Les principaux indices boursiers américains entament une percée à la hausse, et le catalyseur réside dans les commentaires plus accommodants du gouverneur de la Fed, Christopher Waller.

Waller voit des signes d'apaisement des pressions inflationnistes, bien qu'il souhaite encore consulter les rapports PPI et CPI de la semaine prochaine avant la décision de taux de la Fed du 16 septembre. Ses propos ont contribué à faire baisser les rendements américains et à faire monter les actions. Waller est membre permanent avec droit de vote du Federal Open Market Committee, et ses déclarations sont donc suivies de près pour déceler des signaux sur l'orientation de la politique monétaire.

Pourquoi est-ce important ? Des rendements plus bas peuvent réduire les coûts d'emprunt et rendre les actions plus attractives par rapport aux obligations. Ils peuvent aussi augmenter la valeur que les investisseurs accordent aux bénéfices futurs des entreprises, ce qui est particulièrement pertinent pour les valeurs de croissance et technologiques. Cette relation ne se vérifie pas à chaque fois, mais aujourd'hui les marchés suivent ce schéma familier.

Les hausses ont été portées par les grands indices :

• S&P 500 : en hausse d'environ 0,47 %.
• Nasdaq Composite : en hausse d'environ 0,70 %.

L'actualité fournit le catalyseur, tandis que l'évolution des prix et les outils techniques aident les traders à décider quoi en faire. Les prochains jalons programmés sont les publications PPI et CPI, suivies de la décision de la Fed du 16 septembre, chacune susceptible de réinitialiser à la fois les rendements et le tableau technique.

Les moyennes mobiles sont utiles car elles offrent un point de référence à la fois pour la tendance directionnelle et pour le risque. Au-dessus d'une moyenne mobile clé, la tendance est plus haussière. En dessous, elle devient plus baissière. Lorsque le prix évolue entre deux moyennes mobiles importantes, le tableau technique est plus neutre.

Autrement dit, la moyenne mobile ne garantit pas le mouvement suivant. Elle donne aux traders un niveau auquel juger si leur idée de trading fonctionne — et où la remettre en question si le prix évolue en sens inverse.

S&P 500 : Le rebond du jour a porté le prix au-dessus de sa moyenne mobile de 100 heures à 7695 (ligne bleue sur le graphique). Avec la moyenne mobile de 200 heures (ligne verte) sous ce niveau à 7654, l'indice se situe désormais au-dessus des deux moyennes mobiles, donnant davantage de contrôle aux acheteurs. Le niveau de 7695 devient le premier point de référence du risque. Tant que le prix reste au-dessus, la cassure haussière demeure intacte. Un retour en dessous ferait basculer la tendance vers le neutre entre les deux moyennes mobiles. Une cassure sous 7654 affaiblirait encore le tableau technique.

Nasdaq Composite : Le prix a également franchi sa moyenne mobile de 100 heures (ligne bleue) à 26 301. Le plus haut du jour a atteint environ 26 475, le prix actuel se situant près de 26 400. Le niveau de 26 301 offre désormais aux acheteurs un point de référence de risque proche. Le maintenir au-dessus préserve la tendance haussière, le plus haut du jour constituant la première référence à la hausse à retester et à dépasser. Un retour sous la moyenne mobile de 100 heures affaiblirait la cassure et ferait pencher la tendance vers le neutre entre les moyennes mobiles de 100 et 200 heures.

La leçon est simple : utilisez l'actualité pour comprendre le catalyseur, et les niveaux techniques pour définir votre risque. Les acheteurs ont fait leur mouvement ; ils doivent désormais se maintenir au-dessus des niveaux qu'ils ont franchis.

Dans la vidéo associée, l'auteur passe en revue les deux indices et explique comment utiliser ces moyennes mobiles pour identifier la tendance, définir le risque et déterminer les prochains objectifs. L'objectif est un processus simple et reproductible pour des décisions de trading plus disciplinées.

Source : ForexLive / InvestingLive