Allawee, una fintech nigeriana per l’emissione di carte, chiuderà i suoi servizi di conto business e personale il 1 dicembre 2026, dopo che Paystack ha acquisito la società nel 2025 in un accordo non annunciato pubblicamente, secondo le email inviate ai clienti Allawee.

In due email visionate da TechCabal, Allawee ha dichiarato che la sua tecnologia ora opera all’interno di Paystack e ha informato i clienti che “any payment sent to your Allawee account number from December 1 will fail”, aggiungendo che le sue carte smetteranno di funzionare indipendentemente dalla data di scadenza stampata su di esse.

Allawee è il secondo marchio fintech che Paystack ha acquisito e integrato nelle proprie operazioni quest’anno, dopo aver assorbito Brass, startup di business banking, nella propria banca di microfinanza a giugno. Da gennaio, Paystack ha anche acquisito Ladder Microfinance Bank, ottenendo una licenza bancaria, e si è riorganizzata sotto una nuova holding.

Gli accordi mostrano Paystack, il più grande processore di pagamenti della Nigeria, che sta assemblando i vari tasselli di un’attività di servizi finanziari tramite acquisizioni anziché costruirli uno per uno da zero.

Allawee e Paystack hanno rifiutato di commentare qualunque aspetto di questo articolo.

I clienti hanno tempo fino al 30 novembre per prelevare i propri saldi, comunicare nuovi dati bancari a chiunque effettui pagamenti verso di loro e sostituire i dettagli salvati delle carte Allawee negli abbonamenti.

“Your money will remain yours,” ha detto Allawee nell’email. “It won’t expire or be forfeited, and any remaining balance will stay safely recorded. However, you’ll need to email support@paystackmfb.com to request a manual payout. Because this process may take longer, we strongly recommend withdrawing your balance before the deadline.”

Fondata nel 2022 da Ikenna Enenwali e Oreofe Olurin, Allawee ha cambiato direzione due volte. È nata come prestatore di carte di credito, poi è diventata un software di credit risk che altre aziende potevano integrare per verificare se un mutuatario fosse probabilmente in grado di rimborsare, prima di orientarsi verso l’infrastruttura per carte — i sistemi che banche e fintech usano per emettere e gestire le proprie carte.

Entro maggio 2025, emetteva carte per Piggyvest, Nomba e Carbon tramite una dashboard che riduceva il tempo di lancio delle carte da mesi a settimane. Enenwali, cofondatore e CEO, disse allora a TechCabal che l’azienda voleva ripristinare la fiducia delle fintech nelle carte dopo anni in cui società nigeriane avevano abbandonato Visa e Mastercard per ridurre i costi.

Allawee offriva anche conti business tramite una partnership con Providus Bank, una banca commerciale nigeriana, e aveva emesso una carta di credito Mastercard destinata ai dipendenti pubblici federali e ai membri del National Youth Service Corps, il programma obbligatorio di servizio di un anno per i laureati universitari in Nigeria.

Ora, quei prodotti vengono divisi tra due attività di Paystack.

Le aziende che utilizzano i conti Allawee vengono indirizzate a Paystack MFB, la banca di microfinanza creata dopo l’acquisizione da parte di Paystack di Ladder Microfinance Bank a gennaio. Le persone fisiche vengono indirizzate a Zap, l’app di trasferimento per consumatori di Paystack, secondo le email.

Saldi, numeri di conto, cronologia delle transazioni e registri di verifica non verranno trasferiti, quindi i clienti dovranno aprire nuovi conti da zero.

Il valore di Allawee per Paystack probabilmente risiede meno nei conti clienti che nell’infrastruttura per carte che aveva già costruito. Enenwali ha detto a TechCabal che costruire un programma di carte da zero potrebbe richiedere da uno a due anni. Per Paystack, una volta ottenuta la propria licenza bancaria, i conti Allawee sostenuti da Providus erano in diretta competizione con la banca di microfinanza di Paystack. La stessa logica ha portato alla fine di Brass, la startup di business banking salvata da un consorzio guidato da Paystack nel 2024 e confluita in Paystack MFB prima del 31 luglio di quest’anno.

Al di fuori di Paystack, questo modello si estende a tutto il settore fintech nigeriano. Il boom dei finanziamenti tra il 2020 e il 2022 ha portato le fintech nigeriane a costruire prodotti sovrapposti, e una maggiore scarsità di capitale e un controllo regolamentare più attento hanno poi spinto il mercato verso il consolidamento. Acquistare un concorrente è ormai spesso più economico e più rapido che costruire la stessa cosa.

A gennaio, Flutterwave ha acquisito la startup di open banking Mono per controllare lo strato di dati finanziari sottostante ai pagamenti che elabora, ottenendo binari diretti account-to-account che si regolano istantaneamente ed eludono commissioni e tassi di errore dei circuiti di carte, oltre ai dati di identità e verifica bancaria necessari per andare oltre l’elaborazione dei pagamenti e offrire credito e altri servizi finanziari.