APX Lending ("APX") ha annunciato piani per portare in Canada mutui garantiti in Bitcoin, con un rilascio previsto per il primo trimestre del 2027. L'iniziativa si rivolge a una fascia crescente di canadesi per cui Bitcoin è uno dei beni più preziosi che possiedono — e una casa l'altro. Finora, ottenere l'uno è spesso significato rinunciare all'altro.

Una scelta che i detentori di Bitcoin non dovrebbero dover fare

Oggi, chi possiede Bitcoin e vuole comprare casa di solito affronta due opzioni. Può vendere i propri Bitcoin per finanziare l'acconto, rinunciando alla posizione a lungo termine e potenzialmente generando un'imposta sulle plusvalenze nella vendita. Oppure può restare in attesa, perché molte società di credito tradizionali non sanno ancora come trattare gli asset digitali nel quadro finanziario di un richiedente.

I clienti utilizzano già i propri asset digitali per acquistare immobili

I clienti di APX hanno già utilizzato prestiti garantiti da asset digitali per investire in progetti immobiliari, estinguere debiti ad alto interesse e finanziare le proprie attività. Offrire mutui garantiti in Bitcoin è il naturale passo successivo, ha dichiarato l'azienda: un prodotto pensato per il singolo acquisto più grande che la maggior parte delle persone farà nella propria vita.

L'opportunità in Canada cresce rapidamente. Secondo un sondaggio del 2026 dell'Ontario Securities Commission, un canadese su quattro (25%) possiede ora criptovalute, rispetto al 10% del 2023. Negli Stati Uniti, il finanziere di mutui in criptovalute Milo ha superato i 100 milioni di dollari di erogazioni di mutui in criptovalute, inclusi un singolo prestito di 12 milioni di dollari. Il mercato dei prestiti garantiti in Bitcoin è previsto raggiungere 1.000 miliardi di dollari nei prossimi cinque-dieci anni.

Cosa sta costruendo APX

I mutui garantiti in Bitcoin di APX sono progettati per consentire ai mutuatari di dare in garanzia i propri Bitcoin per l'acquisto di una casa, mantenendo le proprie posizioni e l'esposizione al potenziale a lungo termine di Bitcoin. Tutti i dettagli, inclusi requisiti, rapporti prestito/valore (LTV), tassi e condizioni, saranno resi noti prima del lancio. Chi si iscriverà alla lista d'attesa sarà il primo a saperlo quando il rilascio si aprirà. Le condizioni ancora in sospeso sono il dettaglio da osservare: mostreranno come le regole di collateralizzazione costruite attorno a un asset volatile si adattino agli orizzonti temporali più lunghi e agli importi maggiori che un mutuo comporta.

"I canadesi non dovrebbero dover scegliere tra possedere Bitcoin e possedere una casa", ha dichiarato Andrei Poliakov, fondatore e CEO di APX Lending. "Lo sentiamo dai clienti in continuazione. Hanno mantenuto attraverso i cicli, i loro Bitcoin sono diventati una parte reale del loro patrimonio, e quando arriva il momento di comprare casa, gli viene detto di venderli. Stiamo costruendo mutui garantiti in Bitcoin affinché le persone possano mettere a frutto quella convinzione invece di incassarla."

Costruito su anni di infrastrutture

Aggiungere "mutuo" a una pagina di prodotto è facile. Costruire un prodotto di mutuo che regga davanti a un asset volatile, su un orizzonte temporale più lungo e con importi in gioco maggiori è un problema diverso. È una sfida per cui APX dichiara di aver dedicato anni alla costruzione delle fondamenta — dalla scelta di operare presto all'interno di un quadro regolamentato allo sviluppo dei sistemi che oggi alimentano i suoi prodotti e i programmi di prestito dei suoi partner.

Quell'infrastruttura include:

• Quadro regolamentare: APX è stato il primo finanziere garantito da asset digitali approvato dai regolatori canadesi dei valori mobiliari ed è registrato sia presso FINTRAC (l'unità di intelligence finanziaria del Canada) sia presso FinCEN (la rete statunitense per la lotta ai crimini finanziari).
• Custodia e assicurazione di livello istituzionale: il collaterale dei clienti è custodito in wallet cold storage (offline) segregati di BitGo Trust, non è mai ipotecato nuovamente (dato in prestito o riutilizzato dal finanziere) ed è protetto da una copertura assicurativa fino a 250 milioni di dollari.
• Trasparenza on-chain: i clienti possono verificare in autonomia il proprio collaterale on-chain 24 ore su 24, 7 giorni su 7, tramite la piattaforma APX.
• Gestione automatizzata di collaterale e rischio: APX monitora continuamente i prezzi e gli LTV dei prestiti, incluso il suo standard 90/85, che liquida solo il collaterale necessario a riportare l'LTV dal 90% all'85%, preservando quanto più possibile le posizioni del cliente.
• Controlli di sicurezza e operativi: i controlli di APX auditati SOC 2 (un quadro di audit indipendente per le organizzazioni di servizio) supportano i sistemi e le tutele necessarie per gestire in modo affidabile e su larga scala il prestito garantito da asset digitali.

Portare Bitcoin nel mercato immobiliare

La proprietà della casa è da sempre una delle misure più chiare della sicurezza finanziaria in Canada. Man mano che sempre più canadesi detengono una quota significativa della propria ricchezza in Bitcoin, i prodotti che li aiutano a comprare casa devono mettersi al passo, secondo l'azienda, la cui mission dichiarata è avvicinare gli asset digitali alla finanza tradizionale.

"Una casa è la cosa più importante che la maggior parte delle persone finanzierà mai", ha dichiarato Poliakov. "È esattamente per questo che va realizzata con gli stessi standard che le persone si aspettano da una banca: regolamentata, trasparente e costruita per proteggere il mutuatario. È il livello che ci siamo imposti dal primo giorno ed è il livello che porteremo ai mutui garantiti in Bitcoin."

Ulteriori informazioni su APX Lending sono disponibili sul sito ufficiale dell'azienda.