Zcash, une cryptomonnaie axée sur la confidentialité qui utilise la technologie des preuves à divulgation nulle pour permettre des transactions protégées, a fortement chuté aux côtés d'une grande partie du marché plus large des cryptomonnaies, l'intensification des inquiétudes concernant la croissance économique ayant déclenché une aversion généralisée au risque sur les actifs risqués.

La vente a commencé tard mercredi, puis s'est accélérée après que le New York Times a rapporté que les armées américaine et israélienne avaient préparé des plans détaillés en vue d'éventuelles frappes contre l'Iran après les élections de mi-mandat américaines. Le rapport indiquait également que les États-Unis renforcent leur présence militaire dans la région, avec des forces supplémentaires attendues en pleine déploiement début novembre.

Le risque d'une nouvelle confrontation directe entre les États-Unis et l'Iran, combiné aux préoccupations croissantes concernant la croissance économique et à une Réserve fédérale contrainte de maintenir une position hawkish face aux pressions inflationnistes, a fortement pesé sur le marché des cryptomonnaies. Une position hawkish, c'est-à-dire des conditions monétaires plus resserrées visant à contenir l'inflation, est généralement considérée comme réduisant l'appétit pour les actifs plus risqués tels que les cryptomonnaies, car elle renforce l'attrait relatif des instruments plus sûrs et rémunérés.

Les estimations PMI flash américaines d'aujourd'hui devraient constituer le prochain catalyseur majeur. Les lectures flash sont des estimations préliminaires de l'activité économique dans les secteurs manufacturier et des services, établies à partir d'enquêtes auprès des responsables achats et publiées avant les chiffres définitifs ; elles sont étroitement surveillées en tant qu'indicateurs avancés de la dynamique économique. Des lectures faibles pourraient intensifier les inquiétudes sur la croissance et déclencher une nouvelle vente de Zcash, tandis que des données meilleures que prévu pourraient atténuer les craintes de croissance à court terme et entraîner un rebond de soulagement. Toutefois, un tel rebond s'avérerait probablement temporaire, car les données ne changeraient pas le contexte baissier plus large.

Analyse technique de Zcash – Graphique journalier

Sur le graphique journalier, Zcash a effacé la majeure partie de ses gains hebdomadaires lors de la séance précédente dans un contexte d'aversion généralisée au risque. Si le prix revient une nouvelle fois vers le support à 1 031, on peut s'attendre à ce que les acheteurs interviennent avec un risque défini sous ce niveau, se positionnant pour une rally vers le niveau 2 000. Les vendeurs, en revanche, chercheront une cassure à la baisse pour renforcer leurs positions baissières vers le niveau 800,00 ensuite.

Analyse technique de Zcash – Graphique 4 heures

Sur le graphique 4 heures, le prix a cassé au-dessus de la ligne de tendance baissière et a fini par progresser jusqu'au niveau clé de 1 350 avant de se replier. Un retour vers le niveau 1 350 pourrait faire entrer les vendeurs avec un risque défini au-dessus de ce niveau, se positionnant pour une chute vers le support à 1 031. Les acheteurs, pour leur part, souhaiteront voir le prix casser à la hausse pour renforcer leurs positions haussières vers le niveau 2 000 ensuite, avec le sommet à 1 692 comme premier objectif.

Analyse technique de Zcash – Graphique 1 heure

Sur le graphique 1 heure, le prix a cassé sous la ligne de tendance haussière qui définissait la dynamique haussière. Les vendeurs se sont engouffrés à la cassure pour viser une chute vers le niveau 1 031, mais le prix a commencé à se consolider près de la ligne de tendance. Une cassure du récent plus bas autour du niveau 1 185 conduirait probablement les vendeurs à renforcer leurs positions baissières vers de nouveaux plus bas. Les acheteurs, en revanche, auront besoin que le prix remonte au-dessus de la ligne de tendance pour commencer à se positionner en vue d'un rebond vers la résistance à 1 350. Les lignes rouges sur le graphique définissent la plage quotidienne moyenne du jour.

Catalyseurs à venir

La semaine de trading se conclut aujourd'hui avec la publication des PMI flash américains.