Les principaux indices boursiers américains reculent, avec des niveaux de support et de résistance bien définis désormais au centre de l'attention des participants au marché. Les niveaux techniques à court terme sur le Nasdaq et le S&P attirent l'attention des traders qui évaluent si les acheteurs peuvent organiser un rebond ou si les vendeurs maintiendront le contrôle et pousseront les cours plus bas.

Un calendrier chargé de résultats d'entreprises est également prévu après la clôture, avec plusieurs publications très attendues susceptibles d'orienter la direction du marché. Comme Microsoft et Meta occupent une pondération substantielle dans les principaux indices, leurs résultats exercent souvent une influence disproportionnée sur la performance des indices de référence, indépendamment des conditions macroéconomiques globales.

Mega-Cap Tech

Microsoft (MSFT) — Le rapport le plus déterminant de la séance. Les investisseursscruteront la croissance du cloud Azure, les dépenses liées à l'IA, l'adoption de Copilot et les dépenses d'investissement. Les participants au marché cherchent une assurance que les investissements en IA se traduisent par une accélération de la croissance des revenus. Les résultats de Microsoft sont largement considérés comme un baromètre permettant de savoir si la demande en IA d'entreprise se concrétise à grande échelle, compte tenu de sa position dans l'infrastructure cloud, les logiciels de productivité et les outils pour développeurs.

Meta Platforms (META) — Les indicateurs clés incluent les revenus publicitaires, l'engagement des utilisateurs, la monétisation de l'IA et les prévisions. Les investisseurs attendent également des informations sur les dépenses d'infrastructure en IA et sur la capacité des marges à résister malgré des dépenses d'investissement élevées. Conjointement avec Microsoft, les résultats de Meta pourraient donner le ton à la séance de jeudi.

Qualcomm (QCOM) — Les analystes surveillent les tendances de la demande en smartphones, les puces automobiles et les appareils compatibles IA. Les prévisions seront particulièrement importantes compte tenu de la récente faiblesse des actions de semi-conducteurs, où les valorisations ont été sous pression alors que les investisseurs réévaluent le rythme de la demande tirée par l'IA.

Arm Holdings (ARM) — Les investisseurs veulent des preuves que l'octroi de licences de puces liées à l'IA reste solide. Les perspectives sur les redevances et l'activité future d'octroi de licences seront probablement un moteur plus important pour le titre que les résultats trimestriels eux-mêmes.

Lam Research (LRCX) — Un baromètre clé des dépenses d'équipement de semi-conducteurs. Les commentaires sur la demande des clients en fonderie et en mémoire seront surveillés de près après la récente volatilité liée à l'IA dans le secteur.

Secteur de la consommation

Starbucks (SBUX) — Les investisseurs recherchent des signes de stabilisation de la fréquentation en Amérique du Nord. Les ventes en Chine restent un sujet majeur de préoccupation, et les commentaires de la direction sur les tendances des dépenses de consommation auront du poids.

Chipotle Mexican Grill (CMG) — Les ventes en magasins comparables et la fréquentation des clients sont les indicateurs phares. L'évolution des marges et l'impact des coûts des matières premières seront également surveillés.

Services financiers

Robinhood (HOOD) — L'activité de trading, les revenus cryptographiques, les volumes d'options et la croissance des actifs seront les principales données à suivre. Tout commentaire sur l'activité de trading de détail pourrait faire bouger non seulement Robinhood mais aussi l'ensemble du secteur fintech.