Les contrats à terme sur les actions américaines et l’indice Kospi sud-coréen ont progressé dimanche soir, alors que les États-Unis et l’Iran maintenaient une pause dans leurs attaques, ouvrant un espace pour des négociations qui pourraient permettre la réouverture du détroit d’Ormuz. Wall Street se préparait également à une semaine chargée, marquée par les résultats de grandes entreprises technologiques et la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les contrats à terme liés au Dow Jones Industrial Average ont gagné 337 points, soit 0.65%. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont avancé de 0.80%, tandis que ceux sur le Nasdaq ont progressé de 1.28%.

L’indice Kospi de Corée du Sud, qui a récemment fait office de baromètre pour les actions mondiales, a gagné 74 points, soit 1.1%, alors que les géants des puces SK Hynix et Samsung ont conclu de nouveaux accords.

Les prix du pétrole ont fortement reculé. Le brut américain a chuté de 5.44% à $84.45 le baril, tandis que le Brent a perdu 5.25% à $91.70. L’or a progressé de 1.15% à $4,118 l’once.

Le président Donald Trump et des responsables iraniens ont déclaré que les deux parties étaient activement engagées dans la diplomatie après près de deux semaines de bombardements quotidiens.

Séparément, l’Iran et Oman tiennent également des discussions. Un arrangement potentiel à l’étude porterait sur la gestion par l’Iran du transit des navires dans le détroit d’Ormuz, avec moins de restrictions imposées aux bâtiments. Cette voie maritime est l’un des goulets d’étranglement énergétiques les plus importants au monde, reliant les producteurs du Golfe aux marchés mondiaux du brut et du gaz naturel liquéfié, ce qui explique pourquoi même des restrictions partielles peuvent rapidement devenir une source d’inquiétude pour les investisseurs sensibles à l’inflation.

Les États-Unis et les voisins de l’Iran sont peu susceptibles d’accepter un quelconque arrangement reconnaissant le contrôle de Téhéran sur cette étroite voie maritime. Dans le même temps, Trump dispose de moins en moins d’options pour réduire les tensions sur le marché pétrolier, qui se dirige vers une crise alors que les stocks tombent à des niveaux extrêmement bas.

Les États-Unis ont également déployé davantage de troupes et d’avions au Moyen-Orient au cas où Trump déciderait de reprendre des opérations de combat majeures. Toutefois, 40 jours de guerre totale et 13 jours de frappes limitées n’ont pas permis de rouvrir le détroit d’Ormuz.

Des sources ont déclaré à Axios que l’amiral Brad Cooper, chef du U.S. Central Command, avait recommandé de mettre fin à la récente campagne de bombardements parce qu’elle avait atteint la limite de son efficacité.

The New York Times a également rapporté que le général Dan Caine, président du Joint Chiefs of Staff, avait averti en privé qu’une reprise des opérations de combat majeures était possible, mais que les représailles de l’Iran obligeraient le Central Command à réduire son stock d’intercepteurs à des niveaux dangereusement bas.

La pause marque un net revirement par rapport à la semaine précédente, lorsque des attaques iraniennes avaient tué des soldats américains en Jordanie et franchi la ligne rouge de Trump pour une reprise d’une guerre à grande échelle. Des informations publiées la semaine dernière indiquaient que Trump avait perdu patience avec la République islamique et était en “revenge mode.” Il a ordonné la pause vendredi.

Alors que les États-Unis semblent désormais plus contraints, la frappe ukrainienne contre un navire de ravitaillement iranien en mer Caspienne a élargi la carte du conflit, alimentant les spéculations selon lesquelles elle pourrait être utilisée comme levier dans les discussions entre les États-Unis et l’Iran.

Les négociations sur le détroit d’Ormuz se déroulent alors que la Réserve fédérale a adopté un ton plus ferme dans la lutte contre l’inflation. Les banquiers centraux se réunissent cette semaine, et Wall Street s’attend à une nouvelle “family feud” alors que les responsables débattent de l’opportunité de relever les taux ou de les laisser inchangés.

La décision sur les taux aura également une incidence sur le thème d’investissement lié à l’IA, qui s’est récemment affaibli alors que les investisseurs contestent l’ampleur des dépenses d’investissement. Des taux d’intérêt plus élevés peuvent peser sur les actions de croissance à duration longue en rendant les bénéfices futurs moins précieux en valeur actuelle, ajoutant un niveau supplémentaire d’examen pour les entreprises finançant d’importants déploiements d’IA.

De nouvelles indications sur les dépenses liées à l’IA sont attendues lorsque Microsoft et Meta publieront leurs résultats mercredi, suivis par Apple et Amazon jeudi. Alphabet, la maison mère de Google, a dépassé les estimations de résultats la semaine dernière, mais a fait état d’un flux de trésorerie négatif dans un contexte de fortes dépenses.

La demande de capacité en IA reste robuste. Le développeur d’IA Anthropic a demandé au géant des puces mémoire SK Hynix des approvisionnements afin de fabriquer ses propres semi-conducteurs, selon Chey Tae Won, président de SK Group.

Samsung Electronics a également remporté un contrat d’une valeur de plus de $200 billion pour fabriquer des puces pour Broadcom, alors que les entreprises cherchent à se développer sur le marché des infrastructures d’IA.

Source : Fortune