L'action Tesla (TSLA) a oscillé ces dernières séances alors que les investisseurs portent leur attention sur le prochain rapport de résultats de l'entreprise, attendu le 21 octobre. Les analystes s'attendent à ce que les résultats révèlent une légère baisse du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre malgré des livraisons de véhicules supérieures aux prévisions, tandis que le marché des options pointe vers la possibilité d'un bond après la publication.

Le TSLA a clôturé à 375,23 $ mardi 13 octobre, en baisse de 0,74 %, selon StockAnalysis. Le titre est resté sous la résistance récente située autour de 386–389 $ après plusieurs séances de négociation irrégulière. Parallèlement, les traders d'options se sont positionnés pour la volatilité entourant l'annonce, bien que les données disponibles sur les produits dérivés n'aient pas établi de direction haussière claire.

Le test des résultats du T3

Le TSLA sera sous les projecteurs lorsque Tesla publiera ses résultats financiers mercredi prochain. Ces chiffres apporteront des précisions supplémentaires sur une entreprise dont la trajectoire de croissance est devenue une question centrale pour le marché.

Les analystes s'attendent à ce que le rapport montre un léger recul du chiffre d'affaires par rapport à la même période l'an dernier. Cette baisse anticipée reflète la dynamique de l'année précédente, lorsque l'administration Trump a mis fin au crédit d'impôt de 7 500 $ pour les véhicules électriques et que les consommateurs se sont précipités pour acheter des véhicules Tesla afin de profiter de l'incitation avant son expiration.

Cela dit, les dernières livraisons de Tesla ont été solides. L'entreprise a livré 486 532 véhicules au troisième trimestre, après 464 391 au trimestre précédent — soit une augmentation de plus de 22 000 unités.

Les livraisons bénéficient également des crises en cours entre les États-Unis et l'Iran et entre l'Arabie saoudite et les Houthis, qui ont fait grimper les prix du pétrole. Le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) ont atteint respectivement 107 $ et 95 $. Par conséquent, les prix moyens de l'essence et du diesel ont bondi à 4,34 $ et 6,27 $ respectivement. Cette tendance, combinée à l'efficacité des véhicules de Tesla, devrait inciter davantage de consommateurs à se tourner vers les véhicules électriques — une évolution déjà en cours aux États-Unis et en Europe.

L'estimation moyenne des analystes est que le chiffre d'affaires de Tesla a reculé de 0,03 % au troisième trimestre pour s'établir à 28 milliards de dollars. La prévision la plus optimiste table sur un chiffre d'affaires de 30,5 milliards de dollars, un chiffre soutenu par des prix de véhicules plus élevés et l'activité énergétique de l'entreprise.

Les investissements en IA le flux de trésorerie disponible au centre des attentions

Le principal catalyseur du titre sera le plan de dépenses de Tesla. Dans sa dernière publication trimestrielle, l'entreprise a indiqué que son flux de trésorerie disponible était devenu négatif au cours du trimestre alors qu'elle continuait d'intensifier ses investissements en IA. L'essentiel de ces dépenses est consacré à Terafab, son projet gigantesque au Texas. Le rythme de ces dépenses en IA — et le maintien ou non de la pression sur le flux de trésorerie disponible — figurera parmi les points de données clés de la prochaine publication.

Le positionnement sur les options suggère que les traders s'attendent à un bond du titre après les résultats. Sur la base des volumes, les options arrivant à échéance vendredi prochain affichent un ratio put/call de 0,44, selon les données Barchart. Les résultats étant attendus le mercredi précédant cette échéance, les contrats couvrent l'événement des résultats eux-mêmes. Sur la base des positions ouvertes, le ratio s'établit à 0,36. Les deux lectures indiquent davantage de calls que de puts.

En examinant plus en détail la chaîne d'options, les calls sont concentrés sur le strike de 380 $, suivi de 390 $, impliquant un potentiel de hausse d'environ 4,4 % par rapport aux niveaux actuels. Les puts, en revanche, sont concentrés à 375 $, là où le titre cote aujourd'hui. De nombreux analystes sont haussiers sur Tesla, avec un objectif de prix moyen de 412 $ parmi 46 d'entre eux — soit environ 10 % au-dessus de la clôture de mardi.

Analyse technique

Le graphique journalier montre que le TSLA a évolué latéralement ces derniers jours, cotant autour de 375 $ — quelques points en dessous du niveau de résistance important à 386 $, qui a marqué ses plus hauts des 3 et 24 septembre.

Le titre est resté au-dessus du point pivot Major S/R de l'outil Murrey Math Lines et a grimpé au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, ce qui est un signe haussier.

En conséquence, le titre est positionné pour une forte cassure haussière une fois la phase de compression actuelle terminée. Si cela se produit, le TSLA pourrait bondir à 406 $, le niveau Strong, Pivot, Reverse de l'outil Murrey Math Lines.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement.

Cet article a été publié à l'origine par The Market Periodical.