Les plus grandes banques canadiennes s'avancent davantage dans la monnaie basée sur la blockchain. Six des plus grands établissements prêteurs du pays explorent conjointement un programme de dépôts tokenisés conçu pour moderniser la circulation des dépôts en dollars canadiens dans le système financier, permettant des paiements numériques centralisés, programmables et rapides. Selon l'annonce des banques, le projet met l'accent sur la sécurité, la stabilité et la supervision réglementaire, et pourrait ultérieurement être étendu pour connecter la monnaie numérique bancaire à d'autres initiatives d'actifs numériques à mesure que le Canada bâtit son cadre crypto.

Six banques rejoignent le projet de dépôts tokenisés

L'initiative réunit la Banque de Montréal, la Banque Canadienne Impériale de Commerce, la Banque Nationale du Canada, la Banque Royale du Canada, la Scotiabank et le Groupe Banque TD. Les banques ont indiqué que le projet soutiendra le développement de la monnaie numérique, en mettant l'accent sur la sécurité, la stabilité et le cadre réglementaire.

Cette démarche se distingue du lancement d'une nouvelle cryptomonnaie : plutôt que d'émettre un jeton, il s'agit de tokeniser des dépôts détenus auprès de banques réglementées. En pratique, chaque jeton fonctionnerait comme une représentation numérique d'un solde détenu auprès d'une institution participative, ce qui signifie que la valeur circule sur de nouveaux rails numériques tout en restant liée au système de dépôts conventionnel. La première phase devrait se concentrer sur le transfert fluide de ces dépôts numériques entre les institutions financières participantes. Les banques ont également indiqué estimer que d'autres institutions de dépôt pourraient éventuellement être intéressées pour se joindre à l'initiative.

Dépôts tokenisés ou stablecoins

Du point de vue du marché crypto, les dépôts tokenisés et les stablecoins peuvent se ressembler, mais il ne s'agit pas d'actifs identiques. Le Bureau du surintendant des institutions financières (OSFI) a précisé le 10 septembre que les dépôts tokenisés ne sont pas juridiquement distincts des dépôts traditionnels du seul fait que la blockchain ou une autre technologie est utilisée. Le régulateur adopte une approche neutre sur le plan technologique, ce qui signifie qu'il ne juge pas les caractéristiques juridiques d'un produit financier en fonction de la technologie sous-jacente.

Cette distinction importe alors que les banques se diversifient de plus en plus dans le secteur des actifs numériques. Un dépôt tokenisé reste lié au dépôt bancaire sous-jacent, tandis qu'un stablecoin adossé à une monnaie fiduciaire est une nouvelle monnaie numérique émise le cadre de son système réglementaire respectif.

Le Canada élargit ses règles sur les actifs numériques

L'initiative bancaire intervient alors que le Canada élabore un plan plus large pour son infrastructure de monnaie numérique. La Stablecoin Act, qui fait partie du projet de loi C-15, a été promulguée en mars 2026, établissant un cadre fédéral pour l'émission de cryptomonnaies adossées à un lien stable avec une monnaie fiduciaire. Selon cette architecture, toute institution non financière émettant des stablecoins devra s'enregistrer auprès de la Banque du Canada, détenir des réserves auprès de la banque centrale et rembourser les stablecoins à leur valeur nominale. Le cadre est en cours de rédaction et sera mis en œuvre d'ici 2027.

Le projet des six banques ajoute donc une couche supplémentaire à l'écosystème canadien des paiements numériques, les banques s'efforçant de comprendre comment les dépôts tokenisés peuvent être réglementés pendant que le régulateur et d'autres décideurs continuent d'élaborer des règles pour les stablecoins et les autres technologies de paiement numérique. Avec la mise en œuvre du cadre stablecoin prévue d'ici 2027, les jalons à surveiller incluent l'éventuelle adhésion d'autres institutions de dépôt à l'initiative, et la progression du projet vers la phase d'extension décrite dans l'annonce, dans le cadre de laquelle la monnaie numérique bancaire serait liée à d'autres initiatives d'actifs numériques.

Cet article est basé sur un reportage de CryptoNinjas.