Shinhan Asset Management, en Corée du Sud, a signé un protocole d'accord (MOU) avec Plume pour développer une preuve de concept d'un fonds tokenisé libellé en won coréen, un fonds d'obligations à très court terme de Shinhan libellé en won servant d'actif sous-jacent au projet pilote.

Plume est un réseau blockchain conçu pour la tokenisation, avec un accent particulier sur la mise onchain d'actifs du monde réel (RWA). Shinhan a indiqué vendredi que le projet pilote utilisera le fonds tokenisé BUIDL de BlackRock comme référence pour tester le processus d'émission et de distribution. BUIDL est un fonds monétaire tokenisé destiné aux investisseurs institutionnels, lancé en 2024 par BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde.

Les deux entreprises testeront également les exigences de conformité applicables aux produits d'investissement tokenisés, notamment les restrictions de transfert basées sur des listes blanches, les opérations onchain, les vérifications d'identité client (KYC) et les contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent (AML). Cet axe est important, car les fonds tokenisés doivent encore s'inscrire dans les règles financières existantes s'ils veulent dépasser le stade des projets pilotes pour un usage plus large, en particulier lorsqu'ils impliquent une distribution transfrontalière et des produits d'investissement réglementés.

Selon Shinhan, ce projet pilote vise à tester l'utilisation à l'étranger de produits financiers libellés en won sur des marchés onchain, qui se sont largement développés autour d'actifs libellés en dollars. En cas de succès, l'expérience ajouterait un point de référence en won à un marché où la plupart des fonds tokenisés et des produits onchain assimilables à des liquidités ont été construits autour de structures indexées sur l'USD, ce qui rend ce test pertinent pour les émetteurs qui évaluent comment des actifs en devise locale pourraient être émis et distribués à l'étranger.

Les fonds tokenisés représentent les parts de fonds traditionnels sous forme de jetons basés sur la blockchain, permettant de réaliser onchain l'émission, les transferts et la tenue de registres. Les fonds d'obligations à très court terme détiennent des instruments de dette à échéances très courtes.

Shinhan Asset Management est la branche de gestion d'actifs de Shinhan Financial Group, l'un des plus grands groupes financiers de Corée du Sud, qui a mené une série d'initiatives en matière d'actifs numériques. En avril, Shinhan Card, une filiale du groupe, a signé un protocole d'accord avec la Solana Foundation pour tester la technologie de paiement en stablecoins et explorer l'utilisation de portefeuilles non dépositaires. Une autre filiale du groupe, Shinhan Bank, a achevé en juillet 2023 un projet pilote de transfert de fonds en stablecoins. Ce nouveau protocole d'accord prolonge cette séquence d'expérimentations vers l'infrastructure des fonds tokenisés, montrant comment le groupe continue de tester des cas d'usage de la blockchain dans les paiements, les transferts d'argent et les produits d'investissement.

Source : Cointelegraph