Le azioni Apple salgono mentre gli investitori puntano sulla strategia AI basata su partnership a basso costo
Punti chiave
- •L'utile per azione di Apple nel terzo trimestre di 2,01 dollari ha superato la stima di consenso di Wall Street di 1,95 dollari, mentre i ricavi di 111,18 miliardi di dollari hanno superato le attese di 109,46 miliardi.
- •Apple sta perseguendo l'AI attraverso partnership con aziende come OpenAI, Nvidia e Alphabet, anziché impegnarsi nei massicci investimenti infrastrutturali pianificati da rivali come Amazon e Alphabet.
- •Il rating di consenso degli analisti sulle azioni Apple è Moderate Buy, con 23 analisti che lo valutano Buy, nove Hold e due Sell, e un prezzo obiettivo medio di 327,40 dollari.
- •Apple ha aumentato il dividendo trimestrale da 0,26 a 0,27 dollari per azione, con un rendimento annualizzato dello 0,3% e un payout ratio del 13,06%.
- •Ford ha annunciato i piani per integrare Apple Maps direttamente nei prossimi veicoli elettrici, espandendo l'ecosistema software di Apple nel settore automobilistico.
Le azioni Apple (AAPL) hanno registrato un aumento del 3,5% venerdì, raggiungendo i 332,97 dollari e scambiando vicino al massimo dei 52 settimane di 334,99 dollari, mentre gli investitori si concentravano sull'approccio a basso costo dell'azienda all'intelligenza artificiale.
Il produttore dell'iPhone ha intrapreso un percorso diverso da alcuni grandi rivali tecnologici che stanno preparando budget infrastrutturali AI sostanziosi. Amazon e Alphabet pianificano ciascuno di spendere circa 200 miliardi di dollari in infrastrutture AI nel 2026, mentre Apple ha privilegiato le partnership rispetto a livelli comparabili di spesa diretta.
Apple ha stretto partnership con OpenAI, Nvidia e Alphabet per supportare le funzionalità AI sui propri dispositivi. In Cina, l'azienda collabora con Alibaba e Baidu per fornire servizi basati sull'AI per quel mercato. L'approccio è progettato per offrire ai clienti l'accesso a funzionalità AI avanzate limitando al contempo le esigenze di spesa dell'azienda.
Questa strategia è degna di nota perché i servizi di AI generativa possono richiedere ingenti investimenti in data center, chip e capacità cloud. Il modello di Apple si affida a fornitori di AI esterni mantenendo al centro dell'esperienza del cliente il proprio ecosistema di hardware, sistemi operativi e servizi.
Sono inoltre cresciute le preoccupazioni che la più ampia corsa agli investimenti nell'AI possa contribuire a creare una bolla. In questo contesto, la strategia di spesa più misurata di Apple ha attirato l'attenzione degli investitori.
AAPL ha aperto venerdì a 333,02 dollari e ha scambiato in un range tra 321,63 e 334,33 dollari durante la sessione. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è stata stimata a circa 4,7 mila miliardi di dollari, fino a 4,89 mila miliardi a seconda della metodologia utilizzata.
I risultati trimestrali superano le stime
Anche gli ultimi risultati trimestrali di Apple hanno superato le attese di Wall Street. L'azienda ha riportato un utile per azione di 2,01 dollari per il terzo trimestre, battendo la stima di consenso di 1,95 dollari di 0,06 dollari.
I ricavi sono stati di 111,18 miliardi di dollari, al di sopra delle attese di 109,46 miliardi. Il dato rappresenta un aumento del 16,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
Apple ha riportato un margine netto del 27,15%, mentre il rendimento del patrimonio ha raggiunto il 146,69%. Gli analisti si aspettano ora un utile per azione per l'intero anno di 8,76 dollari.
L'azienda ha inoltre aumentato il dividendo trimestrale a 0,27 dollari per azione, dai precedenti 0,26 dollari. Il rendimento annualizzato è dello 0,3%, con un payout ratio del 13,06%.
Valutazioni degli analisti e partecipazioni istituzionali
Bank of America ha un rating Buy su AAPL con un prezzo obiettivo di 380 dollari. Monness Crespi & Hardt ha recentemente aumentato il proprio obiettivo da 315 a 335 dollari, mantenendo anch'essa un rating Buy. Rosenblatt ha un rating Neutral con un obiettivo di 276 dollari.
L'attuale rating di consenso è "Moderate Buy", con un prezzo obiettivo medio di 327,40 dollari. Tra gli analisti che coprono il titolo, 23 lo valutano Buy, nove Hold e due Sell.
Anche Baird ha riconfermato un rating Outperform questa settimana e ha aumentato il proprio prezzo obiettivo, aggiungendosi a una serie di valutazioni positive degli analisti in vista della stagione dei risultati.
Tra gli investitori istituzionali, Kornitzer Capital Management ha ridotto la propria posizione dell'1,5% nel primo trimestre, vendendo 6.492 azioni dalla propria partecipazione di 421.039 azioni. Apple rappresenta ancora il 2,3% del portafoglio della società.
Ford ha annunciato questa settimana che integrerà Apple Maps direttamente nei prossimi veicoli elettrici, estendendo l'ecosistema software di Apple ulteriormente nel mercato automobilistico. Per Apple, le integrazioni software oltre l'iPhone rappresentano un modo per mantenere gli utenti connessi ai propri servizi in un numero maggiore di casi d'uso quotidiani.
Gli investitori istituzionali e gli hedge fund possiedono collettivamente il 67,73% delle azioni AAPL. La media mobile a 50 giorni del titolo è di 306,62 dollari, mentre la media mobile a 200 giorni è di 279,01 dollari.