La Commission des valeurs mobilières de Thaïlande (SEC) a proposé de plafonner les dépôts et retraits quotidiens de stablecoins à 5 millions de bahts (147 750 $) par client et par opérateur de cryptomonnaies agréé, dans le cadre d'un effort de lutte contre le blanchiment d'argent et les activités financières illicites.

Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour suivre la valeur d'actifs de référence tels que le dollar américain, et ils sont largement utilisés pour le trading et le transfert de valeur entre plateformes et à travers les frontières — un profil qui a fait des flux de ces jetons un axe de surveillance anti-blanchiment de plus en plus important.

Le projet de cadre restreindrait également les clients au transfert de stablecoins uniquement entre des comptes ou des portefeuilles enregistrés sous leur propre identité. Les transferts de pair à pair indépendants effectués directement sur la blockchain ne seraient pas couverts par ce dispositif autorisé, selon l'annonce de la SEC.

Plafonds de transfert et exigences de vérification

Selon les exigences proposées, les opérateurs de cryptomonnaies agréés devraient évaluer si les transactions des clients sont cohérentes avec les sources de revenus et la situation financière déclarées par chaque client. Les plateformes devraient également se conformer à la Travel Rule — une norme anti-blanchiment élaborée par le Groupe d'action financière (GAFI) qui impose aux fournisseurs de services d'actifs virtuels de partager les informations sur l'expéditeur et le bénéficiaire pour les transferts concernés — renforcer le filtrage des clients et surveiller les transactions impliquant des portefeuilles potentiellement suspects.

La SEC attend en outre des opérateurs qu'ils utilisent des outils d'analyse blockchain pour identifier les liens entre les transactions, les adresses de portefeuilles à haut risque et les personnes sous surveillance réglementaire. Ces mesures visent à renforcer la supervision des mouvements de stablecoins et à réduire les risques de blanchiment d'argent, de cybercriminalité et de transferts internationaux non autorisés.

Le plafond quotidien proposé comprendrait des exemptions pour certaines activités. Celles-ci couvrent les transactions commerciales légitimes, les transferts entre comptes appartenant à un même client, les teneurs de marché de stablecoins, certaines offres de jetons et les remboursements d'investisseurs. Les transactions autorisées par la Banque de Thaïlande seraient également exclues de cette restriction.

La proposition fait suite à une consultation publique tenue en septembre, au cours de laquelle la SEC a examiné les moyens de renforcer la supervision des activités de stablecoins menées par des opérateurs d'actifs numériques agréés.

Exigences de divulgation des teneurs de marché pour les plateformes d'échange

La proposition de la SEC va au-delà des plafonds de transfert de stablecoins. Les plateformes d'échange de cryptomonnaies devraient également divulguer leurs teneurs de marché et identifier les actifs numériques pour lesquels ces fournisseurs apportent de la liquidité. Les opérateurs devraient aussi renforcer leurs procédures de filtrage afin d'évaluer les risques financiers potentiels associés aux fournisseurs de liquidité.

Les courtiers feraient face à des restrictions supplémentaires sur l'utilisation de fournisseurs de liquidité pour les paires de trading de stablecoins impliquant le baht thaïlandais. Certaines transactions hors plateforme entre courtiers et négociateurs seraient soumises à une valeur minimale de 3 millions de bahts (88 528 $). Les entreprises effectuant ces transactions devraient divulguer les prix d'exécution, offrant aux régulateurs une visibilité accrue sur l'activité de trading réalisée en dehors des plateformes d'échange.

Consultation publique ouverte jusqu'au 26 novembre

Par ailleurs, les autorités thaïlandaises ont renforcé la surveillance des transactions USDT inhabituelles, en appliquant des analyses de données financières pour identifier les activités pouvant indiquer un blanchiment d'argent.

La SEC a invité le public à commenter la réglementation proposée, la date limite des soumissions étant fixée au 26 novembre. Le régulateur examinera les réponses avant de déterminer les règles finales régissant l'activité des stablecoins sur les plateformes de cryptomonnaies agréées, ce qui signifie que la portée finale du plafond quotidien, des exigences d'enregistrement des portefeuilles et des obligations de divulgation dépendra de cet examen.

Si elle est adoptée, cette introduction d'un cadre renforcerait le contrôle des transferts clients, de la vérification d'identité, des fournisseurs de liquidité et des divulgations de trading au sein du secteur réglementé des actifs numériques thaïlandais.

Reportage de Marcus Renfield, analyste des marchés de cryptomonnaies et rédacteur on-chain.

Source : Hokanews