Israel Anthem refuse ce qui constitue, sur le papier, de l’argent gratuit. Ce père de 38 ans originaire de Nashville n’a pas l’intention d’ouvrir un compte Trump pour sa fille de 14 mois.

« Je ne vais pas en ouvrir un pour ma fille », a-t-il déclaré à Fortune. « Je mettrai 1 000 $ de mon propre argent sur un compte avant de faire ça. »

Son refus contraste avec l’ampleur considérable du programme. Près de 70 millions de comptes Trump ont été créés par inscription automatique, a déclaré à Fortune le porte-parole de la Maison-Blanche Matthew Middleton, et plus de 8 milliards de dollars ont déjà été déposés à l’échelle nationale, selon un responsable du Trésor. L’inscription automatique n’est toutefois que la première étape : les parents doivent encore réclamer ces comptes pour pouvoir les gérer et demander la contribution fédérale unique de 1 000 $ pour un enfant admissible. En juillet, les données du Trésor indiquaient que plus de 6,5 millions de familles s’étaient inscrites, dont plus de 1,5 million d’enfants admissibles aux 1 000 $. Le nombre de comptes créés automatiquement qui seront finalement réclamés permettra de mesurer au fil du temps la manière dont les familles évaluent ce compromis.

Les employeurs ont également des intérêts financiers dans cette étape. En août, plus de 50 entreprises s’étaient engagées à contribuer aux comptes Trump des enfants de leurs salariés, selon le département du Trésor. Bank of America, BlackRock et Charles Schwab figuraient parmi elles et avaient promis d’égaler les 1 000 $ versés par le gouvernement fédéral, ce qui permettrait à ces enfants de commencer avec 2 000 $ avant tout apport familial.

Pour certains parents, cependant, cet argent arrive avec un nom qu’ils ne veulent pas associer à celui de leur enfant.

« Je ne veux pas mettre le nom de ma fille sur quelque chose qui sera associé à Trump pour le reste de sa vie », a déclaré Anthem.

Fonctionnement des comptes Trump

Le programme est conçu pour offrir aux enfants un matelas financier bien avant qu’ils ne perçoivent leur propre salaire. Créés dans le cadre de la loi fiscale et budgétaire de 2025 de Trump, les comptes Trump sont un type de compte individuel de retraite destiné aux enfants. Une contribution fédérale unique de 1 000 $ est disponible pour les citoyens américains admissibles nés entre 2025 et 2028 et disposant d’un numéro de sécurité sociale valide.

Les parents, les proches et les employeurs peuvent verser des sommes supplémentaires, généralement dans la limite annuelle combinée de 5 000 $ pendant l’enfance. Les fonds sont investis dans des fonds indiciels boursiers à faibles coûts admissibles — des portefeuilles conçus pour suivre un indice de marché large plutôt que le dépasser — ce qui laisse au capital le temps de croître, même si les rendements ne sont pas garantis. Les retraits sont généralement limités jusqu’à l’année civile où l’enfant atteint 18 ans ; les règles applicables aux comptes individuels de retraite traditionnels commencent alors à s’appliquer, notamment en matière d’impôts potentiels et de pénalités pour retrait anticipé.

Cet attrait financier n’a toutefois pas dissipé la méfiance d’Anthem.

« Je comprends la logistique. Je comprends les calculs, mais ce que je ne comprends pas, c’est la volonté de Trump de faire quelque chose d’apparemment aussi généreux », a-t-il déclaré.

La Maison-Blanche, de son côté, a mis en avant le potentiel du programme pour aider les enfants à se constituer un patrimoine. « Avec les comptes Trump, le président Trump a obtenu une réalisation économique emblématique conçue pour aider chaque enfant américain à constituer une épargne et à bénéficier d’un avenir financier plus solide », a déclaré Middleton.

Une idée bipartisane sous un nouveau nom

Les comptes d’épargne financés par l’État pour les enfants existaient avant que Trump ne leur associe son nom. En 2018, le sénateur démocrate Cory Booker, du New Jersey, avait proposé d’ouvrir un compte de 1 000 $ pour chaque nouveau-né américain, puis d’y effectuer des versements annuels pouvant atteindre 2 000 $ selon le revenu familial. Sa proposition d’« American Opportunity Accounts », souvent appelée « obligations pour bébés », visait à réduire les inégalités de patrimoine.

Booker soutient depuis les comptes Trump et s’est joint au sénateur républicain Ted Cruz dans une lettre appelant les dirigeants des entreprises du classement Fortune 1000 à y contribuer. Les deux sénateurs y écrivaient que ces comptes « garantissent que chaque enfant américain devient immédiatement actionnaire des plus grandes entreprises américaines ».

Quand l’argent gratuit devient une affaire personnelle

Pour les parents comme Anthem, la question n’est pas de savoir dans quoi les comptes investissent. C’est de savoir à quel nom ils sont associés.

Cette réaction s’inscrit dans une tendance plus large concernant la manière dont les gens perçoivent l’argent, selon Scott Rick, professeur de marketing à l’Université du Michigan, qui étudie les décisions financières et leur rôle dans les relations. Les recherches sur la comptabilité mentale montrent que les étiquettes et les affectations précises influencent la manière dont les gens ressentent l’argent et l’utilisent, a-t-il expliqué.

« Lorsque l’argent est psychologiquement entaché, nous avons souvent tendance à l’éviter », a déclaré Rick à Fortune. « Pour beaucoup, la contribution de 1 000 $ du compte Trump est le fruit d’un arbre empoisonné. »

Prendre une décision au nom d’un enfant ajoute une difficulté supplémentaire, a-t-il poursuivi. Les parents mettent en balance ce qu’ils peuvent offrir financièrement et les valeurs qu’ils souhaitent transmettre, et chacune des deux options peut leur donner le sentiment d’agir dans l’intérêt de leur enfant.

« Comment pourrais-je faire de mon enfant un partisan implicite de Trump ? Comment pourrais-je priver mon enfant d’argent gratuit, surtout dans l’économie actuelle ? De bons parents pourraient se poser ces deux questions », a-t-il déclaré.

Les parents qui acceptent l’argent peuvent partager ces objections, mais estimer qu’ils ne peuvent pas se permettre de le refuser, selon Rick. D’autres trouvent plus facile de dissocier leurs sentiments envers Trump de l’avantage financier pour leur enfant. « Certaines personnes sont simplement plus capables de “séparer l’œuvre de l’artiste”, pour ainsi dire », a-t-il déclaré. « Il y a effectivement une certaine rationalité à accepter cette manne. »

Le dilemme se manifeste également sur les forums en ligne, où des parents cherchent des conseils pour distinguer l’acceptation de la contribution gouvernementale de l’investissement de leur propre argent.

« L’argent gratuit reste de l’argent gratuit », a écrit un utilisateur de Reddit dans le subreddit NewParents, ajoutant que les proches favorables à Trump étaient les bienvenus pour contribuer. L’utilisateur a précisé que sa propre épargne serait plutôt versée sur le compte d’épargne universitaire 529 de son État — un dispositif fiscalement avantageux réservé aux dépenses d’éducation.

Un autre utilisateur de Reddit a déclaré qu’il prévoyait d’ouvrir un compte pour son fils, en évoquant le fait qu’il remboursait encore, à presque 40 ans, des prêts liés à ses études universitaires et supérieures. « Je considère cela comme un avantage pour mon enfant plutôt que comme quelque chose de politique », a écrit l’utilisateur. « Peu m’importerait le nom figurant sur le compte, mais c’est simplement mon point de vue. »

Anthem, pour sa part, ne souhaite guère réclamer le compte de sa fille. Malgré les pressions financières liées à la parentalité, il a déclaré qu’il préférait mettre de côté son propre argent plutôt que d’accepter un avantage aussi étroitement associé à un président auquel il s’oppose.

« Nous trouverons de l’argent autrement », a-t-il déclaré.

Cet article a été publié à l’origine sur Fortune.com.