Le Bureau de régulation financière de Shanghai a publié de nouvelles lignes directrices visant à améliorer la qualité et l’efficacité de la finance technologique dans les secteurs bancaire et assurantiel de la ville. Le cadre met fortement l’accent sur le déploiement de technologies numériques avancées, notamment l’intelligence artificielle, la blockchain et l’informatique quantique, dans l’ensemble de la chaîne des services financiers.

Un élément central des lignes directrices réside dans l’intégration des technologies de pointe aux activités fondamentales des institutions financières. Le régulateur encourage les banques et les assureurs éligibles à construire des plateformes d’IA à l’échelle de l’entreprise et à appliquer le big data, la blockchain, l’Internet des objets et l’informatique quantique au développement de produits, à la prise de décision opérationnelle et à la gestion des risques. L’objectif est d’élever le niveau global de numérisation et d’intelligence des opérations dans les services fintech.

Les lignes directrices prévoient également une transformation fondamentale de la manière dont les entreprises technologiques sont évaluées. Les institutions sont encouragées à abandonner les évaluations principalement axées sur les indicateurs financiers et à adopter des modèles centrés sur les capacités d’innovation scientifique et technologique. En s’appuyant sur des bases de données dédiées à la finance technologique et sur le système des points scientifiques et technologiques de Shanghai, les banques et les assureurs devraient créer des cadres d’évaluation spécialisés permettant d’établir un profil précis des talents technologiques et des entreprises technologiques. Ces cadres doivent favoriser le développement plus rapide de produits financiers adaptés.

Le régulateur a souligné la nécessité d’une innovation responsable. Les institutions financières doivent renforcer l’utilisation sûre de l’IA, améliorer la sécurité des données et des réseaux, gérer les risques liés aux données, aux modèles et aux algorithmes, et protéger la vie privée des consommateurs.

Crédit, assurance et soutien de l’écosystème aux entreprises technologiques

L’avis établit une structure de services à plusieurs niveaux couvrant à la fois le cycle de vie des technologies et celui des entreprises. En matière de crédit, les banques sont invitées à renforcer le soutien différencié à la recherche et au développement ainsi qu’à la commercialisation des résultats de recherche. Elles doivent également accroître les prêts de première intervention, les prêts non garantis et les prêts à moyen et long terme destinés aux petites entreprises et aux entreprises spécialisées dans les technologies de pointe, tout en augmentant la proportion de renouvellements de prêts. Les prêts de fonds de roulement accordés aux entreprises dont les cycles de recouvrement de trésorerie sont longs pourront être prolongés jusqu’à cinq ans.

Dans le domaine de l’assurance, les lignes directrices prévoient des produits couvrant l’ensemble de la chaîne de l’innovation, notamment l’assurance responsabilité liée à la recherche et au développement, l’assurance de production pilote, l’assurance de propriété intellectuelle et la couverture des pertes subies lors de la commercialisation des résultats de recherche. Les assureurs devraient élaborer des offres standardisées et peu coûteuses pour les petites et moyennes entreprises axées sur la technologie. Ils sont également encouragés à participer au programme pilote d’investissement à long terme et à orienter des capitaux vers des fonds de capital-risque, de capital-investissement et de rachat ciblant les industries émergentes stratégiques et les technologies de pointe.

Le cadre institutionnalise un « mécanisme de partenariat bancaire et assurantiel » réunissant des organismes publics, des associations professionnelles, des parcs scientifiques et des fonds d’investissement. Cet écosystème coordonné doit fournir des services successifs de financement en fonds propres, de crédit, d’obligations et de garanties. Les lignes directrices font également progresser un programme pilote complet consacré au financement de la propriété intellectuelle, en élargissant le financement garanti par nantissement et en explorant les titres adossés à la propriété intellectuelle ainsi que les trusts de services.

Le bureau a mis davantage l’accent sur la maîtrise des risques. Les institutions doivent établir des systèmes indépendants d’évaluation du crédit des entreprises technologiques, utiliser l’IA et les grands modèles pour identifier les risques et assurer le suivi postérieur à l’octroi des prêts, et intégrer la gestion des risques dans l’ensemble du processus opérationnel. Ces mesures s’inscrivent dans les efforts de Shanghai pour renforcer son rôle de centre international de l’innovation scientifique et technologique du delta du Yangtsé. Leur mise en œuvre dépendra donc de la manière dont les institutions appliqueront les cadres d’évaluation technologique proposés, les produits financiers, les partenariats écosystémiques et les contrôles des risques.

Source : Metaverse Post