WisdomTree et MoonPay ont conclu une nouvelle collaboration stratégique visant à élargir l'accès américain aux produits d'investissement tokenisés, centrée sur le Treasury Money Market Digital Fund de WisdomTree, WTGXX.

Les deux sociétés ont annoncé le partenariat le 17 septembre. Dans le cadre de cet accord, WisdomTree développe un point d'accès fondé sur la technologie et la plateforme de MoonPay, destiné à offrir aux investisseurs américains éligibles une voie supplémentaire vers WTGXX grâce à une infrastructure conçue pour relier les actifs financiers traditionnels aux actifs numériques.

La collaboration établit également un lien entre les fonds tokenisés et l'infrastructure des stablecoins. MoonPay prévoit d'intégrer WTGXX à sa stratégie de gestion des réserves en stablecoins. Les stablecoins sont traditionnellement adossés à des réserves détenues en liquidités et en instruments du Trésor à court terme — le même profil de gestion de trésorerie que celui que les fonds monétaires sont conçus pour offrir.

Élargir le marché des fonds tokenisés

WTGXX est un fonds commun de placement monétaire tokenisé conçu pour viser un prix de part de 1 $. WisdomTree distribue actuellement le fonds par l'intermédiaire de son courtier, WisdomTree Securities, et la collaboration avec MoonPay pourrait étendre sa portée aux investisseurs particuliers via un réseau d'actifs numériques plus large. Les fonds monétaires figurent parmi les plus grands véhicules de gestion de trésorerie de la finance américaine, et WisdomTree rejoint un nombre croissant de gestionnaires d'actifs — dont BlackRock et Franklin Templeton — qui ont lancé des fonds monétaires tokenisés ces dernières années.

MoonPay indique que sa plateforme compte plus de 35 millions de comptes et sert plus de 1 700 partenaires entreprises. Une fois achevée, l'intégration prévue pourrait relier un produit monétaire réglementé à une vaste base existante d'utilisateurs d'actifs numériques.

Selon les sociétés, les investisseurs éligibles pourront finalement utiliser des stablecoins pour investir dans WTGXX une fois la plateforme prévue opérationnelle.

L'initiative s'inscrit dans une dynamique de tokenisation plus large, alors que les entreprises financières explorent de plus en plus des versions blockchain des actifs traditionnels. Les fonds tokenisés peuvent associer des produits d'investissement conventionnels à une infrastructure de règlement et de transfert fondée sur la blockchain.

Une stratégie de finance numérique plus large

WisdomTree et MoonPay ont décrit cette collaboration comme le fondement d'une relation plus étendue. Les initiatives futures potentielles pourraient inclure des fonds tokenisés supplémentaires et des opportunités sur les marchés internationaux.

L'annonce intervient alors que les régulateurs américains intensifient leur attention sur les titres tokenisés. De récents développements réglementaires ont créé des voies supplémentaires pour les produits financiers fondés sur la blockchain, tout en mettant l'accent sur les protections traditionnelles des investurs.

Les sociétés n'ont pas annoncé de date de lancement précise pour le nouveau point d'accès. MoonPay n'agira pas non plus en qualité de courtier ni de conseiller en investissement pour WTGXX. Le calendrier de lancement restant ouvert, les jalons à surveiller sont la mise en service du nouveau point d'accès, le déploiement de l'investissement en stablecoins, et la progression éventuelle des fonds tokenisés supplémentaires et de l'expansion internationale annoncés par les sociétés.

Ce partenariat illustre une intersection émergente entre les fonds d'investissement tokenisés, les stablecoins et l'infrastructure de paiement numérique. Il montre également comment les gestionnaires d'actifs et les entreprises fintech cherchent à rapprocher les produits financiers réglementés des utilisateurs de services financiers fondés sur la blockchain.