Skyways Air Services a levé Rs 174,5 crore auprès d'investisseurs anchor en amont de son introduction en bourse (IPO), qui s'ouvre à la souscription le 24 août 2026, selon un article d'Economic Times Markets. L'offre publique est d'une taille de Rs 582,80 crore, comporte une fourchette de prix de Rs 131 à 138 par action, et les titres de la société devraient être cotés en bourse le 1er septembre 2026.

Le livre anchor a suscité le soutien d'institutions de premier plan, Citi et Nomura figurant parmi les investisseurs ayant rejoint l'allocation d'environ Rs 174 crore, selon l'article. La tranche anchor représente un peu moins de 30 % de la taille totale de l'émission — proche du maximum autorisé par le cadre réglementaire, la SEBI permettant aux investisseurs anchor de souscrire jusqu'à 60 % du quota QIB, qui constitue généralement la moitié d'une émission construite par livre (book-built) de cette taille. Les détails de l'allocation anchor, y compris les noms des investisseurs et le prix d'allocation, sont communiqués aux bourses un jour avant l'ouverture de l'émission, offrant ainsi au marché une visibilité sur la demande institutionnelle avant le début des soumissions publiques.

Comment fonctionne le livre anchor

Dans les IPO construites par livre en Inde, les investisseurs anchor sont des participants institutionnels qui se voient allouer des actions un jour ouvré avant l'ouverture de l'émission au grand public. Le livre anchor fait partie de la portion réservée aux investisseurs institutionnels qualifiés (QIB) d'une offre, et les allocations aux investisseurs anchor sont soumises aux exigences de blocage prescrites par la Securities and Exchange Board of India (SEBI). Dans le cadre actuel, la moitié d'une allocation anchor est bloquée pendant 30 jours à compter de l'allocation et l'autre moitié pendant 90 jours, de sorte qu'une part importante des actions ne peut pas être vendue le jour de la cotation. La SEBI a introduit le mécanisme anchor en 2009 afin de renforcer la découverte du prix dans les offres publiques.

Les allocations anchor sont réglées au prix final de l'émission déterminé par le processus de construction du livre, dans lequel les investisseurs placent leurs ordres dans la fourchette de prix annoncée pendant la période de souscription. Avec le livre anchor en place, les prochains indicateurs visibles sont les niveaux de souscription dans les catégories QIB, non institutionnelle et de détail pendant la fenêtre qui s'ouvre le 24 août, ainsi que le prix final découvert au sein de la fourchette de Rs 131 à 138, avant la cotation attendue le 1er septembre.

Source : L'IPO de Skyways Air Services obtient un soutien de premier plan, Citi et Nomura rejoignent le livre anchor de Rs 174 crore – Economic Times Markets