Le Sistema de Seguridad Social (SSS), la caisse de retraite publique des Philippines, cherche à accroître son portefeuille total de prêts afin d'atteindre le montant autorisé par sa chartre. Cette institution publique d'assurance sociale couvre les travailleurs du secteur privé, et les prêts concernés passent par les programmes de prêts salariaux, de calamité, d'urgence et de microcrédits qu'elle propose à ses membres.

« D'ici la fin de l'année, [le fonds] sera d'environ 1 500 milliards de pesos. Vous regardez donc environ 300 milliards de pesos de prêts », a déclaré Pedro T. Baoy, vice-président senior du groupe Prêts et Gestion d'actifs du SSS, lors d'un point presse lundi.

Il a ajouté que ce montant peut augmenter au rythme de la croissance des réserves du fonds. En vertu de sa chartre, le SSS est autorisé à détenir un portefeuille de prêts pouvant atteindre 25 % de son fonds de réserve total — un plafond qui lie directement sa capacité de prêt au rythme de croissance des réserves.

M. Baoy a indiqué que l'organisme étudie la possibilité de relever ce seuil de prêt, même si cela nécessiterait une intervention législative.

« Nous l'examinons, mais cela requiert l'approbation du Congrès. Donc, selon notre chartre, nous sommes limités à environ 25 % », a-t-il déclaré.

Depuis septembre, la caisse de retraite publique avait décaissé 170 milliards de pesos de prêts, dominés par les prêts salariaux, les prêts de calamité et les prêts d'urgence.

« Depuis 2016, nous avons lancé environ 41 programmes de prêts salariaux, de prêts de calamité et de prêts d'urgence », a déclaré M Baoy.

Cette année, le SSS a accordé des prêts salariaux à environ 150 000 emprunteurs par mois, soit environ 4 milliards de pesos par mois. « Ainsi, nos prêts salariaux pourraient atteindre 48 milliards de pesos cette année », a-t-il dit.

Pour son programme de prêts d'urgence, le SSS a alloué 26,68 milliards de pesos, dont 20 milliards ont été décaissés depuis le début de l'année à 780 000 membres. Les décaissements dans le cadre de ce programme ont bondi à 100 millions de pesos par jour au profit de près de 6 000 membres après la récente succession de typhons.

M. Baoy a précisé que le portefeuille total de prêts du SSS était, depuis septembre, en hausse de 5 % par rapport au niveau de l'an dernier, en phase avec la croissance de ses effectifs.

« Ce que nous décaissons, nous le recouvrons aussi. C'est donc autofinancé », a-t-il déclaré.

Il a ajouté que la caisse a également constaté une amélioration de la qualité de ses actifs au fil des ans, le taux de recouvrement des nouveaux prêts atteignant désormais 92 % — une performance de remboursement qui soutient le modèle d'autofinancement qu'il a décrit.

« Je peux dire sans me tromper que les nouveaux prêts, parce que la génération Z et les Millennials sont très conscients ou responsables vis-à-vis de leur crédit. Ils paient, et nous avons enregistré un taux de recouvrement de 92 %. En fait, nous avons observé via nos microcrédits que les emprunteurs sont pour la plupart de jeunes adultes, de 18 à 24 ans. Vous serez très surpris : la plupart paient par anticipation », a déclaré M. Baoy.

Par ailleurs, le SSS avait décaissé 1,81 milliard de pesos à 146 000 membres dans le cadre de son programme de microcrédits depuis septembre.

Le président et directeur général du SSS, Robert Joseph M. de Claro, a déclaré que la caisse vise à décaisser 10 milliards de pesos via le programme de microcrédits d'ici la fin de l'année.

La caisse de retraite publique envisage également de consacrer 40 milliards de pesos supplémentaires à son prêt pour la durabilité énergétique, qui sera lancé au premier trimestre 2027, a ajouté M. de Claro. Ce programme offrira des montants empruntables de 200 000 à 400 000 pesos avec des durées de remboursement de quatre à sept ans, et couvrira initialement 100 000 logements.

Les prochains jalons seront les objectifs de décaissement de la caisse pour la fin de l'année, le lancement prévu au premier trimestre 2027 du prêt pour la durabilité énergétique, et l'examen du plafond de 25 % fixé par la chartre par le Congrès.

— Aaron Michael C. Sy / BusinessWorld