L'Ark Invest di Cathie Wood ha eseguito una serie di operazioni importanti il 17 agosto, acquistando massicciamente azioni Nvidia (NVDA) e riducendo le proprie posizioni in Advanced Micro Devices (AMD) e Palantir Technologies. Le mosse sono diventate di pubblico dominio quasi immediatamente, poiché Ark pubblica le proprie partecipazioni e le operazioni degli ETF ogni giorno di negoziazione, una pratica di trasparenza che ha reso il posizionamento quotidiano della società un dato seguito con attenzione dagli investitori retail.

Ark ha acquistato 101.356 azioni Nvidia attraverso il solo ETF ARKK, a un prezzo di chiusura di 225,01 dollari, il che valorizza tale singolo acquisto a circa 22,8 milioni di dollari. La società ha inoltre acquistato azioni Nvidia tramite i fondi ARKF, ARKQ, ARKW e ARKX.

L'acquisto di Nvidia arriva nel pieno dell'espansione infrastrutturale dell'IA

Gli acquisti arrivano mentre Nvidia amplia la propria spinta infrastrutturale nell'ambito dell'IA. La società ha assicurato 4,25 gigawatt di capacità data center in Ohio per OpenAI, un sito che potrebbe generare per Nvidia ricavi compresi tra 150 e 200 miliardi di dollari per ogni generazione di sistemi.

Secondo alcuni report, inoltre, Nvidia e OpenAI starebbero ristrutturando il proprio accordo di finanziamento. In base alle modifiche riportate, la garanzia potenziale di Nvidia potrebbe scendere da 250 miliardi di dollari a meno di 120 miliardi, mentre gli impegni totali di computing di OpenAI fino al 2030 potrebbero rappresentare circa 600 miliardi di dollari in sistemi Nvidia.

L'acquisto segna anche un passo significativo per Ark, considerata la sua storia con il titolo: la società aveva infatti ridotto drasticamente la propria partecipazione in Nvidia all'inizio del 2023, poco prima del boom del chipmaker trainato dall'IA, e da allora la posizione è rimasta una parte relativamente piccola dei suoi portafogli.

Ark riduce AMD nonostante i forti numeri di crescita

Lo stesso giorno in cui acquistava Nvidia, Ark ha venduto 25.917 azioni AMD per un valore di circa 13,1 milioni di dollari tramite i propri ETF ARKF, ARKQ, ARKW e ARKX.

AMD sta vivendo un anno forte. Il titolo è in crescita del 136% dall'inizio dell'anno e ha guadagnato il 7% solo negli ultimi cinque giorni. Nel secondo trimestre, i ricavi data center di AMD sono balzati del 107% su base annua. L'amministratrice delegata Lisa Su ha dichiarato che i ricavi server potrebbero crescere di oltre l'80% su base annua nella seconda metà dell'anno fiscale 2026, e la società si aspetta che le vendite data center più che raddoppino nel 2027.

La rotazione è rilevante perché gli acceleratori della serie Instinct MI di AMD, incluso il MI450 citato dagli analisti, competono direttamente con le GPU data center di Nvidia, quindi le operazioni dello stesso giorno di Ark hanno coinvolto i due principali rivali nel calcolo per l'IA.

Nonostante la vendita di Wood, Wall Street non si sta allontanando da AMD. L'analista di Bank of America Vivek Arya mantiene un rating di acquisto (Buy) e un prezzo obiettivo di 620 dollari, definendo AMD il produttore di CPU meglio posizionato sul mercato.

L'analista di Phillip Securities Yik Ban Chong è ancora più ottimista, con un prezzo obiettivo di 755 dollari. Egli si aspetta che Anthropic metta in funzione 2 gigawatt di GPU MI450 di AMD a partire dal prossimo anno, con un potenziale aggiuntivo di 30 miliardi di dollari ai ricavi di AMD.

AMD detiene un consenso di Strong Buy da parte di 26 analisti, con un prezzo obiettivo medio di 651,32 dollari, circa il 28% sopra i livelli attuali.

Ridotta anche la posizione in Palantir

Ark ha venduto anche 22.023 azioni Palantir tramite il proprio ETF ARKF. Al prezzo di chiusura di Palantir di 172,55 dollari, tale vendita è valsa circa 3,8 milioni di dollari.

Palantir ha concentrato la propria strategia di IA sulla costruzione di software che funziona su più modelli di IA anziché svilupparne uno proprio, un approccio che evita costi infrastrutturali elevati continuando al tempo stesso a beneficiare della crescita dell'IA.

Tra le altre operazioni della giornata, Ark ha acquistato azioni di Cloudflare e Tempus AI, vendendo completamente le proprie posizioni in Roblox e Twist Bioscience.

La vendita di AMD da parte di Wood sembra riflettere un riequilibrio del portafoglio verso Nvidia piuttosto che una visione negativa sulle prospettive di IA di AMD. Poiché Ark pubblica le proprie operazioni ogni giorno di negoziazione, le disclosure successive mostreranno se gli acquisti di Nvidia proseguiranno e se le riduzioni su AMD e Palantir si estenderanno ad altre sedute.

Fonte: CoinCentral