Gli investitori affrontano questa settimana un calendario di negoziazione ridotto, con i mercati statunitensi chiusi lunedì per il Labor Day. Nonostante il calendario più breve, la settimana porta con sé importanti dati economici, un lancio di prodotti di alto profilo e i risultati trimestrali di alcune delle principali società tecnologiche e della difesa.

L'evento macroeconomico più importante arriva venerdì con la pubblicazione dell'Indice dei Prezzi al Consumo di agosto. Il CPI è il principale indicatore federale dell'inflazione a livello consumer e le sue letture alimentano direttamente il doppio mandato della Federal Reserve su prezzi e occupazione. Dopo un robusto report sull'occupazione superiore alle previsioni, i partecipanti al mercato hanno ricalibrato le aspettative per la prossima riunione di politica monetaria della Federal Reserve del 15-16 settembre. I futures sui fed funds attualmente scontano una probabilità di circa il 57% di un aumento dei tassi di interesse. Giovedì arriveranno le cifre sui prezzi alla produzione, rendendo le ultime due sedute della settimana particolarmente determinanti per le azioni growth, le cui valutazioni tendono a essere più sensibili alle aspettative sui costi di finanziamento.

Ecco cinque società che attirano l'attenzione questa settimana.

Apple

Apple terrà mercoledì il suo attesissimo evento annuale di presentazione dei prodotti. L'azienda ha da tempo l'abitudine di usare gli eventi di inizio settembre per lanciare i suoi iPhone di punta in vista del trimestre shopping natalizio, il periodo di vendite più intenso dell'anno. Gli osservatori si aspettano la presentazione degli iPhone 18 Pro e Pro Max, potenzialmente insieme al primo design di iPhone pieghevole della società. Un lancio pieghevole rappresenterebbe il cambiamento di design più significativo dell'iPhone in diversi anni e metterebbe l'azienda in diretta concorrenza con i dispositivi pieghevoli già offerti da Samsung e altri produttori Android.

L'evento segna anche la prima importante presentazione di prodotti sotto il neo-nominato CEO John Ternus. Gli investitori osserveranno da vicino la strategia di prezzo e le tempistiche di disponibilità. Ad alimentare l'incertezza si aggiunge il possibile rinvio di alcune funzionalità di Apple Intelligence, che potrebbe attenuare l'entusiasmo attorno al lancio.

Oracle

Oracle pubblicherà giovedì, dopo la chiusura del mercato, i risultati del primo trimestre fiscale. Il consenso degli analisti prevede ricavi di circa 19,1 miliardi di dollari, in crescita di circa il 28% su base annua.

L'attenzione sarà concentrata su Oracle Cloud Infrastructure. Gli investitori vogliono la conferma che il considerevole backlog guidato dall'AI dell'azienda si stia convertendo in ricavi riconosciuti abbastanza rapidamente da giustificare gli aggressivi investimenti in capitali per i data center. Il backlog rappresenta ricavi contrattualizzati ma non ancora riconosciuti, quindi il ritmo di conversione è una misura chiave per capire se la domanda si sta trasformando in risultati. Una forte crescita del cloud o una guida ottimistica potrebbero dare slancio ai titoli legati a AI e infrastrutture, mentre difficoltà di esecuzione o preoccupazioni sull'allocazione del capitale potrebbero innescare pressioni in vendita.

Adobe

Anche Adobe pubblicherà giovedì, dopo la chiusura, i risultati trimestrali. La società di software per media digitali aveva precedentemente indicato ricavi trimestrali tra 6,67 e 6,72 miliardi di dollari, con utili per azione non-GAAP tra 6,05 e 6,10 dollari.

L'attenzione si concentra sulla strategia di intelligenza artificiale di Adobe. Gli azionisti cercano prove che le offerte di AI generativa Firefly stiano difendendo con successo la quota di mercato di Creative Cloud dai concorrenti a basso costo, un punto di pressione che si è intensificato con la proliferazione degli strumenti di AI generativa nel mercato del software creativo. Lo slancio degli abbonamenti, i ricavi ricorrenti annuali e i commenti di outlook del management avranno più peso dei numeri di utili in headline.

AeroVironment

La società specializzata in tecnologie per la difesa AeroVironment annuncerà mercoledì, dopo la chiusura del mercato, i risultati del primo trimestre fiscale. L'azienda ha recentemente ottenuto un contratto da 51 milioni di dollari dall'esercito statunitense per i suoi sistemi di munizioni circuitanti Switchblade 600.

AeroVironment opera all'incrocio tra la crescita della spesa per la difesa e lo sviluppo delle tecnologie di guerra autonoma. L'azienda, che produce anche droni tattici come le piattaforme Puma e JUMP 20, ha visto crescere la domanda man mano che i sistemi di droni e munizioni circuitanti svolgono un ruolo di primo piano nei conflitti globali in corso. Gli investitori osserveranno la crescita del backlog degli ordini e le proiezioni future in un contesto di elevate preoccupazioni per la sicurezza globale.

Exxon Mobil

Exxon Mobil non ha risultati in programma questa settimana ma resta da monitorare da vicino. I mercati del greggio restano sensibili all'escalation delle tensioni diplomatiche tra Stati Uniti e Iran e ai rischi di interruzione dell'approvvigionamento attorno al corridoio marittimo dello Stretto di Hormuz, un collo di bottiglia attraverso cui transita circa un quinto del commercio petrolifero giornaliero mondiale. I membri dell'OPEC+ hanno deciso domenica di mantenere invariati i livelli di produzione di ottobre.

Prezzi del greggio più elevati possono aumentare la redditività dei produttori integrati come Exxon, che opera lungo produzione, raffinazione e chimica, ma intensificano anche le pressioni inflazionistiche e potrebbero contribuire a mantenere i tassi di interesse elevati. Una lettura CPI più alta del previsto venerdì potrebbe aggiungere ulteriori complicazioni per i titoli del settore energetico e per il mercato più ampio.