Le azioni di AbbVie Inc. (NYSE: ABBV) sono avanzate dell'1,72% a 295,79 dollari, con un guadagno di 4,99 dollari, dopo che l'azienda farmaceutica ha riportato una crescita dei ricavi del terzo trimestre del 10,3% e utili rettificati più che raddoppiati su base annua. A fianco dei risultati, la società ha innalzato la guida sugli utili per il 2026 e annunciato un aumento del dividendo.

I ricavi del terzo trimestre hanno totalizzato 17,404 miliardi di dollari, in crescita del 10,3% rispetto all'anno precedente, mentre i ricavi operativi sono aumentati del 10,5%, riflettendo una domanda più forte nei principali business farmaceutici di AbbVie. L'utile per azione rettificato diluito ha raggiunto 3,82 dollari, mentre l'EPS diluito secondo i principi GAAP si è attestato a 2,37 dollari.

Il trimestre ha evidenziato una crescita continua nell'immunologia e nelle neuroscienze, insieme a performance più deboli nell'estetica. AbbVie ha inoltre completato l'acquisizione di Apogee Therapeutics per rafforzare il proprio pipeline di sviluppo in immunologia, ha rivisto al rialzo le previsioni di utili per il 2026 e ha annunciato maggiori distribuzioni agli azionisti.

Immunologia e neuroscienze guidano la crescita

Il portafoglio di immunologia di AbbVie ha generato ricavi per 9,165 miliardi di dollari nel terzo trimestre, con un aumento del 16,3% su base annua. Skyrizi ha contribuito con 5,776 miliardi di dollari, in crescita del 22,7% su base riportata, mentre Rinvoq ha generato 2,706 miliardi di dollari, con un incremento del 23,9% nel trimestre. Insieme, i due farmaci hanno portato 8,482 miliardi di dollari, circa il 92% del totale trimestrale del portafoglio.

I ricavi di Humira sono calati del 31,2% a 683 milioni di dollari, mentre la concorrenza continua a condizionarne le vendite. La performance combinata di Skyrizi e Rinvoq ha sostenuto la crescita complessiva dell'immunologia e ha evidenziato la composizione in evoluzione del portafoglio con il declino delle vendite di Humira.

La divisione neuroscienze ha registrato ricavi per 3,389 miliardi di dollari, in aumento del 19,4% su base annua. Le vendite di Vraylar sono salite del 14,3% a 1,068 miliardi di dollari e Botox Therapeutic ha raggiunto 1,080 miliardi di dollari, superando entrambi quota 1 miliardo di dollari nel trimestre. Ubrelvy ha generato 449 milioni di dollari, mentre Qulipta ha contribuito con 398 milioni di dollari, registrando una crescita riportata del 38,2% che lo rende uno dei migliori risultati del portafoglio. Vyalev ha aggiunto 286 milioni di dollari mentre AbbVie continua a espandere il proprio business delle neuroscienze. I risultati hanno mostrato una crescita diffusa tra diversi trattamenti della divisione.

Oncologia ed estetica con risultati contrastanti

Il portafoglio di oncologia di AbbVie ha generato ricavi per 1,696 miliardi di dollari nel terzo trimestre, in crescita dello 0,8% su base annua. I ricavi di Venclexta sono saliti del 10,7% a 803 milioni di dollari ed Elahere è aumentata del 31% a 224 milioni di dollari, ma Imbruvica è calata del 26,1% a 522 milioni di dollari, limitando la crescita complessiva della divisione.

Il portafoglio estetica ha registrato ricavi per 1,176 miliardi di dollari, con un calo dell'1,4% su base annua. Botox Cosmetic ha generato 669 milioni di dollari, in crescita del 4,9% rispetto all'anno precedente, mentre i ricavi di Juvederm sono calati dell'11,9% a 222 milioni di dollari nel trimestre.

Sul fronte della redditività, AbbVie ha riportato un margine lordo GAAP del 75,4% e un margine lordo rettificato dell'85,1%. Le spese di vendita, generali e amministrative hanno rappresentato il 23,5% dei ricavi su base GAAP, e il margine operativo rettificato ha raggiunto il 48,7%, rispetto al 36% secondo la contabilità GAAP.

Guida al rialzo e dividendo in aumento

A seguito della performance del terzo trimestre, AbbVie ha innalzato la guida sull'EPS rettificato diluito per il 2026 a un intervallo di 13,95–13,99 dollari per azione, rispetto alla previsione precedente di 13,76–13,96 dollari, portando il punto medio dell'intervallo di 0,11 dollari a 13,97 dollari. L'intervallo aggiornato include un impatto di 0,69 dollari per azione da spese di ricerca e sviluppo acquisite e milestone.

La società ha completato l'acquisizione di Apogee Therapeutics durante il trimestre. L'operazione rafforza il pipeline di immunologia di AbbVie, amplia le potenziali opportunità di sviluppo di nuovi trattamenti e fa parte di una strategia più ampia a supporto della futura crescita farmaceutica.

AbbVie ha inoltre annunciato un aumento del 5,2% del dividendo per il 2027, con i pagamenti più alti che decorreranno dalla distribuzione prevista per febbraio 2027. La mossa estende la strategia di distribuzione agli azionisti della società insieme al miglioramento della performance finanziaria.

Gli ultimi risultati riflettono la continua espansione dei ricavi nei principali business farmaceutici di AbbVie, con le vendite più forti di immunologia e neuroscienze a compensare i cali di alcuni prodotti di oncologia ed estetica. La guida sugli utili al rialzo e la crescita del dividendo forniscono ulteriori dettagli sulle prospettive finanziarie della società. Il ritmo del passaggio del portafoglio da Humira verso Skyrizi e Rinvoq, insieme all'integrazione dei programmi di immunologia di Apogee, offre indicatori concreti da monitorare mentre AbbVie punta ai suoi obiettivi aggiornati per il 2026.

Fonte: Blockonomi