Près de trois quarts des grandes institutions financières britanniques s'attendent à ce que la tokenisation transforme les services financiers, selon une enquête annuelle du groupe bancaire Lloyds, alors que les banques et les gestionnaires d'actifs intensifient leur exploration d'infrastructures basées sur la blockchain pour les paiements, le règlement et la gestion de la liquidité.

La tokenisation désigne la représentation d'actifs tels que des obligations, des fonds ou des dépôts sous forme de jetons numériques enregistrés sur une infrastructure basée sur la blockchain, permettant de les transférer et de les régler via des systèmes numériques partagés.

L'enquête a interrogé 100 décideurs de haut rang dans les grandes banques britanniques, les assureurs, les gestionnaires d'actifs et les sponsors financiers.

Les paiements et règlements plus rapides sont apparus comme le bénéfice potentiel le plus largement cité, mentionné par 60 % des répondants, tandis que 41 % ont souligné l'amélioration de la gestion des collatéraux et de la liquidité. Lloyds a indiqué que le transfert des actifs et des paiements vers une infrastructure numérique pourrait également libérer du capital et de la liquidité actuellement immobilisés dans les transactions financières, permettant aux institutions de redéployer ces ressources ailleurs.

« La prochaine phase consiste à transformer ces cas d'usage individuels en une infrastructure fonctionnant à grande échelle, avec l'interopérabilité et les normes communes nécessaires pour connecter les marchés numériques et traditionnels », a déclaré Rob Hale, co-directeur des marchés mondiaux chez Lloyds.

Lloyds a également testé la technologie directement. Plus tôt cette année, la banque s'est associée à Archax et à Canton Network pour ce qu'elle a décrit comme la première transaction britannique sur blockchain publique, dans laquelle des dépôts tokenisés ont été utilisés pour acheter un bon du gouvernement britannique tokenisé.

Le Royaume-Uni construit l'infrastructure de la finance tokenisée

L'enquête intervient alors que les décideurs britanniques s'efforcent de faire passer la tokenisation au-delà des projets pilotes et de l'intégrer dans l'infrastructure financière du pays. En mai, la Banque d'Angleterre a proposé d'étendre son infrastructure de règlement centrale pour les paiements interbancaires vers une disponibilité quasi 24h/24 et 7j/7, et un plan gouvernemental ultérieur sur les paiements a appelé à ce que les formes de monnaie tokenisées et traditionnelles fonctionnent au sein d'un système de paiements interopérable.

En juillet, un groupe de travail indust soutenu par le gouvernement a estimé qu'un leadership en matière de finance tokenisée pourrait ajouter jusqu'à 33 milliards de livres sterling (44 milliards de dollars) à la production économique annuelle du Royaume-Uni d'ici 2035, selon la stratégie numérique des marchés de gros britanniques, tout en appelant à l'émission du premier bon gouvernemental tokenisé du pays d'ici début 2027.

Le Royaume-Uni a également recherché une coordination plus étroite avec les États-Unis sur la finance tokenisée. Le même mois, les trésors américain et britannique ont recommandé la création d'un groupe du secteur privé pour tester les usages transfrontaliers des actifs tokenisés et ont exhorté les régulateurs financiers américains et la Banque d'Angleterre à identifier des approches communes en matière de régulation.