CoreWeave, Super Micro Computer, Nebius Group e Lumentum hanno tutte avanzato mentre gli investitori reagivano a risultati migliori del previsto legati alla domanda di infrastrutture per l'intelligenza artificiale, mentre dati più miti sull'inflazione statunitense hanno sostenuto anche le azioni tecnologiche. Gli utili offrono una panoramica del ciclo di sviluppo dell'IA, spaziando dai fornitori di cloud computing ai produttori di server e ai fornitori di reti ottiche che insieme costituiscono la spina dorsale dell'implementazione dell'IA su larga scala.

CoreWeave: il portafoglio ordini supera i 100 miliardi di dollari

CoreWeave ha riferito un fatturato per il secondo trimestre di 2,58 miliardi di dollari e ha rivisto al rialzo le prospettive per l'intero anno.

L'azienda ha comunicato che il proprio portafoglio ordini è aumentato a 104,2 miliardi di dollari, in crescita rispetto ai 99,4 miliardi del trimestre precedente. CoreWeave ha inoltre garantito oltre 25 miliardi di dollari in nuovi impegni da parte dei clienti durante il periodo.

Per il 2026, l'azienda ha aumentato le previsioni di spesa in conto capitale a una cifra compresa tra 35 e 39 miliardi di dollari, riflettendo la continua domanda di cloud computing per l'IA basato su Nvidia. CoreWeave, che annovera Nvidia sia come fornitore chiave che come investitore, si è posizionata come uno dei più grandi fornitori dedicati di calcolo GPU per l'addestramento e l'inferenza dell'IA.

Super Micro: l'obiettivo di fatturato è di 65 miliardi di dollari

Super Micro Computer ha emesso previsioni rialziste per l'anno fiscale 2027, stimando ricavi tra i 65 e i 72 miliardi di dollari.

L'azienda aveva già comunicato più di 60 miliardi di dollari in nuovi ordini nel suo quarto trimestre fiscale. Anche i margini lordi sono migliorati rispetto alle precedenti aspettative.

Le cifre indicano una domanda sostenuta di server IA man mano che gli operatori di data center continuano a espandere la capacità. Le previsioni di Super Micro riflettono il suo ruolo centrale come fornitore di sistemi server ad alte prestazioni su rack, ottimizzati per carichi di lavoro IA ad alta intensità di GPU.

Nebius: rapida crescita del cloud per l'IA

Nebius Group ha riportato ricavi trimestrali per 582 milioni di dollari e ha dichiarato di avere oltre 40 miliardi di dollari in impegni aggiuntivi da parte dei clienti.

Di recente, l'azienda ha raccolto 775 milioni di dollari attraverso il suo primo finanziamento garantito per supportare l'espansione delle infrastrutture.

Nebius si sta posizionando come un concorrente significativo nel mercato del cloud per l'IA, sebbene la sua strategia di espansione richieda ingenti investimenti di capitale. L'azienda, costituita in seguito alla ristrutturazione delle attività internazionali di Yandex, ha rapidamente virato verso le infrastrutture IA come suo principale motore di crescita.

Lumentum: i ricavi più che raddoppiano

Lumentum ha registrato ricavi trimestrali per 1,01 miliardi di dollari, in aumento del 109% rispetto all'anno precedente.

Gli utili rettificati si sono attestati a 3,23 dollari per azione, al di sopra delle aspettative degli analisti. La dirigenza ha fornito indicazioni per ricavi pari a circa 1,25 miliardi di dollari a metà intervallo per il trimestre in corso.

La domanda di componenti per reti ottiche ad alta velocità, inclusi i transceiver da 1,6 terabit, è in aumento poiché i data center IA richiedono connessioni più veloci tra ampi cluster di processori. Le interconnessioni ottiche sono diventate un collo di bottiglia critico man mano che i cluster di addestramento dell'IA scalano fino a decine di migliaia di GPU, rendendo i collegamenti ad alta larghezza di banda tra i server essenziali per le prestazioni del sistema.

L'inflazione si attenua, sostenendo le azioni di crescita

I prezzi al consumo statunitensi sono aumentati solo dello 0,1% a luglio. L'inflazione annuale si è attenuata al 3,4% dal 3,5% di giugno.

L'inflazione di fondo è aumentata dello 0,2% nel mese e del 2,5% su base annua. I dati hanno ridotto le aspettative di un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve alla riunione di settembre.

La lettura più moderata dell'inflazione ha fornito ulteriore supporto alle azioni tecnologiche e di crescita durante la seduta.

Le infrastrutture IA rimangono il filo conduttore

In tutte e quattro le aziende, il fattore comune è la forte e crescente domanda di infrastrutture per l'IA.

CoreWeave, Super Micro, Nebius e Lumentum operano in diverse parti dello stack tecnologico, ma i loro risultati indicano tutti la stessa direzione: la spesa su larga scala per il calcolo e le reti dell'IA rimane elevata.

La combinazione di un'inflazione in calo e di forti utili legati all'IA ha contribuito a spingere verso l'alto l'S&P 500 e il Nasdaq mercoledì.