Visa aurait indiqué à au moins un acteur du secteur que le code catégorie marchand réservé aux médias numériques ne devrait pas être utilisé pour les achats de memecoins, un changement qui pourrait mettre fin aux récompenses bancaires sur un parcours de paiement proposé via Robinhood Wallet et Fomo. Le rapport n'établit pas un changement affectant chaque achat de memecoin financé par carte.

Comment un achat de memecoin a généré des récompenses bancaires ordinaires

Une enquête publiée par The Block le 1er septembre a testé des achats du memecoin WIF via Robinhood Wallet et Fomo. Crossmint alimentait le paiement, tandis que les acheteurs réglaient avec des cartes de crédit Visa et Mastercard via Apple Pay ou Google Pay.

Les transactions ont été affectées au code catégorie marchand 5815, normalement utilisé pour les contenus livrés électroniquement tels que les livres, films, musiques et œuvres d'art numériques. Les cartes testées ont traité les paiements comme des achats ordinaires et accordé leurs points ou cashback habituels.

Chase a examiné l'une des transactions et a déclaré estimer que la catégorie médias numériques était inappropriée. La banque a également indiqué que l'achat n'aurait pas dû générer de récompenses et a ouvert un dossier auprès de Visa.

Le 19 septembre, Crypto in America a rapporté que Visa avait indiqué à au moins un acteur du secteur que le MCC 5815 ne devrait pas être utilisé pour les achats de memecoins. Les processeurs de paiement, dont Checkout.com, auraient bénéficié d'un délai pour mettre fin à cette pratique.

La période de transition rapportée devrait expirer au cours de la semaine débutant le 21 septembre, bien qu'aucune date exacte n'ait été communiquée. Visa n'a pas annoncé publiquement cette instruction, et le rapport n'établit pas si elle s'applique à l'échelle mondiale ou uniquement sur marchés. Les achats tests antérieurs de The Block ont été effectués à New York.

Deux façons de coder le même achat

Les achats tests, tels que traités :

• Code : MCC 5815
• Catégorie : Biens et médias numériques
• Résultat observé : Les cartes testées ont accordé des récompenses d'achat normales

Les achats crypto, selon le manuel de Visa :

• Code : MCC 6012 ou 6051, selon le vendeur
• Catégorie : Cryptomonnaie ou autre actif assimilé à des espèces
• Résultat : Dépend de l'émetteur ; les récompenses, frais et politiques d'approbation peuvent changer

Pourquoi la SEC et Visa peuvent classifier le même token différemment

Crossmint sépare les memecoins approuvés des cryptomonnaies conventionnelles dans sa documentation de paiement. Elle décrit les memecoins éligibles comme des objets de collection liés à des mèmes internet, des personnages, des événements d'actualité ou des tendances. L'entreprise indique que chaque token est examiné individuellement et que le paiement ne prend en charge que les ventes secondaires de memecoins, à l'exclusion des stablecoins, des actifs tels qu'ETH et SOL, des tokens à vocation d'investissement et des actifs destinés à servir de monnaie.

Cette distinction ressemble au traitement par la SEC de certains memecoins. Une interprétation de la SEC de 2026 décrit certains memecoins comme des objets de collection numériques dont la valeur est principalement déterminée par l'offre et la demande plutôt que par la dépendance des acheteurs aux efforts de gestion essentiels d'autrui. Le document cite dogwifhat, ou WIF, comme exemple.

Les deux cadres répondent à des questions différentes. La SEC traite une question de droit des valeurs mobilières : le token présente-t-il les caractéristiques économiques d'un titre ? Visa traite une question de paiement : ce que le porteur de carte a acheté et comment le paiement doit être identifié au sein de son réseau.

Le Merchant Data Standards Manual officiel de Visa stipule que les achats de cryptomonnaies doivent utiliser le MCC 6012 ou 6051 et inclure des indicateurs supplémentaires identifiant la transaction comme crypto. Le MCC 6012 s'applique à certaines institutions financières, tandis que le MCC 6051 couvre les ventes de cryptomonnaies par des institutions non financières. Le manuel permet toutefois à certains achats de NFT effectués directement en monnaie fiduciaire d'éviter l'indicateur de transaction crypto, mais cette exception ne s'étend pas automatiquement à tout actif qu'un autre régulateur qualifie d'objet de collection.

La position rapportée de Visa traite donc l'acquisition directe d'un memecoin fongible comme un achat de cryptomonnaie, même si Crossmint l'autorise via un paiement d'objet de collection. Cette séparation s'inscrit dans un cadre américain plus large : la SEC traite du statut de, la CFTC poursuit ses propres règles de marché après l'échec d'avancement du CLARITY Act, et Visa applique des normes privées de réseau de paiement. Une décision ne détermine pas automatiquement les autres.

Ce que le codage crypto pourrait changer pour les porteurs de carte

Les codes catégorie marchand sont généralement invisibles lors du paiement, mais ils indiquent aux réseaux de cartes et aux banques émettrices le type de transaction en cours. Le marchand et ses partenaires de paiement soumettent les données via le réseau de Visa, tandis que l'émetteur de la carte applique ses propres politiques de récompenses, de frais et d'approbation.

Les récompenses peuvent disparaître

L'accord de récompenses Freedom Unlimited de Chase stipule que les transactions en cryptomonnaies et assimilées à des espèces ne génèrent pas de points. Cette règle explique pourquoi l'achat test a reçu des récompenses sous le code médias numériques mais pourrait ne plus en recevoir une fois le paiement identifié comme crypto. D'autres émetteurs peuvent utiliser des termes différents. Traiter l'achat selon les exigences crypto de Visa ne ferait pas réagir toutes les cartes de manière identique, mais donnerait aux banques les informations nécessaires pour appliquer leurs règles existantes.

L'approbation et les frais dépendront de l'émetteur

Certaines banques autorisent les achats crypto financés par carte, tandis que d'autres les restreignent ou ne les permettent que dans des conditions particulières. Un émetteur peut approuver la transaction sans récompenses, appliquer sa politique de transactions assimilées à des espèces ou refuser l'achat. Les informations disponibles n'établissent pas que chaque achat concerné comportera des frais supplémentaires. Les porteurs de carte devraient consulter leur propre accord pour voir comment l'émetteur traite le MCC 6012, le MCC 6051 ou les transactions décrites comme cryptomonnaie, assimilées aux espèces ou quasi-espèces.

Apple Pay ne détermine pas la catégorie

Apple Pay et Google Pay fournissent une interface de paiement par carte tokenisée, mais ne décident pas de la classification de l'achat sous-jacent. Le paiement peut sembler inchangé sur le téléphone tandis que la transaction parvenant à la banque contient des indicateurs marchands et crypto différents. Utiliser un portefeuille mobile ne garantit donc pas des récompenses d'achat ordinaires ni n'évite les restrictions d'un émetteur sur les transactions en cryptomonnaies.

Crossmint affirme que ses procédures n'ont pas changé

Crossmint a défendu sa classification des memecoins approuvés, indiquant que les actifs pris en charge font l'objet d'un examen individuel et que les partenaires concernés et fournisseurs de paiement participent à la détermination de la catégorisation des transactions.

Après le rapport du 19 septembre, un porte-parole de Crossmint a déclaré à The Block que l'entreprise restait en règle avec Visa, Mastercard et ses autres partenaires de réseaux de cartes. Le porte-parole a indiqué que ses procédures n'avaient pas changé et seraient mises à jour si les directives applicables changeaient. Le paiement de Crossmint restait disponible sur Robinhood Wallet et Fomo lorsque The Block a vérifié le 19 septembre. Mastercard n'a pas révélé si elle avait émis une instruction similaire à celle rapportée de Visa.

Ce parcours de paiement a attiré de nouveaux utilisateurs, bien que les chiffres d'adoption disponibles proviennent des entreprises concernées. Crossmint a indiqué que plus de 68 000 primo-acheteurs de crypto avaient utilisé son paiement Apple Pay via Fomo à la date d'avril, et a attribué à cette intégr une augmentation par sept des traders actifs hebdomadaires de Fomo. Fomo a séparément déclaré à The Block que Crossmint représentait environ 7 % de ses entrées d'utilisateurs. Cela limite la portée immédiate de la mesure rapportée de Visa : une voie d'accès au trading de memecoins peut devenir moins attrayante, mais les acheteurs disposent d'autres méthodes de financement.

Ce que les porteurs de carte peuvent vérifier avant d'acheter

• Rechercher dans l'accord de récompenses « cryptomonnaie », « assimilé aux espèces » ou « quasi-espèces ».
• Vérifier si l'émetteur autorise les achats crypto par carte de crédit.
• Demander comment le MCC 6012 ou le MCC 6051 est traité.
• Examiner les frais affichés avant de confirmer le paiement.
• Ne pas supposer qu'Apple Pay modifie la catégorie de la transaction.

Un changement de codage testera l'importance du paiement simplifié

L'intégration de Crossmint a supprimé plusieurs étapes normalement associées à l'achat de crypto. Les clients n'avaient pas besoin d'acheter d'abord un stablecoin, de le transférer dans un portefeuille et de réaliser une transaction d'échange distincte. Recevoir des récompenses bancaires ordinaires ajoutait un autre avantage, même si les points ne réduisaient pas le prix facturé au moment du paiement.

Traiter ces achats selon les exigences crypto de Visa ne les interdirait pas, mais pourrait supprimer l'avantage des récompenses et exposer davantage de transactions aux restrictions propres aux émetteurs. L'activité après le changement de codage pourrait montrer à quel point la demande est sensible aux frictions de paiement, sans pour autant isoler l'effet de la perte des récompenses des éventuels frais, paiements refusés ou modifications du parcours de paiement lui-même.

Si l'activité baisse après la correction du codage, cela ne montrerait pas nécessairement un intérêt décroissant pour les memecoins. Cela pourrait plutôt révéler à quel point la demande dépendait d'un paiement se comportant comme un achat de détail ordinaire. Un token peut échapper au droit des valeurs mobilières et être néanmoins traité comme une crypto, la catégorie et les indicateurs de transaction transmis à l'émetteur influençant l'application des récompenses, la possibilité de frais ou l'approbation du paiement.

Les prochains signes concrets seront la publication ou la clarification par Visa de l'instruction rapportée, la mise en œuvre du changement de codage par les processeurs, l'adoption éventuelle d'une position similaire par Mastercard et le traitement des transactions résultantes par les émetteurs individuels. Ces évolutions clarifieraient la portée du changement sans établir que chaque achat de memecoin financé par carte est affecté de la même manière.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Les récompenses, frais, approbations de transactions et règles d'achat de crypto varient selon l'émetteur et peuvent changer.