San Miguel Corp. (SMC), l'un des conglomérats les plus importants et diversifiés des Philippines, dont les activités couvrent l'agroalimentaire et les boissons, l'énergie, le raffinage de carburant, les télécommunications, les infrastructures et la banque, a finalisé son offre de suivi d'actions privilégiées de 30 milliards de pesos — la plus importante de ce type en sept ans — avec la cotation de ses actions privilégiées des séries 2V, 2W et 2X à la Bourse des Philippines (PSE) lundi.

Les trois séries se négocient sous les symboles boursiers SMC2V, SMC2W et SMC2X, avec des taux de dividende respectifs de 8,0401 %, 8,3570 % et 8,6483 %. Les actions privilégiées offrent généralement des rendements de dividende fixes et sont prioritaires par rapport aux actions ordinaires pour le paiement des dividendes et le produit de liquidation, ce qui en fait un instrument courant pour les investisseurs axés sur le revenu.

Dans une déclaration publiée lundi, la PSE a indiqué que l'offre avait été sursouscrite 3,27 fois, ce qui indique que la demande des investisseurs a largement dépassé la taille de l'offre de base.

Le président et directeur général de la PSE, Ramon S. Monzon, a souligné que la transaction représente la cinquième offre de suivi d'actions privilégiées de SMC depuis 2020. Cumulativement, y compris cette dernière émission, le conglomérat a levé 146,65 milliards de pesos répartis sur 11 sous-séries d'actions privilégiées couvrant cinq offres de suivi — ce qui en fait le plus grand collecteur de fonds via des offres de suivi sur le marché philippin depuis 2020.

« Avec un tel palmarès, SMC pourrait tout aussi bien signifier Champion du Marché Boursier — du moins en termes de collecte de fonds. Ce qui renforce davantage ce titre, c'est la demande constante et écrasante du marché pour les actions privilégiées de SMC ; cette offre à elle seule a été sursouscrite 3,27 fois », a déclaré M. Monzon.

SMC avait précédemment déclaré que le produit de l'offre serait affecté à plusieurs fins : le refinancement des emprunts à court terme utilisés pour racheter ses actions privilégiées de la série 2-I en mars ; le remboursement des obligations des séries C et J arrivant à échéance en mars 2027 ; et le financement partiel d'investissements dans les infrastructures, notamment le nouvel aéroport international de Manille et les développements aéroportuaires connexes à Bulakan, Bulacan. Le nouvel aéroport international de Manille figure parmi les plus grands projets d'infrastructure du secteur privé du pays.

À la bourse locale lundi, les actions SMC ont baissé de 1,10 pesos, ou 1,64 %, pour clôturer à 65,90 pesos chacune. — Alexandria Grace C. Magno