I programmi software autonomi noti come agenti AI hanno iniziato a eseguire transazioni finanziarie in modo indipendente, acquistando risorse computazionali, dataset e servizi software senza richiedere l'approvazione manuale di un essere umano per ogni transazione. La novità non è il software che consuma servizi a pagamento — i programmi utilizzano da tempo API a consumo — bensì il software che detiene saldi e salda i propri conti in autonomia, un cambiamento che rende le infrastrutture di pagamento un livello fondativo per flussi di lavoro AI sempre più autonomi. I prossimi miliardi di utenti delle criptovalute potrebbero non essere umani — potrebbero essere agenti AI, e stanno già pagando con le stablecoin.

Crypto’s next billion users might not be human.

They could be AI agents and they’re already paying with stablecoins.

Coinbase’s x402 has processed:

• 165M+ payments • $50M in volume • Around 99% paid in $USDC

AI agents are buying data, computing power and API access for… pic.twitter.com/zpVXrbYG3J

— MANDO CT (@MandoCT) August 23, 2026

Il protocollo x402 di Coinbase ha gestito più di 165 milioni di pagamenti

Per servire questo caso d'uso emergente, Coinbase ha sviluppato x402, un protocollo di pagamento specializzato che funziona come un paywall automatizzato per le interazioni tra software. Il nome richiama HTTP 402, un codice di stato "Payment Required" definito decenni fa nel protocollo fondamentale del web ma rimasto quasi del tutto inutilizzato; Coinbase ha introdotto x402 nel 2025 come standard aperto che rimette al lavoro questo codice dormiente per i pagamenti tra macchine attraverso la normale infrastruttura web. Il processo è snello: un agente invia una richiesta di servizio, riceve le informazioni sui prezzi, esegue il pagamento e ottiene la risorsa richiesta — tutto senza la creazione di un account tradizionale né l'inserimento di credenziali di pagamento.

Secondo le metriche diffuse da Coinbase, x402 ha gestito più di 165 milioni di singole transazioni per un valore cumulativo superiore a 50 milioni di dollari. USDC, una stablecoin garantita da attività in valuta fiat, rappresenta circa il 99% di tale volume di transazioni.

Lincoln Murr, che guida lo sviluppo dei prodotti AI presso Coinbase, ha dichiarato che i valori medi delle transazioni si aggirano intorno ai 30 centesimi. La maggior parte di questi pagamenti è diretta verso endpoint API — interfacce che consentono la comunicazione tra software e le richieste di servizio.

Il vantaggio delle stablecoin nel commercio autonomo

Le stablecoin offrono vantaggi evidenti per questa applicazione. Operano in modo continuo senza interruzioni, facilitano transazioni senza confini e aggirano le commissioni di elaborazione dal 2% al 4% intrinseche nei tradizionali sistemi di pagamento basati su carte. Per le transazioni inferiori a un dollaro, le infrastrutture di pagamento convenzionali diventano economicamente proibitive a causa di queste strutture di commissioni.

Cloudflare, che sta sviluppando una propria infrastruttura di wallet pensata per gli agenti AI, sottolinea che le stablecoin si adattano bene ai modelli di transazioni ad alta frequenza e basso valore tipici dei pagamenti avviati dagli agenti. La soluzione in arrivo dell'azienda funzionerebbe in modo simile alle carte di pagamento aziendali, consentendo agli operatori di impostare limiti di spesa e di inserire in whitelist i fornitori approvati prima che gli agenti eseguano qualsiasi transazione.

Circle, la società che emette USDC, sta sperimentando microtransazioni in USDC rapide che ottengono una conferma immediata rinviando il regolamento su blockchain all'elaborazione in batch. MoonPay, invece, ha introdotto PayBox, una soluzione che si integra con gli assistenti AI e consente agli agenti di effettuare transazioni utilizzando sia le tradizionali reti di carte sia le criptovalute, a seconda dell'accettazione da parte dei commercianti.

Le reti di pagamento tradizionali entrano in campo

Mastercard si sta posizionando attivamente in questo mercato emergente. Il gigante dei pagamenti sta testando Agent Pay for Machines, un'architettura basata su voucher digitali. In questo modello, l'operatore dell'agente stabilisce i parametri di acquisto e le soglie di spesa; i commercianti convalidano queste autorizzazioni, evadono le richieste di servizio e successivamente riscattano i voucher di pagamento. Secondo Mastercard, i commercianti mantengono la flessibilità di regolare le transazioni sia in valuta fiat tradizionale sia in stablecoin, il che elimina la necessità di un allineamento sul metodo di pagamento tra le due parti di una transazione. La soluzione è ancora in early access limitato e Mastercard non ha ancora pubblicato metriche sulle prestazioni.

Visa ha collaborato con DBS Bank in un programma pilota a febbraio in cui un agente autonomo ha acquistato cibo e bevande utilizzando l'infrastruttura creditizia tradizionale. I partner stanno ora esplorando estensioni verso il commercio elettronico e le applicazioni di prenotazione di viaggi.

Gli operatori incumbenti si stanno anche organizzando collettivamente: Google, PayPal, Stripe e Intuit sono tra le aziende dietro la Agent Payments Company, un'iniziativa annunciata alla fine del 2025 per sviluppare standard interoperabili per il commercio agentico. I programmi pilota sovrapposti equivalgono di fatto a una competizione su quali infrastrutture — blockchain pubbliche, reti di carte o soluzioni ibride che consentono ai commercianti di accettare entrambe — costituiscano lo standard predefinito per i pagamenti da macchina a macchina.

Un ecosistema immaturo ma promettente

Murr di Coinbase ha tracciato un parallelo tra il panorama attuale e la prima era della condivisione di file peer-to-peer esemplificata da Napster e LimeWire: mentre la tecnologia sottostante ne dimostra la fattibilità, i quadri normativi e la maturità del mercato restano poco sviluppati. La regolamentazione, intanto, è avanzata in modo disomogeneo: il GENIUS Act statunitense, promulgato nel luglio 2025, ha creato un quadro federale per gli emittenti di stablecoin di pagamento, mentre le regole più ampie per il commercio guidato dagli agenti descritte da Murr rimangono poco sviluppate.

Il divario di scala rimane consistente. x402 ha elaborato circa 24 milioni di dollari in un periodo di 30 giorni a luglio, mentre la rete di Visa gestisce un volume equivalente in circa 60 secondi. Il sistema di wallet per agenti di Cloudflare è ancora in fase di sviluppo e una parte delle transazioni riportate da Coinbase rappresenta probabilmente attività di test piuttosto che scambi commerciali reali.

Il finanziamento iniziale dei wallet rimane un punto di attrito persistente. Coinbase riconosce gli sforzi in corso per snellire questo processo di onboarding, inclusa una funzionalità che consentirebbe agli agenti di inizializzare autonomamente i propri wallet alla ricezione delle istruzioni appropriate.