Les investisseurs fortunés se familiarisent de plus en plus avec les actifs numériques, alors que nombre de leurs conseillers financiers restent à la traîne, selon une nouvelle enquête de CoinShares, une société d'investissement en actifs numériques. L'étude révèle qu'une majorité d'investisseurs aisés dans sept grandes économies détiennent déjà des cryptomonnaies, et beaucoup ont l'intention d'accroître leurs avoirs cette année.

La publication de cette enquête coïncide avec des flux de capitaux continus vers le secteur malgré un contexte de marché plus difficile. Bitcoin tente de capitaliser sur son meilleur trimestre depuis 2017 alors même que les rendements du Trésor se maintiennent au-dessus de 5 %, tandis que la plateforme d'échange OKX a obtenu un financement supplémentaire à une valorisation de 25 milliards de dollars. Pendant ce temps, Strategy injecte de nouveaux capitaux dans ses actions préférées, ayant dépensé la semaine dernière plus de six fois plus pour racheter des actions STRC que pour acheter du Bitcoin.

La rallye du Bitcoin se heurte à un marché du Trésor à 5 %

Bitcoin aborde le nouveau trimestre après sa meilleure performance au troisième trimestre depuis 2017, mais prolonger la rallye pourrait s'avérer difficile. Selon Delphi Digital, les rendements du Trésor supérieurs à 5 % offrent aux investisseurs une alternative de plus en plus attrayante aux actifs risqués.

Le cabinet de recherche a souligné le gain de 43 % du Bitcoin au troisième trimestre et sa troisième semaine consécutive de hausse, tout en avertissant que « la progression se heurte à une véritable résistance ». Les obstacles cités incluent la hausse des taux de la Réserve fédérale en septembre et les rendements du Trésor à des niveaux records depuis plusieurs décennies — des niveaux qui intensifient la concurrence pour les capitaux qui pourraient autrement affluer vers des actifs sans rendement tels que le Bitcoin et l'or.

Vanessa Grellet d'Arche Capital a toutefois souligné que le « debasement trade » — qui privilégie les actifs rares comme le Bitcoin et l'or comme couverture contre l'érosion du pouvoir d'achat des monnaies fiduciaires — ne dépend pas de taux d'intérêt bas.

Les perspectives de taux ont depuis évolué. Les données sur l'emploi de septembre n'ont montré que 29 000 créations de postes, bien en dessous des prévisions de 80 000, réduisant fortement les probabilités d'une hausse des taux en octobre selon le CME FedWatch. Le président de la Fed de New York, John Williams, a également déclaré qu'il n'y avait aucune urgence à relever à nouveau les taux. L'évolution des attentes dépendra désormais des données sur l'emploi et l'inflation à venir qui alimentent les décisions de la Fed.

Pour l'heure, des rendements du Trésor élevés restent un obstacle pour les actifs risqués. Le Bitcoin a brièvement dépassé 87 000 $ la semaine dernière avant de retomber sous les 83 000 $ mercredi.

Les investisseurs aisés avancent plus vite que leurs conseillers

Une majorité d'investisseurs aisés dans sept grandes économies détiennent des actifs numériques, les cryptomonnaies représentant environ 10 % de leurs portefeuilles en moyenne, selon l'enête de CoinShares.

L'étude a porté sur 2 230 investisseurs disposant d'au moins 500 000 $ d'actifs investissables aux États-Unis, au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Italie, en Suède et en Suisse. La détention de cryptomonnaies variait de 54 % en Suède à environ 70 % aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Allemagne et en Suisse. Dans cinq des sept pays, au moins 85 % des investisseurs en cryptomonnaies existants ont déclaré prévoir d'augmenter leur exposition en 2026.

Les investisseurs semblent plus à l'aise avec les actifs numériques que certains des professionnels qui les conseillent. Environ quatre répondants sur dix en Suisse, en France, aux États-Unis et en Allemagne travaillant avec un conseiller ont décrit celui-ci comme excessivement prudent vis-à-vis de cette classe d'actifs.

Ric Edelman, fondateur du Digital Assets Council of Financial Professionals, a remis en question la conclusion de l'enquête selon laquelle les cryptomonnaies représentent 10 % du portefeuille moyen, indiquant que ses recherches suggèrent que des allocations actuelles de 2 % à 5 % sont plus courantes. Cela n'empêche pas Edelman de recommander des allocations nettement plus importantes, de 10 % à 40 %, selon la tolérance au risque de chaque investisseur.

OKX prolonge sa levée de fonds à une valorisation de 25 milliards de dollars

OKX a levé un montant non divulgué à une valorisation de 25 milliards de dollars, prolongeant une levée de fonds qui avait permis d'obtenir 200 millions de dollars d'Intercontinental Exchange, la maison mère de la Bourse de New York, en mars. Des partenaires et investisseurs existants ont participé à cette extension, notamment SC Ventures de Standard Chartered, Qube Research & Technologies, Ripple et l'émetteur de stablecoins Circle. La plateforme d'échange n'a pas révélé le montant de cette dernière levée.

Ce financement intervient alors qu'OKX renforce sa présence sur les marchés financiers traditionnels. Lundi, une coentreprise OKX-ICE a déposé un dossier auprès de la Securities and Exchange Commission américaine pour lancer une plateforme de négociation d'actions tokenisées dans le cadre de la nouvelle exemption à l'innovation du régulateur, une voie que la SEC a présentée comme un moyen d'amener plus rapidement de nouveaux produits sur le marché. Le lancement de la plateforme reste soumis au dépôt et à l'exemption.

Strategy dépense six fois plus pour le rachat de STRC que pour le Bitcoin

Strategy a dépensé 176,3 millions de dollars pour racheter 1,77 million d'actions STRC la semaine dernière, soit plus de six fois les 28,7 millions de dollars consacrés à l'achat de 334 Bitcoin. Cet achat a porté les avoirs de la société à exactement 848 000 BTC, selon un formulaire 8-K déposé lundi auprès de la SEC — un stock qui fait de Strategy le premier détenteur institutionnel de Bitcoin.

L'accumulation de Bitcoin a considérablement ralenti, les avoirs de Strategy n'augmentant que de 0,2 % au troisième trimestre après des achats de 7 218 BTC partiellement compensés par la vente de 5 553 BTC. Cette phase axée sur les rachats d'actions marque une réorientation des capitaux de la société.

Le STRC, quant à lui, s'est redressé pour frôler sa valeur nominale de 100 $, se négociant autour de 99,53 $ après être tombé à environ 75 $ fin juin.

Strategy a également déposé une circulaire sollicitant l'approbation des actionnaires pour le versement de dividendes quotidiens sur les STRC, STRF, STRK et STRD. Le STRC verse actuellement des dividendes deux fois par mois, tandis que les trois autres les versent trimestriellement. Les actionnaires doivent voter sur la proposition le 28 octobre — la prochaine étape prévue du plan. En cas d'approbation, les dividendes quotidiens sur le STRC commenceraient en novembre, suivis du STRF, du STRK et du STRD en janvier.

Strategy a indiqué que ces changements n'affecteraient ni les taux de dividendes ni ses obligations globales de paiement, mais pourraient impacter les délais de réinvestissement, la liquidité et la stabilité des prix.

Source : Cointelegraph