L'administration Trump affirme que pratiquement chaque enfant en Amérique dispose désormais d'un Trump Account. Le fait que l'argent de ces comptes atteigne un jour un montant significatif est une autre question.

Le département du Trésor a annoncé le 1er octobre qu'il avait achevé l'inscription automatique des enfants éligibles dans ces comptes d'investissement à avantages fiscaux, ouvrant des comptes pour plus de 60 millions d'enfants qui n'en avaient pas encore. En additionnant les familles qui s'étaient inscrites d'elles-mêmes, le total atteint désormais près de 70 millions de comptes, selon la Maison-Blanche.

« Aujourd'hui, je suis heureux d'annoncer que chaque enfant mineur éligible en Amérique a désormais été automatiquement inscrit à un Trump Account », a déclaré le président Donald Trump lors d'un événement dans le Bureau ovale le 7 octobre. La Maison-Blanche a également partagé l'annonce dans une publication sur X.

Posséder un compte ne le rend pas utilisable. Un parent ou un tuteur doit d'abord le réclamer via l'application officielle Trump Accounts avant de pouvoir le gérer, accepter les contributions de la famille et des amis, ou percevoir le dépôt de démarrage de 1 000 $ du gouvernement pour les enfants éligibles. L'inscription n'étant plus un obstacle, la rapidité avec laquelle les parents effectueront cette démarche constitue le prochain test d'adoption du programme.

Le passage à l'inscription automatique fait suite à une adoption lente. Avant ce changement, le Trésor avait traité environ 5,6 millions de formulaires d'inscription, soit moins d'un dixième des 73,4 millions d'enfants environ éligibles, a rapporté InvestmentNews. Fortune avait précédemment rapporté que certaines familles inscrites tôt attendaient toujours leurs 1 000 $ promis.

D'où vient l'argent

Les Trump Accounts ont été créés par le One Big Beautiful Bill Act, la loi fiscale et budgétaire signée par Trump le 4 juillet 2025. Depuis le lancement du programme le 4 juillet, plus de 4,5 milliards de dollars ont été déposés sur les Trump Accounts, selon la Maison-Blanche, dont 1,3 milliard de dollars de contributions de démarrage du gouvernement, plus de 600 millions de dollars de la part de la famille et des amis, et 2,6 milliards de dollars de dons philanthropiques. Réparti sur près de 70 millions de comptes, cela représente environ 64 $ par enfant.

Une grande partie de l'argent philanthropique provient de l'engagement de 6,25 milliards de dollars de Michael et Susan Dell, qui fournit 250 $ à jusqu'à 25 millions d'enfants âgés de 10 ans ou moins vivant dans des codes postaux où revenu médian des ménages est inférieur à 150 000 $. Plus de 70 entreprises se sont également engagées à contribuer aux comptes des enfants de leurs employés, a indiqué la Maison-Blanche, à la suite des engagements précoces de sociétés telles que JPMorgan Chase et Bank of America.

L'administration présente ces comptes comme une voie vers une véritable richesse. Une calculatrice sur TrumpAccounts.gov projette qu'un dépôt initial isolé de 1 000 $ pourrait atteindre 243 000 $ à 55 ans, et qu'un compte recevant le maximum annuel de 5 000 $ pourrait atteindre 13 millions de dollars. Ces chiffres supposent que le S&P 500 affiche un rendement de plus de 10 % par an, sans interruption, pendant 55 ans. Les planificateurs financiers qui se sont exprimés auprès de Fortune avancent des estimations plus prudentes, d'environ 1,5 à 2 millions de dollars à 55 ans pour un compte maximisé, en supposant un rendement de 7 %.

Des dons d'actions, mais sous conditions

La majeure partie de l'argent des Trump Accounts est placée dans des fonds indiciels à faible coût, des portefeuilles collectifs suivant des indices de marché larges tels que le S&P 500. Mais le Trésor a annoncé en juillet qu'il accepterait également de grandes donations philanthropiques d'actions cotées, et l'IRS a publié une règle le 30 septembre fixant les procédures. Les actions éligibles sont transférées au Trésor et allouées aux enfants éligibles selon les instructions des donateurs et les directives du Trésor.

« En acceptant les contributions d'actions cotées, le Trésor crée une voie pratique pour les dons privés à grande scale afin de soutenir la prochaine génération », a déclaré le secrétaire au Trésor Scott Bessent dans un communiqué de juillet.

Les règles sont étroites. Les dons d'actions peuvent provenir d'entreprises ou d'organisations caritatives créées par des actionnaires — pas de proches parents — et doivent être répartis sur au moins 5 000 comptes dans une zone géographique qualifiée, selon Yahoo Finance. Les actions doivent être conservées pendant au moins cinq ans avant de pouvoir être vendues. La présidente de SpaceX, Gwynne Shotwell, est parmi les premières à utiliser cette option, s'engageant à donner une action chacune à plus de 2 millions de comptes d'enfants.

Les dons d'actions d'une seule société peuvent donner aux enfants une part dans la croissance d'une entreprise, mais ils concentrent également le risque.

« Un enfant pourrait, hypothétiquement, recevoir 10 000 $ d'actions de la société X et soudain, au moins 67 % du portefeuille du mineur serait concentré sur la société X », a déclaré à Yahoo Finance Jonathan Lee, conseiller en gestion de patrimoine chez U.S. Bank.

Qui en profite le plus

Les critiques estiment que les grands gagnants du programme seront les familles capables de contribuer. « Le programme est peut-être ouvert à chaque enfant, mais ses bénéfices iront très majoritairement aux familles ayant les moyens de contribuer des milliers de dollars par an », ont écrit les économistes de Stanford Neale Mahoney et Adam Shaw dans Time en décembre dernier. Les chercheurs de la New School sont parvenus à une conclusion similaire dans une analyse pour Fortune, fondée sur 15 ans de données d'épargne universitaire 529, ces plans d'éducation à avantages fiscaux que de nombreuses familles américaines utilisent depuis longtemps pour mettre de l'argent de côté pour les études.

La Maison-Blanche réplique qu'environ 80 % des Trump Accounts sont liés à des familles gagnant moins de 200 000 $ par an.

Qui est éligible et comment réclamer un compte

Chaque enfant de moins de 18 ans disposant d'un numéro de Sécurité sociale valide a désormais un compte. La contribution de démarrage unique de 1 000 $ du gouvernement est toutefoisée aux enfants citoyens américains nés entre le 1er janvier 2025 et le 31 décembre 2028, et le compte doit être réclamé pour que l'enfant la reçoive. Les enfants nés avant 2025 ne sont pas éligibles à ce dépôt, ce qui signifie que la grande majorité des près de 70 millions de comptes démarrent sans aucun argent public.

Les parents et tuteurs peuvent réclamer les comptes via l'application Trump Accounts pour iOS et Android ; plus d'informations sont disponibles sur TrumpAccounts.gov. Une fois le compte réclamé, la famille et les amis peuvent contribuer jusqu'à 5 000 $ par an au total, tandis que les employeurs peuvent ajouter jusqu'à 2 500 $ par an. Combinés, ces deux canaux peuvent verser jusqu'à 7 500 $ par an sur un compte réclamé. Le dépôt de démarrage de 1 000 $ du gouvernement et certaines contributions des gouvernements étatiques et locaux ainsi que des organisations à but non lucratif ne comptent pas dans le plafond de 5 000 $.

Quand l'enfant atteint 18 ans, le compte devient essentiellement un IRA traditionnel. Les retraits sont imposés comme un revenu ordinaire, et les retraits anticipés peuvent entraîner des pénalités sauf s'ils sont utilisés pour des dépenses admissibles telles que l'éducation ou une première maison ; les familles doivent donc examiner les règles fiscales avant de décider comment utiliser l'argent.

Cette histoire a été initialement publiée sur Fortune.com.