HOQUIAM, Washington, 28 juillet 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Timberland Bancorp, Inc. (NASDAQ: TSBK) (« Timberland » ou la « Société »), société holding de Timberland Bank (la « Banque »), a annoncé un résultat net de 7,72 millions de dollars, soit 0,98 dollar par action ordinaire diluée, pour le trimestre clos le 30 juin 2026. Cela se compare à un résultat net de 7,10 millions de dollars, soit 0,90 dollar par action ordinaire diluée, pour le même trimestre un an plus tôt, et à 7,13 millions de dollars, soit 0,90 dollar par action ordinaire diluée, pour le trimestre précédent.

Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2026, le résultat net de Timberland a augmenté de 11 % pour atteindre 23,07 millions de dollars, soit 2,92 dollars par action ordinaire diluée, contre 20,72 millions de dollars, soit 2,60 dollars par action ordinaire diluée, au cours des neuf premiers mois de l’exercice 2025.

« Timberland a réalisé un autre trimestre solide, avec un résultat net et un bénéfice par action en hausse respectivement de 8 % et 9 % par rapport au trimestre précédent, et en hausse de 9 % par rapport au trimestre de l’année précédente », a déclaré Dean Brydon, Chief Executive Officer. « La marge nette d’intérêt s’est élargie, la croissance des prêts a été solide, et la plupart de nos ratios liés au revenu ont évolué favorablement tant par rapport au trimestre précédent que sur un an. Nous restons encouragés par notre modèle d’affaires et pensons être bien positionnés à l’approche de la fin de notre exercice. »

« Compte tenu de la solidité des résultats et de la position en capital de Timberland, notre Board of Directors a annoncé une augmentation de 3 % du dividende trimestriel en numéraire versé aux actionnaires, à 0,30 dollar par action, payable le 24 août 2026 aux actionnaires inscrits au registre le 10 août 2026 », a déclaré Jonathan Fischer, President and Chief Operating Officer. « Cela représente le 55e trimestre consécutif au cours duquel Timberland versera un dividende en numéraire et démontre la confiance continue du Board dans nos perspectives à long terme. »

« Dans l’ensemble, ce trimestre a été relativement propre du point de vue du résultat, avec des éléments non récurrents ayant eu un impact minimal sur les résultats », a déclaré Marci Basich, Chief Financial Officer. « La marge nette d’intérêt s’est améliorée ce trimestre, en hausse de quatre points de base après un léger recul au trimestre dernier, et en amélioration de cinq points de base sur un an. Notre positionnement du bilan et nos stratégies proactives de tarification des dépôts continuent d’aider à atténuer les vents contraires de l’environnement actuel des taux d’intérêt. Du côté des dépôts, les dépôts totaux ont progressé de 1 % par rapport au trimestre précédent et de 6 % sur un an. Le maintien d’un mix de financement discipliné et d’une marge stable restera une priorité absolue à l’avenir. »

« Les prêts nets ont augmenté de 3 % par rapport au trimestre précédent et de 4 % sur un an », a poursuivi Brydon. « Même dans un environnement de taux changeant, la demande dans l’ensemble de nos catégories de prêts est restée saine. La qualité du crédit est restée stable, avec de modestes améliorations des actifs non performants, des niveaux d’arriérés et des prêts classés sous-standard. Nos marchés continuent d’offrir de solides opportunités de croissance, et nous restons confiants dans la qualité de notre portefeuille de prêts et dans notre approche disciplinée de la gestion du risque de crédit. »

Faits saillants des résultats et du bilan

Pour le trimestre clos le 30 juin 2026, le bénéfice par action ordinaire diluée (« EPS ») a augmenté de 9 % pour atteindre 0,98 dollar, contre 0,90 dollar pour le trimestre comparable de l’année précédente et 0,90 dollar pour le trimestre précédent. L’EPS a augmenté de 12 % pour atteindre 2,92 dollars sur les neuf premiers mois de l’exercice 2026, contre 2,60 dollars sur les neuf premiers mois de l’exercice 2025.

Le résultat net a progressé de 9 % pour atteindre 7,72 millions de dollars, contre 7,10 millions de dollars pour le trimestre comparable de l’année précédente, et a augmenté de 8 % par rapport à 7,13 millions de dollars pour le trimestre précédent. Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2026, le résultat net a augmenté de 11 % pour atteindre 23,07 millions de dollars, contre 20,72 millions de dollars sur les neuf premiers mois de l’exercice 2025.

Le rendement des capitaux propres moyens (« ROE ») et le rendement des actifs moyens (« ROA ») pour le trimestre se sont établis respectivement à 11,42 % et 1,51 %. La marge nette d’intérêt (« NIM ») a augmenté à 3,85 %, contre 3,80 % pour le trimestre comparable de l’année précédente et 3,81 % pour le trimestre précédent. Le ratio d’efficacité s’est amélioré à 53,40 %, contre 54,48 % pour le trimestre comparable de l’année précédente et 55,37 % pour le trimestre précédent.

Au bilan, le total de l’actif a augmenté de 1 % par rapport au trimestre précédent et de 5 % sur un an. Les prêts nets à recevoir ont augmenté de 3 % par rapport au trimestre précédent et de 4 % sur un an. Les dépôts totaux ont augmenté de 1 % par rapport au trimestre précédent et de 6 % sur un an. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 1 % par rapport au trimestre précédent et de 6 % par rapport à l’année précédente. Au cours du trimestre, Timberland a racheté 70,000 actions ordinaires pour 2,83 millions de dollars.

Le ratio des actifs non performants sur le total des actifs s’établissait à 0,43 % au 30 juin 2026, contre 0,47 % au 31 mars 2026 et 0,21 % au 30 juin 2025. La valeur comptable par action ordinaire a progressé à 35,16 dollars, et la valeur comptable tangible par action ordinaire, une mesure non conforme aux normes GAAP, a augmenté à 33,19 dollars. La liquidité est demeurée solide au 30 juin 2026, avec seulement 10 millions de dollars d’emprunts et une capacité de ligne d’emprunt garantie supplémentaire de 791 millions de dollars disponible auprès du Federal Home Loan Bank (« FHLB ») et de la Federal Reserve.

Résultats opérationnels

Le revenu d’exploitation, défini comme le revenu net d’intérêts avant la provision pour pertes de crédit plus les revenus hors intérêts, a augmenté de 4 % pour atteindre 21,79 millions de dollars, contre 21,05 millions de dollars au trimestre précédent, et de 6 % par rapport à 20,50 millions de dollars au même trimestre un an plus tôt. La hausse du revenu d’exploitation par rapport au trimestre précédent s’explique principalement par une augmentation des produits d’intérêts sur les prêts à recevoir et, dans une moindre mesure, par une hausse des revenus hors intérêts, partiellement compensée par une augmentation des charges d’intérêts sur les dépôts. Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2026, le revenu d’exploitation a augmenté de 7 % pour atteindre 64,56 millions de dollars, contre 60,06 millions de dollars sur la même période de l’exercice 2025, principalement en raison de la hausse des produits d’intérêts sur les prêts à recevoir, des produits d’intérêts sur les dépôts portant intérêt dans les banques et des revenus hors intérêts, partiellement compensée par une baisse des produits d’intérêts provenant des titres de placement.

Le revenu net d’intérêts a augmenté de 562,000 dollars, soit 3 %, pour atteindre 18,81 millions de dollars, contre 18,24 millions de dollars au trimestre précédent, et a progressé de 1,18 million de dollars, soit 7 %, par rapport à 17,62 millions de dollars au même trimestre un an plus tôt. La hausse par rapport au trimestre précédent s’explique principalement par une augmentation de 14,62 millions de dollars des actifs moyens générateurs d’intérêts, une hausse de cinq points de base du rendement moyen pondéré des actifs portant intérêt et, dans une moindre mesure, une baisse de deux points de base du coût moyen pondéré des passifs portant intérêt. Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2026, le revenu net d’intérêts a augmenté de 4,19 millions de dollars, soit 8 %, pour atteindre 56,00 millions de dollars, contre 51,81 millions de dollars sur les neuf premiers mois de l’exercice 2025, principalement en raison d’une augmentation de 99,58 millions de dollars des actifs moyens générateurs d’intérêts et d’une baisse de 15 points de base du coût moyen pondéré des passifs portant intérêt.

La NIM de Timberland a augmenté à 3,85 %, contre 3,81 % au trimestre précédent et 3,80 % au trimestre comparable de l’année précédente. La NIM du trimestre a bénéficié d’environ deux points de base grâce à l’encaissement de 82,000 dollars de pénalités de remboursement anticipé, d’intérêts non comptabilisés et de frais de retard, ainsi qu’à l’amortissement de 8,000 dollars de l’écart de juste valeur sur les prêts acquis. La NIM du trimestre précédent a bénéficié d’environ un point de base grâce à l’encaissement de 38,000 dollars de pénalités de remboursement anticipé, d’intérêts non comptabilisés et de frais de retard, ainsi qu’à l’amortissement de 10,000 dollars de l’écart de juste valeur sur les prêts acquis. La NIM du trimestre comparable de l’année précédente a bénéficié d’environ quatre points de base grâce à l’encaissement de 102,000 dollars de pénalités de remboursement anticipé, d’intérêts non comptabilisés et de frais de retard, ainsi qu’à l’amortissement de 68,000 dollars de l’écart de juste valeur sur les prêts acquis. Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2026, la NIM s’est élargie à 3,84 %, contre 3,74 % sur les neuf premiers mois de l’exercice 2025.

Une provision pour pertes de crédit sur prêts de 600,000 dollars a été comptabilisée pour le trimestre clos le 30 juin 2026, reflétant principalement la croissance du portefeuille de prêts et des changements dans sa composition. À comparer avec une provision de 523,000 dollars au trimestre précédent et une provision de 351,000 dollars au trimestre comparable de l’année précédente.

Les revenus hors intérêts ont augmenté de 181,000 dollars, soit 6 %, pour atteindre 2,99 millions de dollars, contre 2,81 millions de dollars au trimestre précédent, et ont progressé de 113,000 dollars, soit 4 %, par rapport à 2,88 millions de dollars au même trimestre un an plus tôt. La hausse par rapport au trimestre précédent est principalement due à une augmentation de 91,000 dollars du résultat net BOLI, à une hausse de 62,000 dollars des frais d’interchange ATM et carte de débit, ainsi qu’à de légères augmentations dans plusieurs autres catégories. Ces hausses ont été partiellement compensées par une baisse de 86,000 dollars du gain net sur la vente de prêts. Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2026, les revenus hors intérêts ont augmenté de 4 % pour atteindre 8,56 millions de dollars, contre 8,26 millions de dollars sur les neuf premiers mois de l’exercice 2025.

Les charges d’exploitation totales ont diminué de 21,000 dollars, soit moins de 1 %, pour atteindre 11,64 millions de dollars, contre 11,66 millions de dollars au trimestre précédent, et ont augmenté de 471,000 dollars, soit 4 %, par rapport à 11,17 millions de dollars au trimestre comparable de l’année précédente. La légère baisse par rapport au trimestre précédent est principalement due à une diminution des charges salariales et des avantages sociaux ainsi que des dépenses technologiques et de communication, et à de plus faibles variations dans plusieurs autres catégories de dépenses. Le ratio d’efficacité s’est amélioré à 53,40 %, contre 55,38 % au trimestre précédent et 54,48 % au trimestre comparable de l’année précédente. Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2026, les charges d’exploitation ont augmenté de 4 % pour atteindre 34,73 millions de dollars, contre 33,43 millions de dollars sur les neuf premiers mois de l’exercice 2025.

La charge d’impôt sur le revenu pour le trimestre a augmenté de 190,000 dollars, soit 11 %, pour atteindre 1,93 million de dollars, contre 1,74 million de dollars au trimestre précédent, principalement en raison d’un revenu imposable plus élevé. Le taux effectif d’imposition a été de 20,0 % pour le trimestre clos le 30 juin 2026, contre 19,6 % pour le trimestre clos le 31 mars 2026 et 20,1 % pour le trimestre clos le 30 juin 2025. Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2026, le taux effectif d’imposition a été de 20,0 %, contre 20,1 % sur les neuf premiers mois de l’exercice 2025.

Gestion du bilan

Le total de l’actif a augmenté de 14,44 millions de dollars, soit 1 %, au cours du trimestre pour atteindre 2,06 milliards de dollars au 30 juin 2026, contre 2,05 milliards de dollars au 31 mars 2026, et a augmenté de 103,63 millions de dollars, soit 5 %, par rapport à 1,96 milliard de dollars un an plus tôt. Cette hausse trimestrielle est principalement attribuable à l’augmentation des prêts nets à recevoir et de l’assurance-vie détenue par la banque, partiellement compensée par une baisse de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

Liquidité

Timberland a indiqué avoir maintenu une position de liquidité solide, tant au bilan qu’hors bilan. La liquidité, mesurée comme la somme de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des certificats de dépôt détenus à des fins d’investissement et des titres de placement disponibles à la vente, représentait 19,3 % du total du passif au 30 juin 2026, contre 22,1 % au 31 mars 2026 et 17,0 % un an plus tôt. La société disposait également d’une capacité de ligne d’emprunt garantie de 791 millions de dollars auprès du FHLB et de la Federal Reserve au 30 juin 2026. Timberland a indiqué qu’avec une base de dépôts solide et diversifiée, seulement 17 % des dépôts n’étaient ni assurés ni garantis au 30 juin 2026, à l’exclusion des dépôts publics entièrement garantis.

Prêts

Les prêts nets à recevoir ont augmenté de 44,77 millions de dollars, soit 3 %, au cours du trimestre pour atteindre 1,50 milliard de dollars au 30 juin 2026, contre 1,45 milliard de dollars au 31 mars 2026, et ont augmenté de 54,16 millions de dollars, soit 4 %, par rapport à 1,44 milliard de dollars un an plus tôt. La hausse trimestrielle est principalement due à une augmentation de 35,26 millions de dollars des prêts immobiliers commerciaux et de 30,48 millions de dollars des prêts de construction, ainsi qu’à de plus faibles hausses dans plusieurs autres catégories. Ces gains ont été partiellement compensés par une baisse de 11,58 millions de dollars des prêts résidentiels un à quatre logements, une augmentation de 9,70 millions de dollars de la partie non déboursée des prêts de construction en cours et d’autres variations mineures dans plusieurs catégories.

Timberland a octroyé 133,67 millions de dollars de prêts au cours du trimestre clos le 30 juin 2026, contre 71,12 millions de dollars au trimestre précédent et 81,99 millions de dollars au trimestre comparable de l’année précédente. La société continue également à octroyer des prêts hypothécaires à taux fixe pour des logements un à quatre familles, dont une partie est vendue sur le marché secondaire à des fins de gestion actif-passif et pour générer des revenus hors intérêts. Au cours du trimestre, des prêts hypothécaires à taux fixe pour logements un à quatre familles d’un montant total de 7,83 millions de dollars ont été vendus, contre 11,36 millions de dollars au trimestre précédent et 5,11 millions de dollars au trimestre comparable de l’année précédente.

Titres de placement et BOLI

Les titres de placement et les certificats de dépôt détenus à des fins d’investissement ont augmenté de 863,000 dollars, soit moins de 1 %, pour atteindre 216,89 millions de dollars au 30 juin 2026, contre 216,03 millions de dollars au 31 mars 2026. Cette hausse est principalement due à l’achat de certificats de dépôt supplémentaires et de titres de placement adossés à des créances hypothécaires d’agences gouvernementales américaines, partiellement compensé par les échéances des titres du Trésor américain et par les amortissements programmés.

L’assurance-vie détenue par la banque (« BOLI ») a augmenté de 15,25 millions de dollars, soit 69 %, pour atteindre 37,39 millions de dollars au 30 juin 2026, contre 22,14 millions de dollars au 31 mars 2026, principalement parce que Timberland a acheté pour 15,00 millions de dollars de polices BOLI supplémentaires au cours du trimestre.

Dépôts, emprunts et capital

Les dépôts totaux ont augmenté de 20,34 millions de dollars, soit 1 %, au cours du trimestre pour atteindre 1,76 milliard de dollars au 30 juin 2026, contre 1,74 milliard de dollars au 31 mars 2026, et ont augmenté de 94,07 millions de dollars, soit 6 %, par rapport à 1,67 milliard de dollars un an plus tôt. L’augmentation trimestrielle comprenait une hausse de 7,00 millions de dollars des soldes de certificats de dépôt, de 5,56 millions de dollars des soldes des comptes money market, de 4,09 millions de dollars des soldes des comptes NOW, de 2,99 millions de dollars des dépôts non rémunérés et de 700,000 dollars des soldes des comptes d’épargne.

Les emprunts totaux ont diminué de 10,00 millions de dollars, soit 50 %, pour s’établir à 10,00 millions de dollars au 30 juin 2026, contre 20,00 millions de dollars au 31 mars 2026 et au 30 juin 2025.

Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 2,12 millions de dollars, soit 1 %, pour atteindre 273,21 millions de dollars au 30 juin 2026, contre 271,09 millions de dollars au 31 mars 2026, et ont augmenté de 16,54 millions de dollars, soit 6 %, par rapport à 256,66 millions de dollars un an plus tôt. Cette hausse est principalement due à un résultat net de 7,72 millions de dollars et à 140,000 dollars de produits issus de l’exercice de stock-options, partiellement compensés par 2,27 millions de dollars de dividendes versés aux actionnaires, le rachat de 70,000 actions ordinaires pour 2,83 millions de dollars à un prix moyen de 40,49 dollars par action, et une augmentation de 817,000 dollars des pertes globales accumulées autres que celles liées au résultat.

Au 30 juin 2026, Timberland disposait de 157,977 actions pouvant encore être rachetées dans le cadre de son programme de rachat d’actions existant.

La société a indiqué rester bien capitalisée, avec un ratio de capital total pondéré en fonction des risques de 20,87 %, un ratio de levier Tier 1 de 12,82 %, un ratio de capitaux propres tangibles ordinaires sur actifs tangibles de 12,61 % et un ratio de capitaux propres totaux des actionnaires sur total de l’actif de 13,26 % au 30 juin 2026. Les titres de placement détenus jusqu’à échéance de Timberland s’élevaient à 117,59 millions de dollars au 30 juin 2026, avec une perte nette latente de 4,37 millions de dollars avant impôt. Bien que cela ne soit pas autorisé par les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (« GAAP »), l’inclusion de ces pertes latentes dans le résultat global accumulé autre que celui lié au résultat (« AOCI ») conduirait à un ratio de capitaux propres totaux des actionnaires sur total de l’actif de 13,11 %, contre 13,26 % tel que publié.

Qualité des actifs

Le ratio des actifs non performants sur le total des actifs de Timberland s’établissait à 0,43 % au 30 juin 2026, contre 0,47 % au 31 mars 2026 et 0,21 % au 30 juin 2025. Les reprises nettes se sont élevées à 1,000 dollar pour le trimestre en cours, contre des pertes nettes sur créances irrécouvrables de moins de 1,000 dollar au trimestre précédent et des reprises nettes de 1,000 dollar au trimestre comparable de l’année précédente.

Au cours du trimestre, la société a comptabilisé une provision pour pertes de crédit sur prêts de 600,000 dollars, compensée par une reprise de 91,000 dollars sur les pertes de crédit liées aux engagements non financés et une reprise de 1,000 dollar sur les pertes de crédit liées aux titres de placement. La provision pour pertes de crédit (« ACL ») sur les prêts, en pourcentage des prêts à recevoir, était de 1,27 % au 30 juin 2026, inchangée par rapport au 31 mars 2026 et en hausse par rapport à 1,23 % un an plus tôt.

Les prêts en retard de paiement, définis comme étant en souffrance depuis 30 jours ou plus, ainsi que les prêts non productifs, ont diminué de 1,69 million de dollars, soit 16 %, pour atteindre 8,71 millions de dollars au 30 juin 2026, contre 10,40 millions de dollars au 31 mars 2026, et ont augmenté de 2,54 millions de dollars, soit 41 %, par rapport à 6,17 millions de dollars au 30 juin 2025. Les prêts non productifs ont diminué de 849,000 dollars, soit 9 %, pour atteindre 8,56 millions de dollars, contre 9,41 millions de dollars au 31 mars 2026, et ont augmenté de 4,71 millions de dollars, soit 123 %, par rapport à 3,84 millions de dollars un an plus tôt. Les prêts classés « Substandard » ont diminué de 874,000 dollars, soit 9 %, pour atteindre 8,66 millions de dollars, contre 9,54 millions de dollars au 31 mars 2026, et ont reculé de 23,71 millions de dollars, soit 73 %, par rapport à 32,37 millions de dollars au 30 juin 2025.

Timberland a indiqué détenir deux biens classés comme other real estate owned (« OREO ») au 30 juin 2026.

À propos de Timberland Bancorp, Inc.

Timberland Bancorp, Inc., société constituée dans l’État de Washington, est la société holding de Timberland Bank. La Banque a commencé ses activités en 1915 et dessert principalement les particuliers et les entreprises des comtés de Grays Harbor, Thurston, Pierce, King, Kitsap et Lewis dans l’État de Washington, grâce à 24 agences, dont son siège à Hoquiam.

Avertissement relatif aux déclarations prospectives

La société a indiqué que certains éléments évoqués dans ce communiqué peuvent contenir des déclarations prospectives au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations concernent la situation financière, les résultats d’exploitation, les plans, les objectifs, les performances futures ou l’activité de la société et sont soumises à des risques, incertitudes et autres facteurs connus et inconnus susceptibles d’entraîner un écart matériel entre les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus.

Timberland a précisé ne pas s’engager à mettre à jour publiquement ni à réviser les déclarations prospectives afin de refléter des événements ou circonstances survenant après la date du communiqué. La société a invité les lecteurs à ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations.

Mesures financières non conformes aux GAAP

En plus des résultats présentés selon les GAAP, le communiqué de presse inclut certaines mesures financières non conformes aux GAAP. Timberland estime que ces mesures peuvent aider les investisseurs à comprendre sa performance financière, mais elles doivent être examinées conjointement avec les résultats GAAP publiés. Les mesures financières excluant les actifs incorporels sont des mesures non conformes aux GAAP. Afin d’offrir une vision plus large de l’adéquation des fonds propres, Timberland présente les capitaux propres tangibles ordinaires en complément de la mesure GAAP. Les capitaux propres tangibles ordinaires sont calculés comme les capitaux propres des actionnaires moins le goodwill et le CDI, et les actifs tangibles sont calculés comme le total de l’actif moins le goodwill et le CDI.