Un reddito familiare superiore a 500.000 dollari sembrerebbe escludere lo stress finanziario. Eppure una quota significativa di americani che guadagnano tale somma dichiara di faticare atirare avanti.

Più di un terzo dei rispondenti con redditi familiari superiori a 500.000 dollari — il 36,6% — dichiara di vivere principalmente di stipendio in stipendio, secondo l'annuale Retirement Survey and Insights Report 2026 di Goldman Sachs Asset Management. Un solo gruppo ha riportato una quota superiore: le famiglie con redditi inferiori a 50.000 dollari, dove il 60,8% ha risposto lo stesso.

Il primo dato chiave del report incornicia il problema più ampio. Abitazione, sanità, istruzione, assistenza e costi quotidiani sono cresciuti più dei salari per decenni, lasciando alle famiglie meno margine per risparmiare. "La sfida non è più la partecipazione", ha scritto Goldman. "Sono le esigenze in concorrenza tra loro."

I prezzi salgono più veloci degli stipendi

Lo schema non sorprenderà la maggior parte degli americani. I prezzi al consumo sono saliti di circa il 22% negli ultimi cinque anni, secondo l'indice dei prezzi al consumo del Bureau of Labor Statistics statunitense, facendo lievitare il costo di spesa, sanità, affitti e mutui. In termini pratici, beni e servizi che cinque anni fa costavano 100 dollari oggi costano circa 122 dollari. I carburanti hanno aggravato la pressione: ad agosto i prezzi della benzina sono aumentati del 27,4% su base annua.

Le famiglie dispongono di più reddito per assorbire questi costi rispetto al passato. Il reddito familiare mediano ha raggiunto il record di 87.460 dollari nel 2025, secondo il Census Bureau. Ciononostante, molte famiglie affermano che l'aumento dei prezzi sta comprimendo sia il bilanc mensile sia i risparmi a lungo termine.

La pressione persiste nonostante l'economia appaia solida. La disoccupazione si è attestata al 4,2% a settembre, e la spesa per i consumi è aumentata di 190,8 miliardi di dollari ad agosto, secondo il Bureau of Economic Analysis. Sotto la superficie di un occupazione forte e di una spesa resiliente, il report di Goldman individua "pressioni finanziarie crescenti che minacciano la preparazione previdenziale a lungo termine."

Anche lo slancio del risparmio previdenziale si è arrestato. La quota di rispondenti lavoratori che ha aumentato i risparmi previdenziali è scesa dal 55% del 2025 al 39% di quest'anno, un calo di oltre 16 punti percentuali che Goldman ha definito il maggiore calo annuo dal 2020. Poiché il sondaggio pone le stesse domande anno dopo anno, il dato funge da indicatore prima-dopo del comportamento dei risparmiatori — e le future edizioni del report saranno il banco di prova per capire se il ripiegamento di quest'anno risulterà temporaneo o segnerà un cambiamento duraturo. I lavoratori più giovani ne hanno sentito pienamente il peso; come aveva precedentemente riportato Fortune, molti accettano un lavoro aggiuntivo per arrivare a fine mese.

Una curva a U della pressione finanziaria

Il dato più sorprendente è quanti nuclei familiari che guadagnano circa 5,7 volte la mediana nazionale si descrivano come a malapena in grado di stare al passo. Il sondaggio si è basato sulle risposte di 5.106 persone, di cui 3.612 lavoratori e 1.494 pensionati di età compresa tra i 45 e i 75 anni. L'intervallo di età alza la posta in gioco: i rispondenti comprendono lavoratori in avvicinamento alla pensione e persone già ritirate, fasi in cui restano meno anni di lavoro per recuperare un deficit di risparmio. I rispondenti hanno scelto una di tre descrizioni della propria situazione finanziaria: vivere principalmente di stipendio in stipendio e faticare a progredire sugli obiettivi a lungo termine; fare progressi moderati; o fare progressi significativi sia sugli obiettivi a breve che a lungo termine.

Goldman ha suddiviso i rispondenti in sei fasce di reddito: meno di 50.000 dollari; da 50.000 a 100.000 dollari; da 100.000 a 200.000 dollari; da 200.000 a 300.000 dollari; da 300.000 a 500.000 dollari; e oltre 500.000 dollari. La quota di chi vive di stipendio in stipendio è scesa dal 60,8% nella fascia più bassa al 22,2% tra le famiglie con redditi da 100.000 a 200.000 dollari, per poi salire al 34,2% nella fascia da 300.000 a 500.000 dollari e al 36,6% nella fascia più alta.

Le famiglie con redditi da 200.000 a 300.000 dollari sono state le più propense a dichiarare progressi significativi. In quella fascia, il 42,2% ha affermato di compiere passi avanti concreti sia sugli obiettivi finanziari a breve che a lungo termine.

Anche le abitudini relative alle carte di credito seguono la stessa curva. Circa il 46% delle famiglie con redditi superiori a 500.000 dollari dichiara di pagare tipicamente solo il minimo dei saldi della carta di credito ogni mese, o meno — quasi identico al 47% delle famiglie con redditi inferiori a 50.000 dollari, e ben al di sopra del 30% delle famiglie con redditi da 200.000 a 300.000 dollari. Pagare solo il minimo, per definizione, significa trascinare un saldo di mese in mese maturando interessi su di esso.

Anche i percettori di redd più alti stanno rimandando i propri progetti. L'80% dei rispondenti che guadagnano più di 500.000 dollari dichiara di aver dovuto rinviare un obiettivo finanziario importante pur essendo occupato, la quota più alta di qualsiasi fascia di reddito. Il 45% dichiara di aver rimandato in particolare il risparmio previdenziale, anche in questo caso la quota più alta di qualsiasi gruppo.

Perché gli stipendi importanti non sembrano sempre tali

Secondo Goldman, la pressione in cima si presenta diversamente dalla difficoltà in fondo. I nuclei a basso reddito cercano di coprire le spese essenziali. I percettori di redditi più alti indicano vite finanziarie più complesse, aspettative di stile di vita più elevate, impegni fissi più grandi e un divario tra la pensione che immaginano e quella che hanno effettivamente garantito.

Nella pratica, ciò può significare un mutuo più grande, auto più costose, rette scolastiche private e viaggi frequenti — il tipo di inflazione dello stile di vita che può assorbire silenziosamente un aumento. È uno schema noto tra i cosiddetti HENRY, o "high earners, not rich yet" (alto reddito, non ancora ricchi).

Gli obblighi familiari svolgono un ruolo a ogni livello di reddito. "Le persone ad alto reddito possono essere gli anchor finanziari delle loro famiglie allargate", ha dichiarato a Fortune un portavoce di Goldman Sachs.

Il report rileva inoltre che due nuclei possono segnalare la stessa pressione per motivi molto diversi. Per uno, può significare faticare a pagare le bollette; per l'altro, spese e aspettative cresciute più rapidamente del reddito. I risultati sono auto-dichiarati, e la maggior parte dei percettori di redditi alti si sente comunque sicura sul lavoro: l'87% dei rispondenti che guadagnano più di 500.000 dollari afferma che il proprio lavoro offre un percorso stabile verso la sicurezza finanziaria a lungo termine.

Ciononostante, i dati sfidano un'assunzione comune, ha scritto Goldman: un reddito superiore non compra automaticamente maggiore sicurezza finanziaria. Le prossime letture della pressione tra prezzi e stipendi arriveranno dai dati governativi pubblicati regolarmente — gli aggiornamenti mensili dell'indice dei prezzi al consumo e i dati annuali sul reddito del Census Bureau mostreranno come si sposterà questo equilibrio d'ora in poi.

Questa storia è stata originariamente pubblicata su Fortune.com.