L'autorité fiscale britannique a envoyé plus de 81 000 lettres d'avertissement à des investisseurs en cryptoactifs au cours de l'année écoulée, un chiffre qui illustre la forte hausse de la surveillance officielle des avoirs numériques. Un changement bien plus important se profile : en 2027, le Royaume-Uni et des dizaines d'autres juridictions devraient commencer à partager automatiquement les informations relatives aux comptes crypto dans le cadre d'un nouveau dispositif mondial de déclaration fiscale.

Le Cryptoasset Reporting Framework (CARF) de l'OCDE entrera en vigueur au Royaume-Uni en 2027. Selon la liste des engagements publiée par l'OCDE en juin, le Royaume-Uni est l'un des 46 pays qui se sont engagés. Vingt-neuf autres devraient les rejoindre en 2028, tandis que les États-Unis devraient intégrer le dispositif en 2029. Le CARF étend aux cryptoactifs le modèle d'échange automatique que l'OCDE avait mis en place pour les comptes bancaires dans le cadre de sa norme Common Reporting Standard, un système élaboré en 2014 qui rassemble aujourd'hui plus de 100 juridictions. Les États-Unis ont par ailleurs commencé à exiger des courtiers en cryptoactifs dépositaires qu'ils déclarent les ventes de leurs clients sur le formulaire 1099-DA, à compter des transactions réalisées en 2025. L'autorité fiscale britannique, le HM Revenue and Customs (HMRC), offre un aperçu précoce de la manière dont l'application de ce dispositif pourrait se dérouler.

Le chiffre de 81 000 et la rapidité de sa progression

Le décompte des lettres a été révélé grâce à une demande d'accès à l'information déposée par le cabinet comptable UHY Hacker Young et publiée le 20 août. Le nombre de « lettres de rappel » (« nudge letters ») envoyées par le HMRC a augmenté de 25 % par rapport aux quelque 65 000 lettres de l'année précédente. En 2023-24, le total n'était que de 27 714, soit une hausse de près de 300 % en deux ans.

Les lettres de rappel ne constituent pas des enquêtes officielles. Elles offrent aux contribuables la possibilité de déclarer l'impôt non payé avant que le HMRC n'instruise le dossier. Cette tactique n'est pas nouvelle : le HMRC envoie depuis des années des lettres comparables, visant auparavant les détenteurs de comptes bancaires offshore à partir de données financières échangées au niveau international. Selon UHY Hacker Young, les pénalités applicables aux divulgations volontaires peuvent être limitées à 30 % du montant total de l'impôt non payé, contre 70 % à 100 % une fois que le HMRC est intervenu.

Neela Chauhan, membre du cabinet, a déclaré que de nombreux détenteurs de cryptoactifs sont jeunes, peu familiers des autorités fiscales et pensent que leurs actions passent inaperçues.

« Chez les autorités fiscales, on considère que l'investissement en cryptomonnaies est largement entaché d'évasion fiscale », a-t-elle déclaré.

Pourquoi les plateformes d'échange offshore cessent d'être un bouclier

Le HMRC peut déjà recevoir des informations des plateformes britanniques, et d'ici 2027 il pourra accéder à des données bien plus nombreuses. UHY prévoit que 52 juridictions fourniront au HMRC des données sur les résidents britanniques en 2027, notamment les îles Anglo-Normandes, les îles Caïmans, l'Irlande et le Liechtenstein. Quinze autres, dont Singapour, la Suisse et Gibraltar, devraient les rejoindre en 2028.

Ces registres peuvent avoir une portée considérable. Au Royaume-Uni, ils comprendraient le détail des transactions ainsi que des informations d'identification telles que les noms, les adresses et les numéros de sécurité sociale (National Insurance). Dans le cadre de ce dispositif, l'obligation de déclaration incombe aux prestataires de services en cryptoactifs — plateformes d'échange, courtiers et opérateurs de portefeuilles sous garde — plutôt qu'aux investisseurs individuels. Selon Chauhan, dès que le HMRC disposera de ces données, les enquêtes seront « un jeu d'enfant ».

La même tendance se dessine partout en Europe. La directive DAC8 de l'UE, qui s'inspire du dispositif de l'OCDE, est entrée en vigueur le 1er janvier 2026. Les États membres devraient procéder à l'échange des informations relatives aux cryptoactifs pour l'année de déclaration 2026 au plus tard le 30 septembre 2027. En pratique, l'utilisation d'une plateforme située dans l'une des juridictions participantes offrira de moins en moins de protection contre l'examen des autorités fiscales locales.

Ce que le HMRC considère comme un événement imposable

Une partie du problème de conformité tient au fait que les règles fiscales applicables aux cryptoactifs sont faciles à mal interpréter. La vente de cryptoactifs contre des livres sterling est une cession imposable évidente, mais l'échange d'un token contre un autre peut également en relever, tout comme la dépense de cryptoactifs ou leur donation. Les revenus du prêt et du staking peuvent relever de règles distinctes d'impôt sur le revenu.

Une autre erreur fréquente, selon Chauhan, consiste à croire qu'un compte à l'étranger échappe aux règles fiscales britanniques. Les résidents du Royaume-Uni sont généralement imposés sur leurs gains mondiaux, ce qui signifie que les bénéfices réalisés via des plateformes étrangères peuvent néanmoins devoir être déclarés au pays.

Cryptopolitan rapportait en janvier que le HMRC avait présenté sa collecte de données sur les cryptoactifs comme participant d'un effort visant à récupérer environ 300 millions de livres d'impôts, l'abattement fiscal sur les plus-values étant fixé à 3 000 livres. Cet abattement n'a cessé de se réduire : il a été abaissé de 12 300 à 6 000 livres en avril 2023, puis à nouveau à 3 000 livres en avril 2024, soumettant à l'impôt sur les plus-values des gains plus modestes.

Le changement DeFi d'avril 2027

Parallèlement, le Royaume-Uni modifie la fiscalité de certaines activités de finance décentralisée. À partir d'avril 2027, les opérations éligibles de prêt en cryptoactifs et de création de marché automatisée bénéficieront d'un traitement « sans gain, sans perte » jusqu'à la survenue d'une cession économique réelle. Ce changement diffère l'impôt au lieu de le supprimer. La réforme fait suite à une consultation du Trésor sur la fiscalité applicable aux prêts et au staking de cryptoactifs. UHY Hacker Young estime que le traitement révisé des prêts en cryptoactifs et des pools de liquidité pourrait concerner environ 700 000 personnes.

Pour le marché dans son ensemble, la direction est claire. Les gouvernements ne se contentent pas d'affiner les règles fiscales applicables aux cryptoactifs ; ils interconnectent leurs systèmes de déclaration au-delà des frontières. À mesure que ces échanges débutent, l'idée de longue date selon laquelle les autorités fiscales ne peuvent pas observer l'activité crypto offshore devient de plus en plus difficile à défendre.

L'application de la fiscalité crypto s'accélère au Royaume-Uni

L'autorité fiscale a récupéré plus de 8,3 millions de livres par le biais de règlements en 2024-25 et 2025-26, tandis que les lettres d'avertissement liées aux cryptoactifs sont passées de 8 329 en 2021-22 à plus de 81 000 en 2025-26. Les chiffres des règlements ne doivent pas être interprétés comme représentant le total des recettes fiscales crypto du HMRC.

Les séries de données FOI disponibles ne font état d'aucune lettre de rappel CGT crypto pour 2022-23. Les chiffres des lettres d'avertissement pour 2021-22, 2023-24 et 2024-25 proviennent de données FOI obtenues par BrokerChooser/UHY Hacker Young. Une divergence notable est que les recettes issues des règlements ont augmenté alors que le nombre de règlements a diminué : de 280 règlements à 222, et de 3,5 millions à 4,8 millions de livres récupérés. Le recouvrement moyen par dossier a ainsi augmenté d'environ 73 %, passant de 12 500 à 21 600 livres.

Le prochain jalon majeur est 2027, lorsque les déclarations CARF commenceront à fournir au HMRC des données standardisées sur les transactions crypto. Selon le HMRC, les prestataires de services en cryptoactifs déclarants du Royaume-Uni ont commencé à collecter les informations requises à partir du 1er janvier 2026, la première période de déclaration s'achevant le 31 décembre 2026.

Que se passe-t-il en cas de paiement tardif ?

La réception d'une lettre de rappel ne constitue pas en soi une pénalité de 15 %. Le contribuable dispose généralement d'une possibilité de régulariser sa situation avant que le HMRC ne passe à des mesures d'exécution formelles.