SWIFT a publié une nouvelle analyse montrant que, si son réseau de base est devenu nettement plus rapide, l’étape finale d’un paiement transfrontalier — le « dernier kilomètre » — demeure le principal goulot d’étranglement des transferts internationaux. Selon l’organisation, 75% des paiements envoyés via son réseau atteignent désormais les banques bénéficiaires en moins de 10 minutes. Cependant, le traitement, la validation et le crédit sur le compte de destination représentent encore environ 80% du temps total d’un paiement.

La distinction est importante, car SWIFT est un réseau de messagerie et non un système de règlement : la coopérative détenue par ses membres, basée en Belgique, relie plus de 11,000 institutions financières dans plus de 200 pays et territoires, mais le mouvement réel de la valeur transite par des relations de banque correspondante et des infrastructures nationales que SWIFT n’exploite pas elle-même.

Les conclusions constituent la base du nouveau Payment Optimisation Index et du Playbook publiés par SWIFT, un ensemble d’outils conçus pour aider les banques, les infrastructures de marché et les décideurs à identifier les frictions structurelles et à hiérarchiser les améliorations.

Progrès du réseau, frictions persistantes du dernier kilomètre

Les données de SWIFT indiquent que la phase internationale « en transit » d’un paiement — le déplacement des fonds entre institutions financières au-delà des frontières — représente désormais moins de 20% du parcours global en moyenne. La majeure partie du délai restant intervient après l’arrivée du paiement chez l’institution destinataire.

Cette évolution s’inscrit dans plusieurs années de travail sur les rails principaux : le service global payments innovation (gpi) de SWIFT, lancé en 2017, a introduit un suivi de bout en bout pour les paiements transfrontaliers, tandis que la migration du secteur vers le standard de messagerie ISO 20022, plus riche, achevée en novembre 2023, a fourni des données plus structurées pour valider et créditer les transferts à destination.

Building on what already works. Extending it to support a tokenised future. We're extending Swift's infrastructure, standards, and expertise to enable a tokenised future, supporting real-time, 24/7 digital payments. This builds on the scale, reliability, and resilience that… pic.twitter.com/HI4hB6BoxS

— Swift (@swiftcommunity), August 21, 2026

Les principales sources de frictions du dernier kilomètre identifiées par SWIFT comprennent des obligations complexes de déclaration réglementaire, des contrôles des changes et des risques spécifiques à chaque pays, une infrastructure limitée de traitement en temps réel 24/7, ainsi que des processus internes manuels ou fragmentés. Ces problèmes varient fortement selon les marchés et les institutions, créant des expériences utilisateur inégales même lorsque le réseau lui-même fonctionne bien.

Réaction du secteur et angle XRP

L’annonce a rapidement attiré l’attention sur les marchés crypto. Certains observateurs ont noté que l’accent mis sur les inefficiences du dernier kilomètre fait écho à des arguments de longue date avancés par les partisans de solutions de règlement fondées sur la blockchain, notamment celles construites autour du XRP Ledger et de Ripple On-Demand Liquidity (ODL).

Tell me you're talking about XRP without telling me you're talking about XRP…

— {x} (@unknowDLT), August 20, 2026

Les partisans de XRP soutiennent depuis longtemps que la banque correspondante traditionnelle continue de rencontrer des difficultés en matière de vitesse et de coût de bout en bout, en particulier une fois que les fonds quittent le réseau de messagerie. SWIFT continue pour sa part de positionner ses améliorations dans le cadre de l’infrastructure bancaire existante, tout en explorant des technologies complémentaires, notamment des registres basés sur la blockchain pour certains cas d’usage.

Les derniers chiffres de l’organisation s’alignent sur la feuille de route plus large du G20 visant à améliorer les paiements transfrontaliers, qui cible des transferts internationaux plus rapides, moins coûteux et plus transparents d’ici 2027. Cette feuille de route est une priorité formelle du G20 depuis 2020, coordonnée par le Conseil de stabilité financière et le Comité sur les paiements et les infrastructures de marché de la BRI, avec des objectifs quantitatifs portant sur la vitesse, le coût, l’accès et la transparence.

Et ensuite pour les paiements transfrontaliers

Pour les banques et les prestataires de paiement, le message est clair : les gains supplémentaires dépendront moins de l’accélération du réseau central que de la résolution des contraintes locales de traitement, de conformité et d’infrastructure une fois le paiement arrivé. Le nouvel Index et le Playbook doivent fournir à l’industrie un cadre commun pour traiter ces goulets d’étranglement restants, les objectifs du G20 pour 2027 servant désormais de référence commune pour mesurer les progrès.

SWIFT a par ailleurs indiqué séparément qu’elle étendait son infrastructure, ses normes et son expertise afin de prendre en charge les paiements numériques en temps réel, 24/7, ainsi que les actifs tokenisés.

Que les solutions proviennent de rails traditionnels modernisés, du règlement en stablecoins ou de passerelles d’actifs numériques telles que celles impliquant XRP, le centre de gravité s’est clairement déplacé vers la résolution du dernier kilomètre plutôt que du milieu du parcours.

Source : DailyCoin