Les cryptomonnaies détenues dans des portefeuilles dont le propriétaire contrôle les clés privées ne relèvent pas de l'obligation de déclaration des actifs à l'étranger Modelo 721 de l'Espagne, traçant une frontière claire en matière de déclaration fiscale entre les dispositifs de self-custody et les actifs confiés à des dépositaires étrangers.

L'exemption s'applique que les actifs soient détenus dans un portefeuille chaud ou un portefeuille froid. Ce qui détermine l'obligation de déclaration, c'est qui contrôle les clés privées — et non le fait que le portefeuille soit connecté à Internet ou le type d'appareil qui stocke les identifiants.

Le Modelo 721 est la déclaration d'information espagnole pour les monnaies virtuelles détenues à l'étranger. Les cryptomonnaies entrent dans son champ d'application uniquement lorsqu'un tiers conserve les clés privées pour le compte d'un utilisateur et que ce dépositaire est situé hors d'Espagne. Les avoirs détenus auprès de dépositaires étrangers deviennent déclarables lorsque la valeur cumulée en euros des monnaies virtuelles concernées dépasse 50 000 € au 31 décembre. Une fois ce seuil cumulé dépassé, toutes les monnaies virtuelles éligibles détenues à l'étranger doivent être incluses. La déclaration étant purement informative, l'exemption modifie ce qui doit être divulgué à l'administration fiscale — et non le fait que les actifs sous-jacents restent soumis aux règles fiscales espagnoles.

Le contrôle des clés privées détermine le traitement au titre du Modelo 721

En pratique, un utilisateur détenant du Bitcoin, de l'Ether ou d'autres cryptomonnaies dans un portefeuille non dépositaire n'ajoute pas ces soldes au calcul des 50 000 € du Modelo 721. Le même traitement peut s'appliquer aux portefeuilles logiciels comme matériels, tant qu'aucun prestataire externe ne contrôle les clés. L'effet pratique est que le dispositif de conservation lui-même délimite le périmètre de divulgation : le même solde peut entrer dans le test des 50 000 €'il est détenu auprès d'un dépositaire étranger, et en sortir lorsque les clés restent entre les mains du propriétaire.

L'approche espagnole contraste avec les cadres réglementaires émergents ailleurs, centrés sur les transferts entre plateformes centralisées et adresses auto-hébergées. Le Brésil a récemment imposé une déclaration en self-custody lorsque des transferts éligibles d'au moins 10 000 $ interviennent entre des institutions régulées et des portefeuilles contrôlés par les utilisateurs.

La Thaïlande a emprunté une voie différente avec sa Travel Rule, exigeant que les entreprises de crypto agréées vérifient la propriété ou le contrôle lorsque les clients transfèrent des actifs vers ou depuis des portefeuilles auto-hébergés. Selon le test espagnol fondé sur la conservation, le transfert de cryptomonnaies vers un portefeuille auto-hébergé ne constitue pas en soi un événement déclaratif au titre du Modelo 721 ; au Brésil, c'est précisément un tel transfert qui déclenche l'obligation de déclaration.

Aucun de ces cadres n'interdit la self-custody, mais les deux imposent des exigences de conformité supplémentaires au point où des portefeuilles privés interagissent avec des intermédiaires régulés. Le traitement du Modelo 721 par l'Espagne se concentre plutôt sur la question de savoir si les cryptomonnaies sont réellement détenues à l'étranger via un dépositaire. Un portefeuille contrôlé directement par son propriétaire ne remplit pas cette condition de conservation. Pour les utilisateurs transfrontaliers, il en résulte qu'un seul portefeuille auto-hébergé peut se situer hors du champ déclaratif espagnol tout en passant par des points de contrôle de vérification ou de déclaration dans d'autres juridictions, les obligations s'attachant à des étapes différentes du parcours de l'actif.

La self-custody ne supprime pas les autres impôts sur la crypto

L'exemption du Modelo 721 n'exonère pas fiscalement les cryptomonnaies en self-custody. La vente de cryptomonnaies contre des euros peut toujours générer une plus ou moins-value fondée sur la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de cession. L'échange d'une cryptomonnaie contre une autre peut également créer un gain ou une perte imposable selon les règles de l'IRPF espagnoles.

Les cryptomonnaies restent également intégrées au cadre de l'impôt sur la fortune espagnol lorsque le contribuable y est par ailleurs assujetti. Les avoirs sont évalués en euros au 31 décembre, les monnaies virtuelles étant traitées comme des actifs à valeur économique.

La distinction s'applique donc spécifiquement à l'obligation de divulgation des actifs à l'étranger : le contrôle direct des clés privées maintient les cryptomonnaies en self-custody hors du champ du Modelo 721, tandis que les cessions imposables et les obligations applicables en matière d'impôt sur la fortune demeurent inchangées. Pour les utilisateurs en self-custody, l'exemption réduit ce qui doit être déclaré, non ce qui est imposable.