L'Asie du Sud-Est est loin de tenir ses objectifs ambitieux d'expansion de la production d'électricité à gaz, les contraintes de disponibilité du combustible, la volatilité des prix et les goulots d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement menaçant de faire grimper les coûts et de retarder les projets de plusieurs années, selon le cabinet de conseil en énergie Wood Mackenzie.

Ce sous-dimensionnement a des conséquences majeures pour une région où la demande d'électricité figure parmi les plus forte croissance au monde, stimulée par la hausse des revenus, l'industrialisation et la croissance démographique. Six des plus grandes économies et marchés de l'électricité de la région — Indonésie, Malaisie, Vietnam, Singapour, Thaïlande et Philippines — ne devraient livrer qu'un tiers de leur capacité combinée planifiée de production électrique à gaz d'ici la fin de la décennie. L'exécution des projets est entravée par une pénurie mondiale de turbines à gaz, des coûts de GNL volatils, des contraintes de financement et des goulots d'étranglement en matière d'infrastructure et d'équipement, selon les estimations de WoodMac.

Le gaz a été présenté par de nombreux gouvernements d'Asie du Sud-Est comme un carburant de transition plus propre entre le charbon et les énergies renouvelables, ce qui fait de cet écart de livraison un revers potentiel tant pour la sécurité énergétique que pour les plans de réduction des émissions. Ces retards, et la perspective de ne concrétiser qu'une fraction des objectifs gaziers, poussent les décideurs politiques à reconsidérer le rôle du gaz dans les stratégies de transition énergétique à court et à long terme, a déclaré Wei Han Tan, analyste de recherche sur l'électricité et les énergies renouvelables en Asie du Sud-Est chez Wood Mackenzie, dans le nouveau rapport du cabinet. Cette évolution suggère que le charbon à court terme et les énergies renouvelables à court comme à long terme pourraient jouer un rôle plus important dans le mix électrique de l'Asie du Sud-Est que prévu initialement.

Retards et goulots d'étranglement

Collectivement, les six plus grands marchés de l'électricité en Asie du Sud-Est visent l'installation de 53 gigawatts (GW) de nouvelle capacité de production électrique à gaz d'ici 2030, sur la base de leurs objectifs gouvernementaux respectifs. Cependant, WoodMac prévoit qu'un tiers seulement — environ 14,9 GW — sera effectivement mis en service d'ici la fin de la décennie, citant les goulots d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement, la volatilité des prix du GNL, le resserrement des marchés du GNL dans le contexte de la crise au Moyen-Orient et les contraintes de financement.

« Le défi aujourd'hui n'est pas de planifier des projets électriques, mais de les exécuter », a déclaré Alvin Tan, analyste de recherche sur l'électricité et les énergies renouvelables en Asie du Sud-Est chez Wood Mackenzie. « La nouvelle capacité à gaz dépend de plusieurs éléments critiques, notamment l'infrastructure de GNL, le financement des projets et la disponibilité des turbines. Un goulot d'étranglement dans l'un de ces domaines peut retarder un projet entier. »

La pénurie mondiale de turbines a été aggravée par la demande croissante de l'Europe et de l'Amérique du Nord, où les services publics s'empressent également d'ajouter des capacités à gaz, laissant les promoteurs d'Asie du Sud-Est se disputer des créneaux de fabrication limités. Seulement 11 GW du pipeline planifié de production électrique à gaz en Asie du Sud-Est ont sécurisé des turbines à gaz. La capacité restante planifiée, qui n'a pas encore sécurisé de turbines, devrait faire face à des délais de livraison d'au moins cinq ans, note WoodMac.

Parmi les six marchés individuels, Singapour semble en bonne voie pour atteindre ses objectifs d'ajout de capacité à gaz d'ici 2030, ayant sécurisé l'approvisionnement en turbines pour tous les projets majeurs attendus avant cette date. C'est le seul marché de la région en mesure d'atteindre ses objectifs ; tous les autres prennent du retard, certains avec des écarts importants.

Le Vietnam affiche l'écart le plus important entre ambition et livraison — seulement 3,7 GW de l'objectif gouvernemental de 29,4 GW de nouvelle capacité électrique à gaz devraient entrer en exploitation d'ici 2030, selon WoodMac. « Les premiers projets de production électrique à partir de GNL ont révélé des défis commerciaux liés à la tarification du combustible et à la répartition des coûts, tandis que l'incertitude concernant l'approvisionnement en gaz national et le calendrier des projets continue de retarder le développement », ont écrit les analystes du cabinet.

L'Indonésie, la plus grande économie d'Asie du Sud-Est, n'a sécurisé l'approvisionnement en turbines que pour 200 MW de son pipeline planifié de 8,4 GW de capacité à gaz. L'utilisation du charbon national pourrait réduire les risques de fiabilité à court terme de l'approvisionnement électrique, mais elle pourrait aussi ralentir les efforts de décarbonation. « En conséquence, l'Indonésie accorde une plus grande importance à l'accélération du déploiement solaire parallèlement à un développement sélectif du gaz », a indiqué WoodMac.

La crise au Moyen-Orient aggrave les défis

La crise en cours au Moyen-Orient a ajouté une incertitude supplémentaire pour les décideurs politiques d'Asie du Sud-Est, qui s'efforcent de sécuriser les approvisionnements en gaz à court terme dans un contexte de prix en hausse et de marchés en resserrement. Cette volatilité s'ajoute aux perturbations initiées par l'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2022, qui a reconfiguré les flux commerciaux mondiaux de GNL alors que l'Europe cherchait des approvisionnements de substitution, propulsant les prix spot du GNL à des niveaux record et réduisant la disponibilité pour les acheteurs asiatiques. Certains gouvernements se sont tournés vers une utilisation accrue du charbon pour la production d'électricité. Bien que le charbon ne puisse remplacer intégralement l'approvisionnement en gaz perdu, il a constitué un tampon aidant l'Asie à traverser ce qui est décrit comme la plus grande perturbation d'approvisionnement jamais connue sur les marchés de l'énergie.

« La crise incite à une réévaluation des stratégies politiques et d'investissement dans un contexte de forte priorisation de la sécurité énergétique », a déclaré l'Agence internationale de l'énergie (AIE) dans son rapport Southeast Asia Energy Outlook 2026.

Malgré une hausse attendue de la demande de charbon en Asie-Pacifique, la crise ne représente pas un retour du charbon mais plutôt un retour à la réalité pour la transition énergétique de la région, a déclaré Tonmit Talukdar, analyste, recherche sur le charbon chez Rystad Energy. Les gouvernements maintiennent leurs objectifs à long terme, bien que de nombreux projets de production électrique à gaz soient susceptibles d'être retardés en raison des problèmes de chaîne d'approvisionnement et de la volatilité des prix des matières premières.

La crise au Moyen-Orient a fait de la diversification énergétique une priorité centrale pour l'Asie du Sud-Est, les énergies propres, l'électrification et l'efficacité servant de leviers clés pour réduire la dépendance aux importations et renforcer la résilience du système énergétique, a indiqué l'AIE. L'agence prévoit que la capacité renouvelable de l'Asie du Sud-Est — établie à 120 GW en 2024 — pourrait presque tripler d'ici 2035 dans le cadre des politiques actuelles et potentiellement quintupler si tous les objectifs annoncés sont atteints.

Néanmoins, les centrales au charbon et à gaz continueront de jouer un rôle dans tous les scénarios d'ici 2050, fournissant l'essentiel de l'électricité dans les scénarios basés sur les politiques actuelles et déclarées, tout en évoluant plus rapidement vers une exploitation flexible dans le cadre des engagements annoncés, note l'AIE.

Par Tsvetana Paraskova pour OilPrice.com.