Solana (SOL) a repris sa tendance haussière, atteignant un plus haut intraday de 122 $ alors que le rallye du marché des cryptomonnaies reprenait de la vigueur. Le token a désormais grimpé de 103 % depuis son plus bas niveau de l'année et a plus que doublé de valeur au cours des derniers mois, les investisseurs continuant d'accumuler. Le rebond pourrait se poursuivre à court terme, le graphique ayant formé une figure de drapeau haussier tandis que les entrées ETF spot et de staking s'accélèrent. Les flux des ETF spot sont suivis de près car ils capturent la demande acheminée via des produits de fonds régulés plutôt que des achats directs en bourse, ce qui en fait un indicateur largement utilisé de l'appétit de type institutionnel pour un token. Voici un aperçu des dernières évolutions de prix, des flux de fonds, des données de staking et des fondamentaux du réseau.

Les entrées ETF continuent de grimper

Les données compilées par SoSoValue montrent que les entrées dans les ETF Solana spot ont bondi de plus de 271 millions de dollars en septembre, marquant le troisième mois consécutif d'entrées nettes et le mois le plus fort depuis novembre de l'année dernière, lorsque les fonds avaient ajouté 419 millions de dollars. Au total, les fonds ont enregistré plus de 478 millions de dollars d'entrées au cours des trois derniers mois.

Les entrées cumulées depuis l'approbation de ces produits dépassent désormais 1,61 milliard de dollars, et les fonds détiennent plus de 1,9 milliard de dollars d'actifs. Les plus grands ETF Solana sont proposés par des sociétés telles que Bitwise, Fidelity, Grayscale et Morgan Stanley. Ces produits offrent aux investisseurs traditionnels une exposition au SOL via des comptes de courtage standards, sans avoir à gérer directement des portefeuilles crypto ou des comptes d'échange. Cette tendance suggère que la demande pour Solana augmente, ce qui est généralement considéré comme un signal haussier en analyse fondamentale.

Les entrées de staking augmentent

Lactivité de staking constitue un autre signe de demande croissante. Les données compilées par StakingRewards montrent que la quantité de Solana staké a fortement augmenté, portant le ratio de staking du réseau à près de 70 %. Un ratio à ce niveau signifie qu'environ sept SOL en circulation sur dix sont bloqués pour sécuriser le réseau, ce qui réduit l'offre disponible pour le trading. La capitalisation du staking a bondi à 53 milliards de dollars, soit l'équivalent de 441 millions de tokens.

Les investisseurs allouent du capital à Solana en raison de sa part de marché dans l'espace des layer-1 et de son taux de staking relativement élevé de 5 %, la récompense annuelle versée aux participants qui verrouillent des tokens pour aider à valider le réseau, un taux supérieur aux 2,6 % d'Ethereum.

La demande sur le marché des futures a également continué d'augmenter cette semaine. Selon CoinGlass, l'open interest a bondi au-delà de 2,7 milliards de dollars, son plus haut niveau depuis le 19 janvier de cette année. L'open interest mesure la valeur totale des contrats dérivés en cours ; une hausse indique donc que de nouvelles positions sont ouvertes plus rapidement que les anciennes ne sont clôturées. Une open interest en forte hausse est le signe que la demande parmi les traders est en tendance haussière.

Les fondamentaux clés s'améliorent

Plusieurs indicateurs pointent vers une amélioration des fondamentaux du réseau. Dans un communiqué publié jeudi, Fiserv a annoncé que sa plateforme d'actifs numériques est opérationnelle avec d'importantes institutions financières clientes dans le Dakota du Nord. Le premier cas d'usage en production est Roughrider Coin, le stablecoin adossé au dollar du Dakota du Nord, construit sur le réseau de Solana. Les stablecoins adossés au dollar étant le principal vecteur des paiements on-chain, un token affilié à un État construit sur Solana ajoute un cas d'usage concret de paiement à l'activité du réseau.

Solana est également la plus grande chaîne en volume sur les échanges décentralisés (DEX). Les données montrent que le volume total DEX a bondi à plus de 77 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, dépassant de loin les 55 milliards de dollars de Robinhood Chain et les 43 milliards de dollars d'Ethereum. Le volume DEX mesure le trading exécuté directement on-chain et constitue l'un des principaux moteurs des frais de réseau et de l'activité quotidienne. La capitalisation des stablecoins de Solana a continué de progresser et s'élève actuellement à plus de 16 milliards de dollars, USDC détenant la plus grande part de marché, un pool de tokens adossés au dollar utilisé pour les paires de trading et les flux de paiement sur la chaîne.

Analyse technique : un drapeau haussier se forme

Le graphique journalier montre que le token SOL est dans une tendance haussière au cours des derniers mois, passant de 60 $ en juin à environ 121 $. Un examen plus attentif révèle que pièce a formé une figure de drapeau haussier, composée d'un fort mouvement vertical suivi d'un canal de consolidation horizontal. À titre de contexte, cette configuration apparaît généralement après un rallye marqué, lorsque le prix se consolide dans une fourchette étroite avant de reprendre la direction de la tendance précédente. Le SOL a bondi au-dessus du bord supérieur de la figure.

Le token a également récemment formé un golden cross, qui se produit lorsque la moyenne mobile sur 50 jours croise au-dessus de la moyenne mobile sur 200 jours, une figure qui conduit à davantage de gains au fil du temps. L'Average Directional Index (ADX) a continué de grimper à 44, indiquant un renforcement de la dynamique de tendance. Les taureaux ciblent le niveau de résistance clé de 150 $, le plus haut atteint par le token en janvier de cette année. À l'avenir, les données à surveiller incluent les bilans mensuels des flux ETF de SoSoValue, les évolutions du ratio de staking, la position de Solana dans le classement des volumes DEX et le comportement du token autour de la résistance des 150 $.

Cet article a été publié à l'origine par The Marketical.