Le azioni di Amazon (NASDAQ: AMZN) hanno chiuso in calo venerdì nonostante l'amministratore delegato Andy Jassy abbia dichiarato che la domanda di Amazon Web Services (AWS) ha superato l'offerta, con la capacità cloud in gran parte esaurita fino al 2027 e una buona parte del 2028 già impegnata.

Il titolo ha concluso la seduta regolare a 248,00 dollari, con un calo di 2,38 dollari, pari allo 0,95%. È salito a 248,80 dollari negli scambi after-hours, con un guadagno di 0,80 dollari, ossia lo 0,32%. Amazon prevede inoltre circa 220 miliardi di dollari di spese in conto capitale per il 2026 e continua a riservare una parte della capacità ai clienti on-demand su EC2 e Bedrock.

Jassy ha fornito l'aggiornamento sulla domanda durante la partecipazione a un podcast video insieme al cofondatore di Andreessen Horowitz Ben Horowitz e al general partner Erik Torenberg. Ha detto che AWS fatica a tenere il passo con la domanda dei laboratori di IA e delle imprese, e che la maggior parte della capacità cloud dell'azienda fino al 2027 è stata venduta.

La capacità è già impegnata

“Il 2027 è in gran parte esaurito”, ha detto Jassy. Ha aggiunto che anche “una parte del 2028 è esaurita”.

La capacità per il 2026 è già completamente impegnata, il che significa che la stretta non è un problema futuro ma attuale. AWS mantiene però qualche spazio per le esigenze on-demand: Jassy ha detto che l'azienda lascia una certa quantità per il suo servizio di inferenza, Bedrock, e per EC2, ma le porzioni più grandi sono già occupate.

EC2 fornisce server cloud per l'esecuzione delle applicazioni, mentre Bedrock offre ai clienti l'accesso a modelli di IA per la creazione di applicazioni di IA generativa. Gli sviluppatori di IA e i clienti aziendali vogliono più potenza di calcolo per addestrare ed eseguire i loro modelli, e questa domanda fa pressione sulla capacità disponibile di AWS. Per gli acquirenti, il calendario esaurito significa che la potenza di calcolo deve essere riservata con largo anticipo rispetto al bisogno — un cambiamento notevole per servizi pensati per la disponibilità on-demand — mentre gli impegni anticipati offrono ad Amazon una lettura più chiara della domanda futura nel dimensionare la sua espansione infrastrutturale.

Piani di spesa

All'inizio di quest'anno, Amazon ha dichiarato che avrebbe speso circa 220 mili di dollari in spese in conto capitale nel 2026. Anche a quel livello, l'offerta non tiene il passo con la domanda. Jassy ha detto che Amazon “potrebbe investire molto di più e non sarebbe un uso sbagliato del capitale”, sottolineando che la capacità cloud del 2026 è già venduta.

Queste dichiarazioni attireranno probabilmente l'attenzione degli investitori. I livelli di spesa sono stati un tema di discussione per Amazon e gli altri grandi fornitori cloud per tutto l'anno, con i maggiori operatori che riversano importi record in data center e chip per i carichi di lavoro legati all'IA.

I commenti di Jassy sono stati la principale notizia per il titolo venerdì, e le azioni hanno chiuso la giornata in calo nonostante il messaggio positivo sulla domanda.

Prossimo appuntamento: i risultati del terzo trimestre

Amazon riferirà i risultati del terzo trimestre il 29 ottobre. Gli investitori cercheranno dettagli sulla crescita di AWS, sulla spesa per le infrastrutture e sull'espansione della capacità, oltre a eventuali aggiornamenti sulla rapidità con cui la nuova capacità entra in servizio e su quanta ne viene riservata ai clienti on-demand.

Fonte: CoinCentral