L'ARK Invest di Cathie Wood è intervenuta acquistando azioni CoreWeave durante il ribasso di mercoledì dei titoli AI, riducendo al contempo la propria quota in Palantir, secondo le disclosure giornaliere della società. Le operazioni, comunicate nell'aggiornamento di fine giornata, sono avvenute mentre i titoli legati all'AI registravano ampi ribassi. Poiché ARK pubblica le operazioni dei propri fondi a ogni seduta, i documenti offrono agli osservatori esterni una visione in tempo reale di come la società si riposiziona durante la volatilità.

ARK Invest, che pubblica notifiche giornaliere delle operazioni per i propri ETF, ha acquistato 188.665 azioni CoreWeave, una posizione del valore di circa 12,4 milioni di dollari al prezzo di chiusura di mercoledì. Nella stessa seduta, la società ha venduto 31.432 azioni Palantir per un valore di circa 6,3 milioni di dollari. Le disclosure riportano anche acquisti aggiuntivi di azioni Meta e Cerebras in diversi fondi nella giornata. Cerebras, un produttore di chip AI, dona agli acquisti del giorno un'esposizione che copre infrastruttura AI, chip e software AI.

Le transazioni hanno riguardato titoli tecnologici quotati e non i contratti sugli eventi negoziati tramite i prediction market statunitensi, un settore che affronta una disputa regolamentare separata sulla supervisione governativa.

CoreWeave cede mentre aumentano i costi di finanziamento

Le azioni CoreWeave sono calate del 15,46% a 65,78 dollari il 14 ottobre. Il ribasso è seguito alla crescente preoccupazione per i costi di finanziamento del fornitore di infrastruttura AI e per l'entità della spesa sui data center AI.

CoreWeave, un fornitore cloud progettato specificamente per carichi di lavoro di intelligenza artificiale quotatos al Nasdaq a marzo, aveva circa 52 miliardi di dollari di debiti e obblighi di leasing a fine giugno, con oneri finanziari netti pari a 640 milioni di dollari nel secondo trimestre. L'espansione dell'azienda richiede finanziamenti per nuove strutture, chip specializzati e lease a lungo termine, anche mentre i clienti prenotano capacità di calcolo future.

I rendimenti delle sue obbligazioni non garantite si sono recentemente avvicinati al 15%, un movimento che riflette il calo dei prezzi delle obbligazioni. Per un progetto finanziato con debito, rendimenti più elevati rendono ogni nuovo round finanziamento più costoso. Al tempo stesso, CoreWeave ha dichiarato un portafoglio ordini di circa 104 miliardi di dollari e ha affermato che quasi tutta la capacità del 2027 ha già clienti. Gli analisti, tuttavia, continuano a mettere in discussione i suoi fabbisogni di finanziamento man mano che i rendimenti obbligazionari salgono, e il prossimo report trimestrale della società sarà la prossima occasione per aggiornamenti su finanziamenti e portafoglio ordini.

ARK riduce l'esposizione su Palantir dopo il rally delle azioni

La vendita di Palantir da parte di ARK ha ridotto la posizione senza chiuderla. Le azioni Palantir hanno chiuso mercoledì a 200,97 dollari dopo aver guadagnato oltre il 60% da agosto.

Goldman Sachs ha recentemente promosso Palantir a Buy fissando un price target di 230 dollari, citando la domanda di software AI tra aziende ed enti governativi. Palantir, le cui piattaforme servono clienti aziendali e governativi, ha registrato una forte crescita dei ricavi, e la sua elevata valutazione di mercato resta un punto d'attenzione per gli investitori, con i commenti sull'upgrade di Goldman Sachs che evidenziano il premio che gli investitori pagano per le sue azioni. Eventuali ulteriori variazioni della quota di ARK emergerebbero nelle notifiche giornaliere delle operazioni della società.

I prediction market statunitensi affrontano una disputa regolamentare separata

Le operazioni sui titoli sono arrivate in una settimana di incertezza di mercato più ampia. I prediction market statunitensi, che offrono contratti legati a eventi futuri, hanno affrontato un dibattito separato sulla supervisione governativa.

L'exchange regolamentato dalla CFTC Kalshi è al centro di quel dibattito. L'amministratore delegato di Kalshi, Tarek Mansour, ha avvertito che le dispute legali potrebbero spingere il trading dei contratti sugli eventi all'estero. Le sue dichiarazioni sono seguite alle contestazioni statali sui contratti legati allo sport, che ruotano attorno alla questione se le norme sul gioco d'azzardo statali possano estendersi ai contratti negoziati su piattaforme regolamentate a livello federale.

Le operazioni di ARK riguardavano aziende AI e non tali contratti sugli eventi. Gli ultimi documenti della società mostrano acquisti in CoreWeave accanto a una posizione ridotta in Palantir, mentre gli investitori valutano i costi di finanziamento nell'infrastruttura AI e le valutazioni nel software AI.