari, l'acquisto è valso circa 8,1 milioni di dollari.

Gli acquisti estendono una serie di acquisizioni recenti. Ark ha acquistato 188.665 azioni CoreWeave mercoledì scorso, per un valore di circa 12,4 milioni di dollari, e 192.566 azioni giovedì scorso, per circa 13,4 milioni di dollari. Poiché Ark pubblica le operazioni dei suoi ETF tramite disclosure quotidiane del portafoglio, l'accumulo è visibile agli osservatori esterni quasi in tempo reale: nelle tre sedute la società ha aggiunto 513.729 azioni CoreWeave per un totale di 33,9 milioni di dollari.

Goldman Sachs aggiorna CoreWeave a Buy

Gli acquisti sono coincisi con una revisione dei rating su Wall Street. L'analista di Goldman Sachs Gabriela Borges ha aggiornato lunedì CoreWeave a Buy da Neutral, riducendo al contempo il proprio prezzo target a 106 dollari da 139 dollari. Borges ha dichiarato che gli investitori potrebbero sovrastimare il futuro costo del capitale del fornitore di infrastrutture cloud AI e sottostimare i potenziali guadagni nei rendimenti degli investimenti.

Goldman ha indicato la forte determinazione dei prezzi del calcolo come fattore di supporto, notando che CoreWeave ha aumentato i prezzi del 25% a luglio e di un altro 10% a ottobre. La banca ha indicato i costi di finanziamento e le variazioni della domanda tra i rischi.

Il debito rimane una preoccupazione centrale per la società di infrastrutture cloud AI. I rendimenti dei bond 2031 di CoreWeave hanno superato il 16% la scorsa settimana, e la società porta con sé più di 51 miliardi di dollari di debito e obblighi. Max Frumes, responsabile globale di distressed e leveraged finance di 9fin, ha dichiarato a Reuters che CoreWeave è "assolutamente il canarino nella miniera", aggiungendo che si attende un credito più costoso e un'intensificazione del controllo degli investitori.

L'amministratore delegato di CoreWeave Mike Intrator ha difeso le finanze della società in un memo interno, affermando che il suo backlog copre più che ampiamente gli obblighi di debito. Il divario tra quell'argomento del backlog e il pricing del debito di CoreWeave da parte del mercato obbligazionario è diventato il punto focale del dibattito sulle finanze della società.

Le azioni CoreWeave sono scese 30% a ottobre. Contro quel calo, la serie di acquisti di Ark offre una visione pubblica, giorno per giorno, del posizionamento istituzionale nel titolo, mentre le dinamiche di costi di finanziamento e domanda segnalate da Goldman — insieme agli scambi dei bond 2031 della società — sono le variabili immediate da monitorare per gli osservatori. Wall Street attualmente assegna al titolo un rating Moderate Buy, con 21 rating Buy, 6 Hold e 2 Sell.

Ark riduce la posizione in Palantir

Sul fronte delle vendite, Ark ha ceduto 15.988 azioni Palantir (PLTR) tramite l'ARK Innovation ETF e 2.361 azioni tramite l'ARK Next Generation Internet ETF. Le 18.349 azioni complessive erano valute circa 3,6 milioni di dollari al prezzo di chiusura di lunedì di 194,15 dollari.

La società sta riducendo le proprie partecipazioni in Palantir da diversi giorni, vendendo 31.432 azioni mercoledì scorso per circa 6,3 milioni di dollari e 29.957 azioni giovedì scorso per circa 6 milioni di dollari. In totale, le tre sedute ammontano a 79.738 azioni Palantir vendute per circa 15,9 milioni di dollari.

Le vendite fanno seguito a una forte corsa del titolo. Palantir, che fornisce piattaforme di analisi dei dati a clienti governativi e commerciali, ha visto le proprie azioni salire del 55% dal report trimestrale di inizio agosto, in cui i ricavi del secondo trimestre sono aumentati del 93% su base annua. Anche Goldman Sachs ha aggiornato Palantir a Buy all'inizio di questo mese, con un prezzo target di 230 dollari.

Sempre lunedì, Palantir ha annunciato una partnership con Knox Systems per accelerare il deployment di software presso agenzie governative e di difesa statunitensi. Knox supporta più di 100 applicazioni AI e software aziendali.

Palantir detiene un rating consensuale Moderate Buy, con 18 rating Buy, 4 Hold e 2 Sell. Il prezzo target medio a 12 mesi di 212,10 dollari implica un rialzo di circa il 9%.

Per entrambi i titoli, le successive disclosure giornaliere delle operazioni di Ark mostreranno se lo schema di questa settimana — accumulo di CoreWeave riducendo Palantir — proseguirà.

Fonte: CoinCentral