Le teneur de marché cryptographique basé à Londres, Wintermute, prévoit d'investir environ 1 milliard de dollars sur cinq ans dans le trading à haute fréquence et l'infrastructure de centres de données d'intelligence artificielle, alors qu'il s'étend aux actions, matières premières et devises étrangères, selon un rapport de Bloomberg citant le fondateur et PDG Evgeny Gaevoy.

L'entreprise vise une part de plus de 50 % de ses revenus générée par les marchés non cryptographiques d'ici la fin de 2027, une augmentation significative par rapport aux 10 % actuels. Wintermute prévoit de financer ces dépenses grâce à ses bénéfices non distribués. Ce changement de cap reflète une tendance plus large parmi les entreprises natives de la cryptographie à se diversifier vers la finance traditionnelle, les cycles de marché des actifs numériques créant une volatilité des revenus.

Ce changement stratégique intervient au milieu d'un déclin de l'activité de trading de cryptomonnaies. Le volume de trading quotidien moyen de Wintermute est tombé à environ 10 milliards de dollars cette année, contre 15 milliards de dollars en 2025, alors que le bitcoin a chuté à environ la moitié de son sommet d'octobre au-dessus de 126 000 dollars. Les institutions ont représenté un record de 72 % du volume de trading au comptant sur son bureau de gré à gré au cours du premier semestre 2026.

Gaevoy a déclaré que l'entreprise privée était rentable en 2025 et s'attend à le rester cette année, sans divulguer de chiffres précis. Wintermute a enregistré 582 millions de dollars de bénéfices lors du marché haussier de la cryptomonnaie en 2021, selon Forbes.

L'investissement prévu vise à positionner Wintermute pour concurrencer des entreprises établies telles que Jane Street, Citadel Securities et XTX Markets. XTX, qui négocie pour plus de 250 milliards de dollars par jour, a annoncé l'an dernier son intention de dépenser 1 milliard d'euros (environ 1,15 milliard de dollars) dans cinq centres de données en Finlande. Jane Street se prépare également à construire et à financer son propre centre de données. Cette vague de dépenses d'infrastructure souligne comment la capacité de calcul propriétaire est devenue une frontière compétitive dans le trading algorithmique, où les entreprises s'appuient de plus en plus sur du matériel détenu plutôt que sur des services cloud pour former des modèles et exécuter des stratégies avec une latence minimale.

Wintermute utilisera cette infrastructure pour entraîner des modèles quantitatifs sur de grands volumes de données de marché et pour augmenter sa capacité de calcul, de stockage et de réseau. Gaevoy a déclaré que la concurrence sur les marchés traditionnels exige davantage que la simple réduction des temps d'exécution de quelques microsecondes.

L'entreprise n'a cessé d'élargir son offre de produits. Elle a commencé à négocier des fonds négociés en bourse (ETF) et des contrats à perpétuité liés à des actifs du monde réel en 2025 et a ajouté une exposition de 24 heures au brut de West Texas Intermediate en mars. Elle a également ouvert un bureau de marché des prédictions début 2026.

Plus récemment, la filiale américaine de Wintermute a obtenu le statut de courtier la semaine dernière, ce qui lui permet de négocier des actions et des options sur actions et d'agir en tant que participant autorisé pour les ETF. Cette étape réglementaire soumet la filiale à la surveillance de la SEC et aux règles du FINRA, marquant un changement d'étape dans l'accès de Wintermute aux marchés des capitaux américains.

CoinDesk a contacté Wintermute pour un commentaire.